网下初始发行数量的3股票推荐（6）投资者应该敷裕合必定价市集化蕴藏的危机峻素，知道股票上市后能够跌破发行价，凿凿普及危机认识，深化价钱投资理念，避免盲目炒作，禁锢机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保障股票上市后不会跌破发行代价。

　　新股投资具有较大的市集危机，投资者需求敷裕理会新股投资及创业板市集的危机，周详研读发行人招股意向书中披露的危机，并敷裕酌量危机峻素，把稳参预本次新股发行。

　　2、按本次发行代价12.00元/股计较，发行人召募资金总额估计为48,012.00万元，扣除发行用度4,610.27万元（不含增值税）后，估计召募资金净额约为43,401.73万元，如存正在尾数不同，为四舍五入形成。本次发行存正在因博得召募资金导致净资产领域大幅度补充对发行人的临盆筹备形式、筹备管制和危机节制才具、财政情景、结余程度及股东悠长优点爆发首要影响的危机。

　　3、发行人本次召募资金假使应用不妥或短期内生意不行同步增加，将对发行人的结余程度形成倒霉影响或存正在发行人净资产收益率显现较大幅度低落的危机，由此形成发行人估值程度下调、股价下跌，从而给投资者带来投资耗损的危机。

　　1、固高科技初度公然辟行黎民币泛泛股（A股）（以下简称“本次发行”）并正在创业板上市的申请仍旧深交所创业板上市委员会委员审议通过，并已获中邦证监会许可注册（证监许可[2023]1063号）。发行人股票简称为“固高科技”，股票代码为“301510”，该简称和代码同时用于本次发行的发轫询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟正在深交所创业板上市。依据依据邦度统计局发外的《邦民经济行业分类》（GB/T4754-2017），固高科技所属行业为“C40仪器仪外创筑业”。

　　2、发行人和保荐人（主承销商）商洽确定本次发行新股数目为4,001.00万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为10.00%，一齐为公然辟行新股，公司股东不举行公然辟售股份。本次公然辟行后总股本为40,001.00万股。

　　本次发行代价不突出剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金报价中位数和加权均匀数孰低值，故保荐人合系子公司无需参预跟投。

　　依据最终确定的发行代价，发行人的高级管制职员与重心员工专项资产管制策动最终策略配售股份数目为330.2333万股，占本次发行股份数目的8.25%。综上，本次发行的策略配售仅有发行人高级管制职员与重心员工专项资产管制策动。

　　本次发行初始策略配售发行数目为600.15万股，占发行数目的15.00%；最终策略配售数目为330.2333万股，占本次发行数目的8.25%，初始策略配售与最终策略配售的差额269.9167万股将回拨至网下发行。

　　策略配售回拨后，网上彀下回拨机制启动前，网下初始发行数目为2,990.6167万股，占扣除最终策略配售数目后发行数目的81.47%；网上初始发行数目为680.15万股，占扣除最终策略配售数目后发行数目的18.53%。策略配售回拨后的最终网下、网上发行合计数目3,670.7667万股，网上及网下最终发行数目将依据网上、网下回拨处境确定。

　　3、本次发行采用向策略投资者定向配售、网下向适宜前提的投资者询价配售和网上向持有深圳市集非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会民众投资者订价发行相连结的方法举行。发行人和保荐人（主承销商）通过网下发轫询价直接确定发行代价，网下发行不再举行累计投标。发轫询价及网下发行由保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台机合执行，网上发行通过深交所来往体系举行。

　　4、本次发行的发轫询价事业已于2023年7月27日（T-4日）结束。发行人和保荐人（主承销商）依据发轫询价结果，正在剔除最高报价局限后，归纳酌量残余报价及拟申购数目、有用认购倍数、发行人基础面及所处行业、市集处境、同行业可比上市公司估值程度、召募资金需求及承销危机等要素，商洽确定本次发行代价为12.00元/股，网下不再举行累计投标，此代价对应的市盈率为：

　　（1）99.75倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计较）；

　　（2）81.08倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计较）；

　　（3）110.80倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计较）；

　　（4）90.09倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计较）。

　　5、本次网下发行申购日与网上申购日同为2023年8月2日（T日），任一配售对象只可抉择网下或者网上一种方法举行申购。参预本次发轫询价的配售对象，无论是否为有用报价，均不得参预网上申购。参预策略配售的投资者不得参预本次发行的网上发行与网下发行，但证券投资基金管制人管制的未参预策略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。

