首创证券股份有限公司首次公开发行股票上市公告书（下转C2版）本公司股票将于2022年12月22日正在上海证券来往所上市。本公司指挥投资者应充足相识股票商场危机及本公司披露的危机成分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，该当把稳决议、理性投资。

　　本公司及统统董事、监事、高级治理职员保障上市告示书所披露消息的真正、正确、完善，答应上市告示书不保存伪善记录、误导性陈述或巨大漏掉，并承当局部和连带的邦法仔肩。

　　证券来往所、其他政府构造对本公司股票上市及相闭事项的意睹，均不证明对本公司的任何保障。

　　本公司指挥高大投资者留意，凡本上市告示书未涉及的相闭实质，请投资者查阅刊载于上海证券来往所网站（）的本公司招股仿单全文。

　　本公司指挥高大投资者留意初次公拓荒行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资危机，高大投资者应充足相识危机、理性参加新股来往。

　　如无稀奇阐述，本上市告示书中的简称或名词的释义与本公司初次公拓荒行股票招股仿单中的类似。本上市告示书中各加数直接相加之和与合计数一面正在尾数上保存分别，分别均系四舍五入形成。

　　“北京首都创业集团有限公司（以下简称‘本公司’），截至本答应函签定日持有开创证券股份有限公司（以下简称‘开创证券’）155,169万股股份，占开创证券总股本的63.08%。

　　本公司答应，按照《中华百姓共和邦公法令》轨则，本公司动作创议人持有的开创证券股份，自开创证券股份有限公司创造之日起一年内不让与。

　　本公司答应，按照《上海证券来往所股票上市礼貌》的相闭轨则，自开创证券A股股票正在证券来往所上市来往之日起36个月内，不让与或者委托他人治理本公司正在开创证券初次公拓荒行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由开创证券回购该一面股份。同时，按照中邦证监会《闭于进一步鼓动新股发行体造转变的意睹》，本公司所持开创证券股票正在前述锁按期满后2年内减持的，其减持代价不低于发行价。开创证券上市后6个月内如公司股票陆续20个来往日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是来往日，则为该日后一个来往日）收盘价低于发行价，本公司持有的开创证券股票的锁定限期主动耽误6个月。如遇除息除权事项，上述发行代价作相应调理。

　　本公司答应，按照《证券公司行政许可审核职业指引第10号——证券公司增资扩股和股权转折》的相闭轨则，本公司正在本次答应前有增持过开创证券股份的，增持的相应开创证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司答应将苛酷屈从《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《上海证券来往所股票上市礼貌》、中邦证监会把稳性禁锢的联系条件及《证券公司行政许可审核职业指引第10号—证券公司增资扩股和股权转折》等邦法法例及策略轨则，按照孰长准绳确定持股限期；上述邦法法例及策略轨则另日发作变更的，本公司答应将苛酷遵循变更后的条件确定持股限期。”

　　“北京市基本方法投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本答应函签定日持有开创证券股份有限公司（以下简称‘开创证券’）47,308万股股份，占开创证券总股本的19.23%。

　　本公司答应，按照《中华百姓共和邦公法令》轨则，本公司动作创议人持有的开创证券股份，自开创证券股份有限公司创造之日起一年内不让与。

　　本公司答应，按照《上海证券来往所股票上市礼貌》的相闭轨则，自开创证券A股股票正在证券来往所上市来往之日起36个月内，不让与或者委托他人治理本公司正在开创证券初次公拓荒行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由开创证券回购该一面股份。

　　本公司答应，按照《证券公司行政许可审核职业指引第10号——证券公司增资扩股和股权转折》的相闭轨则，本公司正在本次答应前有增持过开创证券股份的，增持的相应开创证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司答应将苛酷屈从《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《上海证券来往所股票上市礼貌》、中邦证监会把稳性禁锢的联系条件及《证券公司行政许可审核职业指引第10号—证券公司增资扩股和股权转折》等邦法法例及策略轨则，按照孰长准绳确定持股限期；上述邦法法例及策略轨则另日发作变更的，本公司答应将苛酷遵循变更后的条件确定持股限期。”

　　“北京能源集团有限仔肩公司（以下简称‘本公司’）截至本答应函签定日持有开创证券股份有限公司（以下简称‘开创证券’）22,708万股股份，占开创证券总股本的9.23%。

