投资建议：考虑到当前能源价格波动加大沪深指数投资倡导：酌量到目今能源代价震撼加大，马朗煤矿产能开释仍需年华，该机构下调公司23-25 年归母净利润预测辨别至54.23、69.45、82.10 亿元，对应EPS辨别为0.83、1.06、1.24 元（此前预测辨别为1.07、1.44、1.77 元），目今市值对应23-25 年PE 辨别为9x、7x、6x。采用相对估值法，参考同行业可比公司均匀估值，酌量到公司具有显然的量增逻辑，兼具高股息、低估值的属性，遵守每股分红0.7 元及1 月29 日收盘价计，估计公司24 年股息率达9.8%。该机构予以公司24 年9x 估值，对应标的价9.54 元，维护“强推”评级。

　　投资倡导：23 报外低点，合心反进展会，维护“强推”评级。公司23 报外低预期，一方面确是饼店需求超预期承压，另一方面也正在于虽然公司踊跃求变，但战略实行上仍生存必定偏向。而今筹办题目厘清、报外压力开释，24 年收入仍有高增潜能，利润也具修复空间，公司亦通过回购、不下修转债代价等彰显开展信念，待股价逐渐回落伍，反而可合心重心上风坚实的烘焙供应链龙头后续窘境反进展会。基于事迹预告，该机构下调23-25 年预测为0.59/1.99/2.66 元（原预测为1.05/2.25/3.31 元），对应PE 为65/19/15 倍。参考可比公司估值和史籍估值中枢，予以24 年利润30 倍PE，对应标的市值约100 亿/标的价60元，底部维护“强推”评级。

　　该股迩来6个月取得机构37次买入评级、11次增持评级、4次强推评级、4次引荐评级、3次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次剧烈引荐评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。

　　投资倡导：公司举动邦内领先的大型IDC 办事商，正在廊坊、平湖、惠州、佛山、重庆、兰州等重心节点地维护大范畴数据核心集群，计议29 万架机柜并自筑220V/110V 电站及归纳管廊。公司同运营商深度绑定，终端客户掩盖字节、华为、京东、速手、美团等重心实质供应商和互联网厂商，上架速率、单点上架率都远高于行业均匀水准。另外，公司具备土地、折旧摊销、电费、人工本钱等方面上风，赢余才力更优。公司举动算力根柢举措底座，同三大运营商等重心玩家深度绑定，希望不才逛需求增进和计谋援手的配景下完成高速开展，估计公司23-25 年完成归母净利润17.96 亿元、21.55 亿元和32.34亿元，对应19.1X、15.9X 和10.6XPE，予以“剧烈引荐”评级。

　　该股迩来6个月取得机构37次买入评级、6次引荐评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级、2次增持-B评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”的投评级。

　　投资倡导：酌量到23 年度计提，该机构下调公司2023-2025 年归母净利润预测辨别至14.46、28.01、29.84 亿元，对应EPS 辨别为0.39、0.75、0.80 元（此前预测为0.63、0.77、0.90 元），目今市值对应PE 辨别为14x、7x、7x。该机构予以公司2024 年10 倍PE，对应标的价7.5 元，维护“强推”评级。

　　筑材死板龙头行为不竭，维护“剧烈引荐”。公司瓷砖/玻璃/洁具产能逐步开释，拓品类+拓商场有帮于保险海外筑材收入增进；通用化+出口海外+开展配件耗材帮力对冲筑材死板邦内商场需求放缓的影响，该机构以为中持久看公司仍具发展性。酌量到碳酸锂商场代价下行以及海外筑材角逐加剧，该机构下调赢余预测，估计公司2023-2025 年EPS 辨别为1.10 元、1.16 元、1.29 元，对应PE 辨别为10.1x、9.6x、8.7x，维护“剧烈引荐”评级。