　　本次发行网下申购韶华为：2023年8月2日（T日）9:30-15:00。正在发轫询价时候提交有用报价的网下投资者管制的配售对象，方可且必需参预网下申购。提交有用报价的配售对象名单睹“附外：投资者报价新闻统计外”中被标注为“有用报价”局限。未提交有用报价的配售对象不得参预本次网下申购。

　　参预网下发行的有用报价投资者应通过深交所网下发行电子平台为其管制的配售对象录入申购单新闻，囊括申购代价、申购数目及保荐人（主承销商）正在发行告示中划定的其他新闻。此中申购代价为本次发行代价12.00元/股，申购数目应等于发轫询价中其供应的有用报价所对应的“拟申购数目”。正在参预网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后正在2023年8月4日（T+2日）缴纳认购款。

　　凡参预发轫询价报价的配售对象，无论是否为“有用报价”均不得再参预本次发行的网上申购，若同时参预网下和网上申购，网上申购局限为无效申购。

　　配售对象正在申购及持股等方面应屈从合系司法规则及中邦证监会、深交所和证券业协会的相合划定，并自行承当相应的司法负担。网下投资者管制的配售对象合系新闻（囊括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以正在证券业协会注册的新闻为准，因配售对象新闻填报与注册新闻不相似所致后果由网下投资者自满。

　　保荐人（主承销商）将正在配售前对投资者及管制的配售对象是否存正在禁止本性形举行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的央求举行相应的配合（囊括但不限于供应公司章程等工商注册原料、投资者资产领域注明质料、策画本质节制人访叙、如实供应合系自然人要紧社会相合名单、配合其它合系相合探问等），如拒绝配合核查或其供应的质料亏空以解除其存正在上述禁止本性形的，或经核查不适宜配售资历的，保荐人（主承销商）将拒绝经受其发轫询价或者向其举行配售。

　　本次发行网上申购韶华为：2023年8月2日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。2023年8月2日（T日）前正在中邦结算深圳分公司开立证券账户、且正在2023年7月31日（T-2日）前20个来往日（含T-2日）日均持有深圳市集非限售A股股份和非限售存托凭证市值的投资者（中华黎民共和王法律、规则及发行人须屈从的其他禁锢央求所禁止者除外）可通过深交所来往体系申购本次网上发行的股票，此中自然人需依据《深圳证券来往所创业板投资者适应性管制执行法子（2020年修订）》等划定已开通创业板市集来往权限（邦度司法、规则禁止者除外）。网上投资者应该自决外达申购意向，不得详尽委托证券公司代其举行新股申购。

　　投资者服从其持有的深圳市集非限售A股股份和非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度，依据投资者正在2023年7月31日（T-2日）前20个来往日（含T-2日）的日均持有市值计较，投资者合系证券账户开户韶华亏空20个来往日的，按20个来往日计较日均持有市值。投资者持有众个证券账户的，众个证券账户的市值统一计较。投资者合系证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计较领域的股份数目与相应收盘价的乘积计较。依据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才力参预新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单元，亏空5,000元的局限不计入申购额度。每一个申购单元为500股，申购数目应该为500股或其整数倍，但最高申购量不得突出本次网上初始发行股数的千分之一，即不得突出6,500股，同时不得突出其按市值计较的可申购额度上限。对待申购量突出按市值计较的网上可申购额度，中邦结算深圳分公司将对突出局限作无效惩罚。对待申购数目突出申购上限的新股申购委托，深交所来往体系将该委托视为无效委托予以主动撤除。

　　申购韶华内，投资者按委托买入股票的方法，以确定的发行代价填写委托单。曾经申报，不得撤单。

　　投资者参预网上公然辟行股票的申购，只可利用一个证券账户。统一投资者利用众个证券账户参预统一只新股申购的，以及投资者利用统一证券账户众次参预统一只新股申购的，以深交所来往体系确认的该投资者的第一笔申购为有用申购，其余申购均为无效申购。投资者持有众个证券账户的，众个证券账户的市值统一计较。确认众个证券账户为统一投资者持有的规矩为证券账户注册原料中的“账户持有人名称”、“有用身份注明文献号码”均相通。证券账户注册原料以2023年7月31日（T-2日）日终为准。

　　融资融券客户信用证券账户的市值统一计较到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保障券明细账户的市值统一计较到该证券公司持有的市值中。