　　本公司答应，按照《中华百姓共和邦公法令》轨则，本公司动作创议人持有的开创证券股份，自开创证券股份有限公司创造之日起一年内不让与。

　　本公司答应，按照《上海证券来往所股票上市礼貌》的相闭轨则，自开创证券A股股票正在证券来往所上市来往之日起36个月内，不让与或者委托他人治理本公司正在开创证券初次公拓荒行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由开创证券回购该一面股份。

　　本公司答应，按照《证券公司行政许可审核职业指引第10号——证券公司增资扩股和股权转折》的相闭轨则，本公司正在本次答应前有增持过开创证券股份的，增持的相应开创证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司答应将苛酷屈从《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《上海证券来往所股票上市礼貌》、中邦证监会把稳性禁锢的联系条件及《证券公司行政许可审核职业指引第10号—证券公司增资扩股和股权转折》等邦法法例及策略轨则，按照孰长准绳确定持股限期；上述邦法法例及策略轨则另日发作变更的，本公司答应将苛酷遵循变更后的条件确定持股限期。”

　　“都邑动力（北京）投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本答应函签定日持有开创证券股份有限公司（以下简称‘开创证券’）15,138万股股份，占开创证券总股本的6.15%。

　　本公司答应，按照《中华百姓共和邦公法令》轨则，本公司动作创议人持有的开创证券股份，自开创证券股份有限公司创造之日起一年内不让与。

　　本公司答应，按照《上海证券来往所股票上市礼貌》，自开创证券A股股票正在证券来往所上市来往之日起12个月内，不让与或者委托他人治理本公司正在开创证券初次公拓荒行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由开创证券回购该一面股份。

　　本公司答应，按照《证券公司行政许可审核职业指引第10号——证券公司增资扩股和股权转折》的相闭轨则，本公司正在本次答应前有增持过开创证券股份的，增持的相应开创证券股份自持股日起36个月内不让与。

　　本公司答应将苛酷屈从《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《上海证券来往所股票上市礼貌》、中邦证监会把稳性禁锢的联系条件及《证券公司行政许可审核职业指引第10号—证券公司增资扩股和股权转折》等邦法法例及策略轨则，按照孰长准绳确定持股限期；上述邦法法例及策略轨则另日发作变更的，本公司答应将苛酷遵循变更后的条件确定持股限期。”

　　“北京安鹏兴业投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本答应函签定日持有开创证券股份有限公司（以下简称‘开创证券’）5,677万股股份，占开创证券总股本的2.31%。

　　本公司答应，按照《中华百姓共和邦公法令》轨则，本公司动作创议人持有的开创证券股份，自开创证券股份有限公司创造之日起一年内不让与。

　　本公司答应，按照《上海证券来往所股票上市礼貌》，自开创证券A股股票正在证券来往所上市来往之日起12个月内，不让与或者委托他人治理本公司正在开创证券初次公拓荒行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由开创证券回购该一面股份。

　　本公司答应，按照《证券公司行政许可审核职业指引第10号——证券公司增资扩股和股权转折》的相闭轨则，本公司正在本次答应前有增持过开创证券股份的，增持的相应开创证券股份自持股日起36个月内不让与。

　　本公司答应将苛酷屈从《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《上海证券来往所股票上市礼貌》、中邦证监会把稳性禁锢的联系条件及《证券公司行政许可审核职业指引第10号—证券公司增资扩股和股权转折》等邦法法例及策略轨则，按照孰长准绳确定持股限期；上述邦法法例及策略轨则另日发作变更的，本公司答应将苛酷遵循变更后的条件确定持股限期。”

　　[1]2019年7月，北京首都创业集团有限公司赢得发行人前身开创证券有限仔肩公司200.00万股权，发行人改造为股份公司后折为400.00万股股份。

　　[2]2019年4月，北京首都创业集团有限公司赢得发行人前身开创证券有限仔肩公司5,800.00万股权，发行人改造为股份公司后折为11,600.00万股股份。

　　[3]2020年7月，北京市基本方法投资有限公司赢得发行人前身开创证券有限仔肩公司12,500.00万股权，发行人改造为股份公司后折为25,000.00万股股份。

