广州思林杰科技股份有限公司 首次公开发行股票科创板上市公告书广州思林杰科技股份有限公司（以下简称“思林杰”、“本公司”或“发行人”、“公司”）股票将于2022年3月14日正在上海证券营业所科创板上市。本公司指引投资者应弥漫了然股票市集危害以及本公司披露的危害成分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应该小心决议、理性投资。

　　本公司及集体董事、监事、高级打点职员包管上市通告书所披露音信确切凿、确切、完好，同意上市通告书不存正在乌有记录、误导性陈述或巨大脱漏，并依法继承执法负担。

　　上海证券营业所、相合政府圈套对本公司股票上市及相合事项的睹解，均不标明对本公司的任何包管。

　　本公司指引宽阔投资者负责阅读刊载于上海证券营业所网站（）的本公司招股仿单“危害成分”章节的实质，防卫危害，小心决议，理性投资。

　　本公司指引宽阔投资者防卫，凡本上市通告书未涉及的相合实质，请投资者查阅本公司招股仿单全文。

　　本公司指引宽阔投资者防卫初次公然荒行股票上市初期的投资危害，宽阔投资者应弥漫了然危害、理性出席新股营业。

　　本公司股票将于2022年3月14日正在上海证券营业所科创板上市。本公司指引投资者应弥漫了然股票市集危害及本公司披露的危害成分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应该小心决议、理性投资。公司就合联危害希奇提示如下：

　　上海证券营业所主板、深圳证券营业所主板企业上市首日涨幅范围比例为44%，跌幅范围比例为36%，之后涨跌幅范围比例为10%。

　　科创板股票竞价营业修立较宽的涨跌幅范围，初次公然荒行上市的股票，上市后的前5个营业日不设涨跌幅范围，其后涨跌幅范围为20%；科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅范围，降低了营业危害。

　　上市初期，因原始股股东的股份锁按期为12个月至36个月，保荐机构跟投股份锁按期为24个月，一面网下限售股锁按期为6个月，有限售条目股份数51,355,395股，占发行后总股数的77.0292%，无尽售条目贯通股票数目为15,314,605股，占发行后总股数的22.9708%。公司上市初期贯通股数目较少，存正在滚动性缺乏的危害。

　　发行人所处行业为仪器仪外修筑业（分类代码C40），截止2022年2月28日（T-3），中证指数有限公司揭橥的行业近来一个月均匀静态市盈率34.78倍。本次发行价值65.65元/股，公司本次发行对应的市盈率情状如下：

　　1、52.24倍（每股收益服从2020年度经司帐师工作所按照中邦司帐原则审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本阴谋）；

　　2、56.69倍（每股收益服从2020年度经司帐师工作所按照中邦司帐原则审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本阴谋）；

　　3、69.66倍（每股收益服从2020年度经司帐师工作所按照中邦司帐原则审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本阴谋）；

　　4、75.60倍（每股收益服从2020年度经司帐师工作所按照中邦司帐原则审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本阴谋）。

　　公司本次发行价值65.65元/股对应的发行人2020年扣除非每每性损益前后孰低的摊薄后市盈率为75.60倍，高于中证指数有限公司揭橥的发行人所处行业近来一个月均匀静态市盈率，存正在来日发行人股价下跌给投资者带来失掉的危害。

　　科创板股票上市首日即可举动融资融券标的，所以添补了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴跌的危害，而上交所主板市集则请求上市营业横跨3个月后可举动融资融券标的。其它，科创板股票营业盘中一时停牌情状和紧要特地震荡股票核查轨制与上交所主板市集规矩差异。提请投资者体贴合联危害。

　　初次公然荒行股票并上市后，除筹划和财政景况除外，公司的股票价值还将受到邦外里宏观经济阵势、行业景况、血本市集走势、市集心情和各样巨大突发事故等众方面成分的影响。投资者正在推敲投资公司股票时，应估计到前述各样成分或者带来的投资危害，并做出小心鉴定。

　　如无希奇证实，本上市通告书中的简称或名词的释义与本公司初次公然荒行股票招股仿单中的好像。下文“通知期”是指2018年、2019年、2020年及2021年1-6月。