　　2023年8月4日（T+2日）《网下发行发轫配售结果告示》中取得发轫配售的一齐网下有用配售对象，需正在2023年8月4日（T+2日）8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应该于2023年8月4日（T+2日）16:00前到账。

　　认购资金该当正在划定韶华内足额到账，未正在划定韶华内或未按央求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股一齐无效。众只新股同日发行时显现前述情景的，该配售对象一齐获配股份无效。分歧配售对象共用银行账户的，若认购资金亏空，共用银行账户的配售对象获配股份一齐无效。网下投资者坊镳日获配众只新股，请按每只新股划分缴款，并服从典范填写备注。

　　网上投资者申购新股摇号中签后，应根据《网上摇号中签结果告示》践诺资金交收职守，确保其资金账户正在2023年8月4日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，亏空局限视为放弃认购，由此爆发的后果及合系司法负担，由投资者自行承当。投资者款子划付需屈从投资者所正在证券公司的合系划定。

　　网下和网上投资者放弃认购局限的股份由保荐人（主承销商）包销。当显现网下和网上投资者缴款认购的股份数目合计亏空扣除最终策略配售数目后本次公然辟行数目的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的来源和后续策画举行新闻披露。

　　供应有用报价的网下投资者未参预申购或未足额申购或者取得发轫配售的网下投资者未守时足额缴纳认购款的，将被视为违约并首肯担违约负担，保荐人（主承销商）将违约处境报中邦证券业协会存案。网下投资者或其管制的配售对象正在证券来往所各市集板块合系项方针违规次数统一计较。配售对象被列入局部名单时候，该配售对象不得参预证券来往所各市集板块合系项方针网下询价和配售生意。网下投资者被列入局部名单时候，其所管制的配售对象均不得参预证券来往所各市集板块合系项方针网下询价和配售生意。

　　网上投资者相接12个月内累计显现3次中签后未足额缴款的情景时，自结算参预人近来一次申报其放弃认购的越日起6个月（按180个自然日计较，含越日）内不得参预新股、存托凭证、可转换公司债券、可交流公司债券网上申购。放弃认购的次数服从投资者本质放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交流公司债券的次数统一计较。

　　6、本次发行网下、网上申购于2023年8月2日（T日）15:00同时截止。申购中断后，发行人和保荐人（主承销商）将依据网上申购处境于2023年8月2日（T日）决意是否启动回拨机制，对网下、网上发行的领域举行医治。相合回拨机制的整体策画详睹本告示“一、（五）回拨机制”。

　　8、本告示仅对股票发行事宜简单外明，不组成投资倡导。投资者欲理会本次发行的注意处境，请周详阅读2023年7月25日（T-6日）披露于中邦证监会指定网站（巨潮资讯网，网址；中证网，网址；中邦证券网，网址；证券时报网，网址；证券日报网，网址）的《招股意向书》全文及合系原料，异常是此中的“巨大事项提示”和“危机峻素”章节，敷裕理会发行人的各项危机峻素，自行决断其筹备情景及投资价钱，并把稳做出投资计划。发行人受政事、经济、行业及筹备管制程度的影响，筹备情景能够会发作改观，由此能够导致的投资危机由投资者自行承当。

　　9、本次发行股票的上市事宜将另行告示。相合本次发行的其他事宜，将正在《中邦证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上实时告示，敬请投资者着重。

　　本次公然辟行股份数目为4,001.00万股，占发行后公司总股本的10.00%，一齐为新股发行，公司股东不举行公然辟售股份，本次公然辟行后公司总股本为40,001.00万股。

　　本次发行的策略配售对象为发行人的高级管制职员与重心员工参预本次策略配售设立的专项资产管制策动。本次发行的发行代价不突出剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金报价中位数和加权均匀数孰低值，故保荐人合系子公司无需参预本次策略配售。

　　依据最终确定的发行代价，发行人的高级管制职员与重心员工专项资产管制策动最终策略配售股份数目为330.2333万股，占本次发行股份数目的8.25%。本次发行初始策略配售数目为600.15万股，约占本次发行数目的15.00%。依据本次发行最终确定的发行代价，本次发行最终策略配售数目为330.2333万股，约占发行总数目的8.25%，初始策略配售与最终策略配售股数的差额269.9167万股将回拨至网下发行。

　　策略配售回拨后，网上彀下回拨机制启动前，网下初始发行数目为2,990.6167万股，占扣除最终策略配售数目后本次发行数目的81.47%；网上初始发行数目为680.15万股，占扣除最终策略配售数目后本次发行数目的18.53%。最终网下、网上发行合计数目3,670.7667万股，网上及网下最终发行数目将依据回拨处境确定。