　　公司5%以上股东北京首都创业集团有限公司、北京市基本方法投资有限公司、北京能源集团有限仔肩公司、都邑动力（北京）投资有限公司答应如下：

　　“一、本单元所持公司股份的锁按期届满后，本单元将正在依法合规的条件下，连接证券商场团体情况、公司经贸易绩及股票走势、本单元生意发扬必要等简直状况确定是否实行减持。

　　二、如本单元确定减持所持公司股份，本单元届时将遵循邦法、法例等轨则提前将减持意向和拟减持数目等消息以书面方法报告公司，并由公司实时予以告示，自公司告示之日起3个来往日后，本单元可能减持公司股份。

　　三、本单元减持所持公司股份，将遵循邦法、法例和《上市公司股东、董监高减持股份的若干轨则》，以及《上海证券来往所上市公司股东及董事、监事、高级治理职员减持股份践诺细则》等条件践诺。如相闭邦法、法例、证监会规章、典型性文献和证券来往所礼貌发作变更，以届时有用的轨则为准。

　　四、如因本单元未实施联系答应导致公司或其投资者遭遇经济耗损的，本单元将向公司或其投资者依法予以抵偿；若本单元因未实施联系答应而赢得不妥收益的，则该等收益全数归公司扫数。”

　　为保卫民众投资者的长处，按照中邦证监会《闭于进一步鼓动新股发行体造转变的意睹》的条件，本公司于2020年10月18日召开的第一届董事会第四次聚会、2020年11月2日召开的2020年第三次且自股东大会辞别审议通过了《闭于公司初次公拓荒行百姓币通俗股（A股）股票并上市后三年内不变股价预案的议案》，预案正在本公司上市后主动生效，并正在往后三年内有用。

　　公司上市后三年内，除因不成抗力成分所致的股价下跌除外，公司展示陆续20个来往日的收盘价均低于公司近来一期经审计的每股净资产（近来一期审计基准日后，公司如有派呈现金盈利、送股、转增股本、配股等事项导致公司净资产或股份总数发作变更的，每股净资产需相应实行调理，下同），正在满意邦法、法例和典型性文献闭于增持或回购联系轨则的景况下，公司及联系主体将启动预案不变公司股价。

　　正在公司股票代价触发启动股价不变预案条目之日起15个来往日内，采用以下四种方法的一种或众种，即公司向社会民众股东回购股份、控股股东增持公司股份、公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）和高级治理职员增持公司股份或者其他证券监视治理部分承认的方法，并拟订简直的不变股价计划。

　　正在完工必须的审批、立案、消息披露等圭臬后，公司方可践诺相应的股份回购计划。

　　公司将通过证券来往以是荟萃竞价的来往方法回购公司社会民众股份，回购代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　公司单次用于回购股份的资金金额不高于上一个管帐年度经审计的归属于母公司扫数者净利润的10%，简单管帐年度累计用于回购的资金金额不跨越上一管帐年度经审计的归属于母公司扫数者净利润的20%，且公司用于回购股份的资金总额累计不跨越公司初次公拓荒行新股所召募资金的总额。回购后公司的股权漫衍该当适合上市条目，回购动作及消息披露、回购后的股份解决该当适合《公法令》《证券法》及其他联系邦法、行政法例的轨则。

　　公司统统董事答应，正在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司答应的回购股份计划的联系决议投同意票。

　　公司控股股东答应，正在公司就回购股份事宜召开的股东大会（如需）上，对公司答应的回购股份计划的联系决议投同意票。

　　公司控股股东将正在适合联系邦法、行政法例和典型性文献的条目和条件且不应导致公司股权漫衍不适合上市条目的条件下，以荟萃竞价来往方法或者证券监视治理部分承认的其他方法增持公司股票，增持代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　单次用于增持股份的资金金额不高于公司控股股东上一管帐年度从公司所取得现金分红税后金额的10%，简单管帐年度累计用于增持股份的资金金额不高于公司控股股东、实质左右人上一管帐年度从公司所取得现金分红税后金额的20%。增持后公司的股权漫衍该当适合上市条目，增持股份动作及消息披露该当适合《公法令》《证券法》及其他联系邦法、行政法例的轨则。