　　（一）发行人对苹果工业链公司依赖度较高、其它范围的发卖收入相对较少的危害

　　通知期内，因为公司研发、资金等资源相对有限，所以挑选了聚会资源任职于苹果工业链的筹划计谋，故公司产物紧要使用于苹果工业链范围、紧要收入来历于苹果工业链。通知期各期，发行人对苹果公司博得的直吸收入区别为246.78万元、132.48万元、239.39万元及49.38万元，收入相对较少。公司客户紧要为苹果工业链中的检测修造出产企业。通知期各期，发行人通过对苹果公司及其工业链企业发卖产物及供给任职博得收入，区别占当期买卖收入的比例为94.72%、85.03%、90.85%及91.97%，发行人存正在对苹果工业链公司依赖度较高的情状。同时，发行人收入紧要聚会于以苹果工业链客户为代外的电子消费产物检测范围，关于其他范围收入占比相对较少。假如发行人无法通过拓展公司产物正在其他范围的使用而有用改观对苹果工业链依赖度较高的场面，一朝展示苹果工业链爆发蜕变、或者发行人不行不断开荒适应苹果公司检测需求的嵌入式智能仪器模块产物、连续保留工夫上风，或者苹果工业链检测范围模块化检测仪器厂商慢慢增加等晦气情状，或者会对公司经买卖绩爆发巨大晦气影响。

　　通知期各期末，公司应收账款余额区别为4,273.37万元、5,350.88万元、11,642.55万元及18,748.24万元，应收账款余额占当期买卖收入的比例区别为35.21%、45.12%、61.70%及160.28%，紧要系受新冠疫情及汇率成分等影响，一面客户资金严重，回款速率变慢，导致应收账款余额晋升所致。通知期内，公司的应收账款余额紧要为公司紧要客户运泰利、精实测控的应收款，以上两家客户应收账款合计占公司应收账款余额的比例为79.30%、72.59%、72.86%及83.71%。因为运泰利、精实测控财政景况、筹划情状优异，且针对一面过期货款运泰利已通过保理融资体例向公司支拨了款子，上述应收账款不成收回的危害较小。

　　假如上述紧要客户的财政及筹划情状、信用景况爆发巨大晦气蜕化，后续公司不行对应收账款实行有用支配，实时收回到期应收账款，则或者存正在应收账款余额较大及无法收回的危害，从而对公司来日经买卖绩变成巨大晦气影响。

　　（三）发行人模块化检测计划正在苹果工业链内的使用场景较为简单、交易范围相对较小，且与外洋模块化检测计划供给商工夫上存正在差异的危害

　　发行人紧要交易为嵌入式智能仪器模块的研发、出产和发卖，但与同行业仪器仪外企业比拟，公司血本势力、交易范围明白偏小。公司通知期区别达成买卖收入12,136.47万元、11,859.96万元、18,870.16万元及11,697.36万元，团体范围较小。此中，嵌入式智能仪器模块产物是公司收入的紧急来历，合联收入占主买卖务收入比重区别为89.56%、82.92%、89.01%及87.51%。同时，发行人模块化检测计划正在苹果工业链内的使用场景较为简单。通知期内，公司嵌入式智能仪器模块检测计划紧要用于苹果电子产物PCBA功用检测合键，正在诸如模组检测、半导体与集成电途检测、PCBA正在线检测、射频检测等其他检测合键，仍以古代仪器仪外检测计划为主，发行人模块化检测产物使用较少或暂未采用。假如公司不行进一步晋升工夫势力，推出可正在其他检测合键大范围使用的嵌入式智能仪器模块产物，无法拓展模块产物正在苹果工业链检测范围的使用局限，或交易拓展不足预期或碰到其他晦气成分，则公司来日事迹的发展性将受到必定晦气影响。