　　发行人和保荐人（主承销商）依据发轫询价结果，归纳酌量发行人基础面、市集处境、同行业上市公司估值程度、召募资金需求及承销危机等要素，商洽确定本次发行代价为12.00元/股。

　　若本次发行告捷，估计发行人召募资金总额为48,012.00万元，扣除估计发行用度4,610.27万元（不含增值税）后，估计召募资金净额为43,401.73万元。

　　本次发行网上彀下申购于2023年8月2日（T日）15:00同时截止。申购中断后，发行人和保荐人（主承销商）将依据网上申购处境于2023年8月2日（T日）决意是否启动回拨机制，对网下、网上发行的领域举行医治。回拨机制的启动将依据网上投资者发轫有用申购倍数确定：

　　（1）本次发行初始策略配售股数与最终策略配售股数的差额269.9167万股起首回拨至网下发行；

　　（2）网上、网下均取得足额认购的处境下，若网上投资者发轫有用申购倍数未突出50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者有用申购倍数突出50倍且不突出100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公然辟行股票数目的10%；网上投资者发轫有用申购倍数突出100倍的，回拨比例为本次公然辟行股票数目的20%；回拨后无尽售期的网下发行数目规矩上不突出本次公然辟行股票数目的70%；前述所指公然辟行股票数目服从扣除策略配售数目计较；

　　（3）正在网上发行未取得足额申购的处境下，可能回拨给网下投资者，向网下回拨后，有用报价投资者仍未能足额申购的处境下，则中止发行；

　　（4）正在网下发行未取得足额申购的处境下，亏空局限不向网上回拨，中止发行。

　　正在发作回拨的情景下，发行人和保荐人（主承销商）将实时启动回拨机制，并于2023年8月3日（T+1日）正在《固高科技股份有限公司初度公然辟行股票并正在创业板上市网上申购处境及中签率告示》（以下简称“《网上申购处境及中签率告示》”）中披露。

　　2、上述日期为来往日，如遇巨大突发事宜影响本次发行，保荐人（主承销商）将实时告示，编削本次发行日程；

　　3、如因深交所网下发行电子平台体系阻滞或非可控要素导致网下投资者无法寻常利用其网下发行电子平台举行发轫询价或网下申购事业，请网下投资者实时与保荐人（主承销商）接洽。

　　本次发行的股票中，网上发行的股票无流利局部及限售期策画，自本次公然辟行的股票正在深交所上市之日起即可流利。

　　网下发行局限采用比例限售方法，网下投资者应该允许其获配股票数目的10%（向上取整计较）限售刻期为自觉行人初度公然辟行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次发行股票正在深交所上市来往之日起即可流利；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票正在深交所上市来往之日起发端计较。

　　网下投资者参预发轫询价报价及网下申购时，无需为其管制的配售对象填写限售期策画，一朝报价即视为经受本告示所披露的网下限售期策画。

　　策略配售方面，发行人的高级管制职员与重心员工专项资产管制策动获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公然辟行的股票正在深交所上市之日起发端计较。限售期届满后，参预策略配售的投资者对获配股份的减持实用中邦证监会和深交所合于股份减持的相合划定。

　　2023年7月27日（T-4日）为本次发行发轫询价日。截至2023年7月27日（T-4日）15:00，保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台收到319家网下投资者管制的7,756个配售对象的发轫询价报价新闻，报价区间为7.80元/股-24.90元/股，拟申购数目总和为10,121,570万股。配售对象的整体报价处境请睹本告示附外。

　　经上海市锦天城状师事件所状师及保荐人（主承销商）核查，有2家网下投资者管制的2个配售对象未按《发轫询价及推介告示》的央求提交合系核查原料；有19家投资者管制的49个配售对象为禁止参预配售的合系方。上述21家网下投资者管制的51个配售对象的报价为无效报价，申报总量为65,420万股。无效报价局限不计入有用申报总量。

　　未按《发轫询价及推介告示》的央求提交允许函、合系相合核查外及其他核查原料的投资者名单详睹“附外：投资者报价新闻统计外”中被标注为“无效报价1”的局限；禁止参预配售的合系方整体参睹“附外：投资者报价新闻统计外”中被标注为“无效报价2”的局限。