　　（3）公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员增持公司股份

　　公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员适合联系邦法、行政法例和典型性文献的条目和条件且不应导致公司股权漫衍不适合上市条目的条件下，以荟萃竞价来往方法或者证券监视治理部分承认的其他方法增持公司股票，增持代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　单次用于购置股份的金额不高于公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员上一管帐年度从公司领取税后薪酬额的10%，简单管帐年度累计用于增持的资金金额不跨越上一管帐年度自公司领取税后薪酬额的20%。增持后公司的股权漫衍该当适合上市条目，增持股份动作及消息披露该当适合《公法令》《证券法》及其他联系邦法、行政法例的轨则。

　　假使董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员的股份增持计划践诺前，本公司股票收盘价已不再适合必要启动股价不变步骤条目的，董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员可不再践诺上述股价不变步骤。

　　闭于另日新推举或聘任的董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员，公司将正在其作出答应实施公司发行上市时董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级治理职员已作出的相应答应条件后，方可推举或聘任。

　　公司正在不变股价步骤践诺时期，若展示以下任一景况，则视为本次不变股价步骤践诺完毕，已告示的不变股价计划终止施行：

　　（1）公司股票陆续5个来往日的收盘价均高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　“一、本单元动作控股股东，不越权干涉发行人筹办治理行为，不侵害发行人长处。

　　二、本单元将按照中邦证监会、证券来往所等禁锢机构出台的联系轨则，踊跃接纳全豹需要、合理步骤，使发行人加添回报步骤不妨获得有用的践诺。

　　三、如本单元未能实施上述答应，本单元将踊跃接纳步骤，使上述答应不妨从新获得实施并使发行人加添回报步骤不妨获得有用的践诺，并正在中邦证监会指定网站上公然阐述未能实施上述答应的简直由来，并向股东及民众投资者致歉。”

　　“1、不无偿或以不服允条目向其他单元或者私人输送长处，也不采用其他方法损害公司长处。

　　4、正在本身职责和权限畛域内，竭力促使公司董事会或者薪酬与提名委员会拟订的薪酬轨造与公司加添回报步骤的施行状况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的联系议案投票同意（如有外决权）。

　　5、假使公司拟践诺股权慰勉，自己答应正在本身职责和权限畛域内，竭力促使公司拟公告的股权慰勉行权条目与公司加添回报步骤的施行状况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的联系议案投票同意（如有外决权）。

　　6、确实实施公司拟订的相闭加添回报步骤以及自己对此作出的任何相闭加添回报步骤的答应，若自己违反该等答应并给公司或者投资者形成耗损的，自己应许依法承当对公司或者投资者的积蓄仔肩。”

　　六、闭于招股仿单如有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉抵偿投资者耗损的答应

　　“开创证券股份有限公司（以下简称‘倾向公司’）拟申请初次公拓荒行百姓币通俗股股票并上市（以下简称‘初次公拓荒行’），倾向公司编造了《开创证券股份有限公司初次公拓荒行股票并上市招股仿单》（以下简称《招股仿单》）。为保卫民众投资者的长处，本单元动作倾向公司控股股东，现答应如下：

　　1、倾向公司《招股仿单》及其摘要不保存伪善记录、误导性陈述或巨大漏掉，并对其真正性、正确性、完善性承当相应的邦法仔肩。

　　2、若因《招股仿单》及其摘要有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，对判别倾向公司是否适合邦法轨则的发行条目组成巨大、骨子影响的，而且违法底细已由禁锢部分作出认定，本单元答应将鞭策倾向公司实施股份回购事宜的决议圭臬，并正在倾向公司召开股东大会对回购股份做出决议时，本单元将正在股东大会审议时投同意票。

　　3、倾向公司《招股仿单》及其摘要如有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，以致投资者正在证券来往中遭遇耗损的，并已由中邦证监会或百姓法院等有权部分作启航行人保存上述底细的最终认定或生效判定的，本单元将凭借该等最终认定或生效判定确定的抵偿主体畛域、抵偿模范、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的耗损。

　　4、若联系邦法、法例、典型性文献及中邦证监会或证券来往所对本单元因违反上述答应而应许当的联系仔肩及后果有差异轨则，本单元将依照该等轨则。”