　　其它，发行人与苹果工业链内的外洋模块化检测计划供给商工夫上存正在差异。正在苹果工业链内，现阶段供给模块化检测计划的供应商以美邦邦度仪器和发行人工主，美邦邦度仪器是发行人正在苹果编制内的紧要竞赛敌手。相较于发行人产物紧要聚会于PCBA功用检测合键，美邦邦度仪器产物使用的范围更为普通，正在集成芯片测试、射频信号测试等工夫请求较高的检测合键均有所涉及。其它，美邦邦度仪器的产物线类型也比发行人更为普通，发行人与其存正在必定工夫差异。因为检测合键涉及更众、产物线遮盖水准更普通，美邦邦度仪器可为客户供给更为全体、归纳的产物及任职。现阶段，公司产物正在工夫深度和产物遮盖广度上与上述邦际巨头尚存正在必定差异，公司正在模块化检测行业内的归纳竞赛力与邦际龙头企业比拟仍存正在缺乏。

　　发行人模块化检测仪器正在工夫秤谌、测试合键等方面与古代仪器仪外存正在必定差异。发行人嵌入式智能仪器模块产物与古代仪器仪外仿佛，均是对被丈量的信号实行模仿前端信号管束，然后转换为数字信号，再通过数字信号管束算法达成检测功用。但受限于自己工夫堆集、产物微型化策画等成分，发行人嵌入式智能仪器模块产物一面本能目标如量程遮盖局限等与古代仪器仪外比拟存正在必定缺乏。其它，发行人产物目前紧要聚会使用于以苹果工业链为主的消费电子产物PCBA功用检测合键，而古代仪器仪外仍然正在教学与科研、工业出产、航天航空等范围普通使用且遮盖各个检测合键，正在使用场景方面嵌入式智能仪器模块产物与古代仪器仪外亦存正在较大差异。

　　发行人与古代仪器仪外出产企业存正在分歧化竞赛的危害。现阶段发行人与古代仪器仪外出产企业存正在分歧化竞赛，但跟着检测仪器仪外行业模块化举动行业兴盛趋向日益明白，邦外里古代检测仪器出产企业均纷纷组织模块化工夫范围。邦内企业中，普源精电、鼎阳科技均正在其来日经营中将模块化工夫举动中心研发偏向；外洋企业中，除美邦邦度仪器仍然达成模块化转型外，公然报道显示是德科技等龙头企业也正在加大对模块化检测仪器的组织，模块化检测仪器范围市集竞赛加剧。若公司不行遵照客户需求实时更新工夫和更始产物，日益加剧的市集竞赛或者会对发行人的市集份额、经买卖绩爆发巨大晦气影响。

　　通知期内，公司归纳毛利率区别为77.00%、76.31%、77.78%及79.16%，坚持正在较高秤谌。此中，紧要产物嵌入式智能仪器模块毛利率区别为79.35%、82.30%、81.35%及82.51%。公司嵌入式智能仪器模块产物毛利率秤谌相对较高紧要是因为产物形状显露模块化板卡形状所以原资料本钱相对较低，以及终端使用品牌客户以苹果公司为主。来日跟着公司交易范围的晋升、终端使用品牌客户的增加以及行业团体竞赛的加剧，加之近期因为新冠疫情影响惹起的电子原资料产物价值激烈震荡，公司面对来日交易无法坚持高毛利率的危害。

　　通知期内公司对前五大客户的发卖收入占当期买卖收入的比例区别为79.11%、74.94%、79.68%及80.57%。同时，通知期内公司前五大客户中含有精实测控(遵照《上海证券营业所科创板股票上市法则》的规矩，2019年2月起精实测控不再组成发行人的联系方。通知期内，精实测控由联系方变为非联系方，公司基于庄重性规矩，比照联系营业披露后续与发行人营业情状。)、迅科达两家联系方。发行人与精实测控和迅科达联系干系的造成均是由持有公司5%以上的外部股东正在其投资的企业中任职董事所致。通知期各期，公司对精实测控、迅科达两家客户公司的合计发卖收入占当期买卖收入的比例区别为4.19%、12.46%、23.00%及37.76%，联系营业占比显露逐年添补的趋向。