　　剔除以上无效报价后，残余319家网下投资者管制的7,705个配售对象适宜《发轫询价及推介告示》划定的前提，报价区间为7.80元/股-24.90元/股，申购总量为10,056,150万股。

　　发行人和保荐人（主承销商）依据剔除上述无效报价后的发轫询价结果，对全体适宜前提的网下投资者所属配售对象的报价服从申购代价由高到低、统一申购代价上按配售对象的拟申购数目由小到大、统一申购代价统一拟申购数目的按申报韶华（申报韶华以深交所网下发行电子平台纪录为准）由晚到早、统一拟申购代价统一拟申购数目统一申购韶华上按深交所网下发行电子平台主动天生的配售对象次序从后到前的次序排序，剔除报价最高局限拨售对象的报价，剔除的拟申购量不低于适宜前提的网下投资者拟申购总量的1%。当拟剔除的最高申报代价局限中的最低代价与确定的发行代价相通时，对该代价上的申购可能不剔除。剔除局限的配售对象不得参预网下申购。

　　经发行人和保荐人（主承销商）商洽相似，正在剔除不适宜央求投资者报价的发轫询价结果后，商洽相似将拟申购代价高于14.02元/股（不含14.02元/股）的配售对象一齐剔除；拟申购代价为14.02元/股，且申购数目小于1,360万股（不含）的配售对象一齐剔除；拟申购代价为14.02元/股、申购数目等于1,360万股且申购韶华同为2023年7月27日14:35:17:937的配售对象中，服从深交所网下发行电子平台主动天生的配售对象次序从后到前剔除29个配售对象。以上历程共剔除101个配售对象，剔除的拟申购总量为101,630万股，占本次发轫询价剔除无效报价后拟申购数目总和10,056,150万股的1.0106%。剔除局限不得参预网下及网上申购。整体剔除处境请睹“附外：投资者报价新闻统计外”中被标注为“高价剔除”的局限。

　　剔除无效报价和最高报价后，参预发轫询价的投资者为314家，配售对象为7,604个，一齐适宜《发行策画及发轫询价告示》划定的网下投资者的参预前提。本次发行剔除无效报价和最高报价后残余报价区间为7.80元/股-14.02元/股，拟申购总量为9,954,520万股，为策略配售回拨后、网上彀下回拨机制启动前，网下初始发行数目的3,328.58倍。

　　剔除无效报价和最高报价后，网下投资者注意报价处境，整体囊括投资者名称、配售对象新闻、申购代价及对应的拟申购数目等原料请睹“附外：投资者报价新闻统计外”。

　　正在剔除拟申购总量中报价最高的局限后，发行人与保荐人（主承销商）归纳酌量残余报价及拟申购数目、有用认购倍数、发行人基础面及所处行业、市集处境、同行业上市公司估值程度、召募资金需求及承销危机等要素，商洽确定本次发行代价为12.00元/股。

　　1、99.75倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计较）；

　　2、81.08倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计较）；

　　3、110.80倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计较）；

　　4、90.09倍（每股收益服从2022年度经司帐师事件所根据中邦司帐法例审计的扣除非通常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计较）。

　　本次发行的发行代价不突出剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金报价中位数、加权均匀数孰低值。

　　依据《发轫询价及推介告示》中划定的有用报价确定方法，拟申报代价不低于本次发行代价12.00元/股，适宜发行人和保荐人（主承销商）事先确定并告示的前提，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有用报价配售对象。

　　本次发轫询价中，有44家网下投资者管制的652个配售对象申报代价低于12.00元/股，为无效报价，对应的拟申购数目为875,890万股，整体名单详睹“附外：投资者报价新闻统计外”中被标注为“低价剔除”的配售对象。

　　所以，本次网下发行有用报价投资者数目为270家，管制的配售对象家数为6,952个，对应的有用拟申购数目总量为9,078,630万股，对应的有用申购倍数为策略配售回拨后、网上彀下回拨机制启动前，网下初始发行数目的3,035.70倍。整体报价新闻详睹附外中备注为“有用报价”的配售对象。有用报价配售对象可能且必需服从本次发行代价参预网下申购，并实时足额缴纳申购资金。

　　保荐人（主承销商）将正在配售前对投资者是否存正在禁止本性形举行核查，投资者应按保荐人（主承销商）的央求举行相应的配合（囊括但不限于供应公司章程等工商注册原料、投资者资产领域注明质料、策画本质节制人访叙、如实供应合系自然人要紧社会相合名单、配合其它合系相合探问等），如拒