　　“1、本公司《招股仿单》及其摘要不保存伪善记录、误导性陈述或巨大漏掉，并对其真正性、正确性、完善性承当局部和连带的邦法仔肩。

　　2、若《招股仿单》及其摘要保存伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，并对判别本公司是否适合邦法、法例、典型性文献轨则的初次公拓荒行股票并上市的发行条目组成巨大、骨子影响的，本公司将依法回购初次公拓荒行的全数新股。简直步骤为：正在中邦证监会或百姓法院等有权部分作出本公司保存上述底细的最终认定或生效判定后，本公司将依法启动回购股份的圭臬，回购代价按本公司初次公拓荒行的发行代价并加算银行同期存款利钱确定，如本公司本次发行上市后有利润分拨、送配股份、公积金转增股本等除权、除息动作，上述股票发行价相应实行除权除息调理。回购股份数按本公司初次公拓荒行的全数新股数目确定，并按邦法、法例、典型性文献的联系轨则经管手续。

　　3、本公司《招股仿单》及其摘要如有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，以致投资者正在证券来往中遭遇耗损的，并已由中邦证监会或百姓法院等有权部分作启航行人保存上述底细的最终认定或生效判定的，本单元将凭借该等最终认定或生效判定确定的抵偿主体畛域、抵偿模范、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的耗损。

　　4、若联系邦法、法例、典型性文献及中邦证监会或证券来往所对本公司因违反上述答应而应许当的联系仔肩及后果有差异轨则，本公司将依照该等轨则。”

　　“1、公司《招股仿单》及其摘要不保存伪善记录、误导性陈述或巨大漏掉，并对其真正性、正确性、完善性承当相应的邦法仔肩。

　　2、若因《招股仿单》及其摘要有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，对判别公司是否适合邦法轨则的发行条目组成巨大、骨子影响的，而且违法底细已由禁锢部分作出认定，自己答应将鞭策公司实施股份回购事宜的决议圭臬，并正在公司召开董事会、监事会对回购股份做出决议时，自己将正在董事会、监事会审议时投同意票。

　　3、公司《招股仿单》及其摘要如有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，以致投资者正在证券来往中遭遇耗损的，并已由中邦证监会或百姓法院等有权部分作启航行人保存上述底细的最终认定或生效判定的，自己将凭借该等最终认定或生效判定确定的抵偿主体畛域、抵偿模范、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的耗损。

　　4、若联系邦法、法例、典型性文献及中邦证监会或证券来往所对自己因违反上述答应而应许当的联系仔肩及后果有差异轨则，自己将依照该等轨则。”

　　“一、如本公司答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的（因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本公司无法左右的客观由来导致的除外），本公司将接纳以下步骤：

　　1、正在适合中邦证监会轨则的披露媒体上实时、充足披露本公司答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来并向股东和社会民众投资者致歉。

　　二、如因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本公司无法左右的客观由来导致本公司答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的，本公司将接纳以下步骤：

　　1、实时、充足披露本公司答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来。

　　“一、如本单元答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的（因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本单元无法左右的客观由来导致的除外），本单元将接纳以下步骤：

　　1、通过倾向公司实时、充足披露本单元答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来。

　　2、向倾向公司及其投资者提出增补答应或取代答应，以尽能够守卫倾向公司及其投资者的权利。

　　4、假使因未实施联系答应事项而取得不妥收益的，所获收益归倾向公司扫数，并正在取得收益且晓得未实施联系答应事项的底细之日的五个职业日内将所获收益付出给倾向公司指定账户。

　　二、如因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本单元无法左右的客观由来导致本单元答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的，本单元将接纳以下步骤：

　　1、通过倾向公司实时、充足披露本单元答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来。

　　2、向倾向公司及其投资者提出增补答应或取代答应，以尽能够守卫公司及其投资者的权利。

　　“一、如本单元答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的（因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本单元无法左右的客观由来导致的除外），本单元将接纳以下步骤：

　　1、通过公司实时、充足披露本单元答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来。

　　2、向公司及其投资者提出增补答应或取代答应，以尽能够守卫公司及其投资者的权利。

　　4、假使因未实施联系答应事项而取得收益的，所获收益归公司扫数，并正在取得收益的五个职业日内将所获收益付出给公司指定账户。

　　二、如因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等本单元无法左右的客观由来导致本单元答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的，本单元将接纳以下步骤：

　　1、通过公司实时、充足披露本单元答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来。

　　2、向公司及其投资者提出增补答应或取代答应，以尽能够守卫公司及其投资者的权利。

　　“一、如自己答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的（因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等自己无法左右的客观由来导致的除外），自己将接纳以下步骤：