　　因为公司产物紧要使用于消费电子检测范围，而下逛直接客户检测修造企业近年来跟着着名终端品牌的聚合而显露聚会趋向，加之公司产物众为按照苹果公司的检测需求策画及研发，具有必定的定制化特性，所以公司的直接客户众为苹果工业链检测修造合联企业，且相对较为聚会。其它，公司对各下逛直接客户达成发卖的金额及占比有所震荡，紧要取决于该客户正在苹果公司检测修造范围博得的发卖订单情状，公司收入随下逛直接客户博得订单情状震荡而震荡。若下逛紧要客户的筹划景况或交易组织爆发巨大蜕化，或紧要客户、联系方的筹划景况和资信景况以及博得的苹果检测修造订单爆发巨大晦气蜕化，亦或因为公司产物自己质料源由流失紧要客户，导致紧要客户来日删除对发行人产物的采购，将会正在必定光阴内对发行人的经买卖绩爆发巨大晦气影响。

　　通知期内，发行人的紧要产物为嵌入式智能仪器模块，此中芯片类原资料为公司产物的紧要原资料。通知期各期，公司采购的原资料中芯片类占比区别为55.66%、46.65%、50.19%及55.72%。目前公司产物中应用的芯片紧要为外洋芯片品牌，如ADI、赛灵思等。若邦际商业展示万分蜕化或新冠疫情不断恶化，外洋芯片厂商展示筹划危害或面对停产，导致重心芯片的采购周期拉长、价值激烈震荡或者撒手向邦内企业供应芯片，或者对公司的出产筹划爆发巨大晦气影响。其它，如公司采用邦产芯片举动取代的情状下，若邦产芯片的质料或本能达不到请求，或者会导致发行人的产物德料降低，对来日的订单获取、出产筹划以至来日事迹爆发晦气影响。

　　2022年1月18日，中邦证监会揭橥证监许可〔2022〕130号文，订交广州思林杰科技股份有限公司初次公然荒行股票并正在科创板上市（以下简称“本次发行”）的注册申请。完全实质如下：

　　二、你公司本次发行股票应庄敬服从报送上海证券营业所的招股仿单和发行承销计划实行。

　　四、自订交注册之日起至本次股票发行告终前，你公司如爆发巨大事项，应实时通知上海证券营业所并按相合规矩管束。”

　　本公司A股股票上市经上海证券营业所自律囚禁肯定书〔2022〕57号答应。本次发行完结后，公司总股本为66,670,000股。本公司发行的A股股票正在上海证券营业所科创板上市，证券简称“思林杰”，证券代码“688115”；此中15,314,605股股票将于2022年3月14日起上市营业。

　　（七）本次公然荒行的股票数目：16,670,000股，均为新股，无老股让与

　　（十一）本次发行前股东所持股份的贯通范围及限期：请参睹本上市通告书之“第三节发行人、实践支配人及股东持股情状”之“五、股东情状”之“（一）本次发行前后发行人股本情状”

　　（十二）本次发行前股东对所持股份自发锁定的同意：请参睹本上市通告书之“第八节紧急同意事项”

　　1、民生证券投资有限公司同意取得本次配售的股票限售期为自觉行人初次公然荒行并上市之日起24个月。限售期届满后，计谋投资者对获配股份的减持实用中邦证监会和上交所合于股份减持的相合规矩。

　　2、本次发行出席网下配售摇号的共有3,453个账户，10%的最终获配账户（向上取整阴谋）对应的账户数目为346个。这一面账户对应的股份数目为688,595股，占网下发行总量的7.13%，占扣除计谋配售数目后本次公然荒行股票总量的4.30%。该等股票的锁按期为6个月，锁按期自本次公然荒行的股票正在上海证券营业所上市之日起先导阴谋。

　　三、公司申请初次公然荒行并上市时挑选的完全上市尺度及公然荒行后抵达所选定的上市尺度情状及其证实

　　公司本次发行挑选《上海证券营业所科创板股票上市法则》第2.1.2条的第一套尺度：“估计市值不低于百姓币10亿元，近来两年净利润均为正且累计净利润不低于百姓币5,000万元，或者估计市值不低于百姓币10亿元，近来一年净利润为正且买卖收入不低于百姓币1亿元。”。

　　本次发行价值确定后发行人上市时市值为43.77亿元。遵照天健司帐师工作所（特别凡是合资）出具的《审计通知》，发行人近来两年归属于母公司股东的净利润（以扣除非每每性损益前后较低者为阴谋按照）区别为2,863.31万元、5,789.87万元，近两年净利润（以扣除非每每性损益前后较低者为阴谋按照）为正且累计净利润不低于百姓币5,000万元。发行人近来一年买卖收入为18,870.16万元，不低于百姓币1亿元。知足正在招股仿单中昭着挑选的市值尺度和财政目标上市尺度，即《上海证券营业所科创板股票上市法则》第2.1.2条的第一套尺度：“估计市值不低于百姓币10亿元，近来两年净利润均为正且累计净利润不低于百姓币5,000万元，或者估计市值不低于百姓币10亿元，近来一年净利润为正且买卖收入不低于百姓币1亿元。”。

　　周茂林为公司控股股东、实践支配人。本次发行前，周茂林直接持有发行人31.4554%的股份，通过员工持股平台珠海思林杰间接持有发行人12.0704%的股份，周茂林合计持有发行人43.5258%的股份；自股份公司设立以还，周茂林不停职掌公司董事长、总司理，对发行人筹划决议及完全打点具有巨大影响，为公司的实践支配人。

　　周茂林先生，1977年7月生，中邦邦籍，无境外好久居留权，身份证号码为7******，住址为广州市银河区，结业于中山大学，检测工夫与主动打扮配专业硕士学历，高级工程师。1998年9月至1999年9月，任美的集团股份有限公司研发工程师；2002年9月至2005年4月，任广州市高科通讯工夫股份有限公司项目司理、高级工程师；2007年11月至2009年11月，任广州芯德通讯科技股份有限公司副总司理；2005年4月至2020年10月，任思林杰有限奉行董事、董事长兼总司理；2020年10月至今，任发行人董事长兼总司理、思林杰主动化奉行董事兼总司理、成睿工夫奉行董事兼司理、测睿主动化奉行董事兼司理、爱思特科技奉行董事兼司理、香港思林杰董事；现任广州市仪器仪外学会副理事长；曾获2018年度番禺区“工业高端人才”称谓。

　　公司董事会由9名董事构成，此中独立董事3名，每届任期3年，公司现任董事根基情状如下：

　　公司监事会由3名监事构成，此中职工代外监事1名，每届任期3年，公司现任监事根基情状如下：

　　本次发行前，公司董事、监事、高级打点职员、重心工夫职员直接或间接持有发行人股份情状如下：

　　截至本上市通告书订立日，除上述情状外，公司现任董事、监事、高级打点职员、重心工夫职员不存正在其他直接或间接持有本公司股份的情状，公司上述股东持有本公司的股份均不存正在质押或冻结情状。本公司尚未发行过债券，本公司董事、监事、高级打点职员不存正在持有本公司债券的情状。

　　截至本上市通告书订立日，公司员工持股平台珠海思林杰持有公司880.28万股股份，持股比例为17.6056%。珠海思林杰的根基情状如下：

　　公司上述股权胀励摆布遮盖了公司高级打点职员、重心工夫职员以及发卖、研发、打点等部分的重心骨干职员，巩固了公司凝固力，保卫了公司长远安静兴盛，分身了员工与公司好久好处，为公司不断兴盛夯实了根蒂，未对公司的支配权变成影响。完全员工持股平台的职员组成如下：

　　珠海思林杰已同意“自公司股票上市之日起三十六个月内，不让与或者委托他人打点本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不请求或修议由公司回购该一面股份。”完全限售摆布详睹本上市通告书“第八节紧急同意事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售摆布、自发锁定股份、延迟锁定限期的同意”一面实质。

　　发行人已遵照相合股份支拨司帐原则的规矩，正在恭候期内每个资产欠债外日对估计可行权数目作出忖度，并正在2019年、2020年、2021年1-6月区别确认相应的股权胀励用度190.05万元、517.36万元及265.28万元。

　　本次发行前公司总股本5,000万股，本次发行新股1,667万股，为本次发行后发行人总股本的25.00%。本次不涉及股东公然荒售。本次发行前后公司股本组织如下：

　　本次发行的计谋配售对象为保荐机构合联子公司民生投资，无其他计谋配售摆布。初始计谋配售估计发行数目为83.35万股，占本次发行总数目的5.00%。本次发行最终计谋配售数目为66.68万股，占发行总量的4.00%，初始计谋配售与最终计谋配售股数的差额16.67万股回拨至网下发行。