　　1、实时正在股东大会及适合中邦证监会轨则的披露媒体上阐述答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来，并向股东和社会民众投资者致歉。

　　4、假使因未实施联系答应事项而取得收益的，所获收益归公司扫数，并正在取得收益的五个职业日内将所获收益付出给公司指定账户。

　　二、如因联系邦法法例、策略变更、自然灾难及其他不成抗力等自己无法左右的客观由来导致自己答应未能实施、确已无法实施或无法定期实施的，自己将接纳以下步骤：

　　1、实时正在股东大会及适合中邦证监会轨则的披露媒体上阐述答应未能实施、无法实施或无法定期实施的简直由来，并向股东和社会民众投资者致歉。

　　“（一）不保存邦法法例轨则禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的景况；

　　（二）本次发行的中介机构或其职掌人、高级治理职员、经办职员不保存直接或间接持有本公司股份的景况；

　　（四）不保存证监会体系离任职员（指本公司申报时联系股东为脱离证监会体系未满十年的职业职员，简直席卷从证监会会构造、派出机构、沪深证券来往所、全邦股转公司离任的职业职员，从证监会体系其他会管单元离任的会管干部，正在发行部或民众公司部借调累计满12个月并正在借调罢了后三年内离任的证监会体系其他会管单元的非会管干部，从会构造、派出机构、沪深证券来往所、全邦股转公司调动到证监会体系其他会管单元并正在调动后三年内离任的非会管干部）入股本公司的景况。”

　　本次发行保荐机构邦信证券答应：“因本公司为发行人初次公拓荒行建造、出具的文献有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，由此给投资者形成耗损的，将依法先行抵偿投资者的耗损。”

　　本次发行审计机构中审亚太答应：“若因本所为发行人初次公拓荒行建造、出具的文献有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，给投资者形成耗损的，将依法抵偿投资者耗损。”

　　发行人状师北京邦枫状师事情所答应：“若因本所为发行人初次公拓荒行建造、出具的文献有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，给投资者形成耗损的，将依法抵偿投资者耗损。”

　　本次发行资产评估机构中水致远答应：“若因本所为发行人初次公拓荒行建造、出具的文献有伪善记录、误导性陈述或者巨大漏掉，给投资者形成耗损的，将依法抵偿投资者耗损。”

　　1、利润分拨准绳：公司将遵循“同股同权、同股同利”的准绳，按照各股东持有的公司股份比例实行分拨。公司践诺陆续、不变、踊跃的利润分拨策略，侧重对股东的合理投资回报。

　　2、利润分拨花样：公司可能接纳现金、股票或者现金与股票相连接的方法分拨股利。公司的利润分拨计划应充足商酌公司净本钱充斥率、生意发扬状况等成分。正在公司红利、适合证券公司净本钱等禁锢条件及公司寻常筹办和长远发扬的条件下，公司该当优先采用现金分红的利润分拨方法。

　　公司实行现金分红应同时具备以下条目：（1）公司该年度告竣的可分拨利润为正值且累计未分拨利润为正值；（2）另日十二个月内公司无巨大投资打算或巨大资金付出等奇特状况发作；（3）公司现金分红计划践诺后公司各项危机左右目标适合禁锢部分轨则。

　　公司正在具备上述现金分红条目的状况下，公司每年以现金方法分拨的利润不少于当年告竣的可分拨利润的10%，且正在任性三个陆续年度内以现金方法累计分拨的利润不少于该三年告竣的年均可分拨利润的30%。

　　公司可按照必要接纳股票股利的方法实行利润分拨。公司接纳股票方法分拨股利的条目为：（1）公司筹办状况优越；（2）因公司股票代价与公司股本范畴不般配、公司有巨大投资打算或巨大现金付出、公司具有滋长性等真正合理成分，以股票方法分拨股利有利于公司统统股东的团体长处；（3）公司的现金分红适合相闭邦法法例及公司章程的轨则。

　　4、分别化利润分拨策略和现金分红策略：公司董事会该当归纳商酌所处行业特性、发扬阶段、本身筹办形式、红利水准以及是否有巨大资金付出调理等成分，分别下列景况，并遵循公司章程轨则的圭臬，提出分别化的现金分红策略：

　　（1）公司发扬阶段属成熟期且无巨大资金付出调理的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；

　　（2）公司发扬阶段属成熟期且有巨大资金付出调理的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达40%；

　　（3）公司发扬阶段属滋长远且有巨大资金付出调理的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达20%；

　　公司发扬阶段不易分别但有巨大资金付出调理的，可能遵循上述第（3）项轨则处罚。

　　6、公司留存未分拨利润的操纵准绳：公司留存未分拨利润重要进入于公司主贸易务。

　　公司当期利润分拨计划由董事会拟定，并提交股东大会审议定夺。董事会该当正在用心论证利润分拨条目、比例和公司所处发扬阶段和巨大资金付出调理的基本上拟订利润分拨计划。董事会拟定的利润分拨计划须经统统董事过折半通过，独立董事该当发外独决计睹。因奇特状况无法遵循既定的现金分红策略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，公司应正在董事会决议告示和按期陈说中披露简直由来以及公司留存收益的用处，独立董事该当对此发外独决计睹。独立董事可能征荟萃小股东的意睹，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

　　监事会应对董事会拟订利润分拨计划的动作实行监视，对董事会所拟订的利润分拨计划实行审议，并由折半以上监事外决通过。当董事会做出的利润分拨计划不适合公司章程轨则的，监事会有权条件董事会予以厘正。

　　股东大会对现金分红简直计划实行审议前，公司该当通过众种渠道（席卷但不限于电话、传真、电子邮件、投资者干系互动平台等）主动与股东稀奇是中小股东实行疏导和调换，充足听取中小股东的意睹和诉求，实时回复中小股东闭切的题目。股东大会审议利润分拨计划时，须经出席股东大会聚会的股东（席卷股东代劳人）所持外决权的1/2以上外决通过。

　　因为遭遇自然灾难等不成抗力事情或者因外部筹办情况或者本身筹办情况发作较大变更而需调理利润分拨策略的，调理后的利润分拨策略不得违反联系邦法、法例以及中邦证监会和证券来往所的相闭轨则，相闭调理利润分拨策略议案由董事会按照公司筹办情况和中邦证监会的相闭轨则拟定，并提交股东大会审议。

　　董事会正在拟定调理利润分拨策略议案流程中，该当充足听取独立董事意睹。董事会拟定的调理利润分拨策略的议案须经统统董事过折半通过，独立董事应发外独决计睹。监事会应对董事会调理利润分拨策略的动作实行监视，对董事会所拟订的利润分拨策略调理计划实行审议，并由折半以上监事外决通过。当董事会做出的调理利润分拨策略议案不适合联系邦法法例、中邦证监会、证券来往所及公司章程相闭轨则的，监事会有权条件董事会予以厘正。

　　股东大会对换理利润分拨策略议案实行审议前，公司该当通过众种渠道（席卷但不限于电话、传真、电子邮件、投资者干系互动平台等）主动与股东稀奇是中小股东实行疏导和调换，充足听取中小股东的意睹和诉求，实时回复中小股东闭切的题目。股东大会审议调理利润分拨策略议案时，须经出席股东大会聚会的股东（席卷股东代劳人）所持外决权的2/3以上外决通过。

　　经公司2020年10月18日第一届董事会第四次聚会审议通过，2020年11月2日召开的2020年第三次且自股东大会核准，本公司初次公拓荒行股票并上市前结存利润的分拨调理为：公司本次发行前结存的未分拨利润由本次发行后的新老股东按发行后的持股比例合伙享有。

　　保荐机构以为：发行人及其他仔肩主体已出具联系答应，并对其未实施答应作出相应的桎梏步骤，上述答应及桎梏步骤具有合法性、合理性、有用性。

　　发行人状师以为：发行人及其他仔肩主体已出具联系答应，并对其未实施答应作出相应的桎梏步骤，上述答应及桎梏步骤具有合法性。

　　公司指挥投资者用心阅读公司招股仿单“第四节危机成分”章节，稀奇指挥投资者留意“危机成分”中的下列危机：

　　证券商场行情受到邦际经济形状、邦民经济发扬速率、宏观经济策略、证券行业发扬情况和景气水平、汇率颠簸、融资本钱和利率水准等成分影响，具有周期性强、颠簸性大的特性。

　　本公司收入和净利润开头于证券联系生意，与证券行业的团体景气水平、证券商场的颠簸水平等具有较强的联系性，经贸易绩改动幅度较大。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司辞别告竣贸易收入133,961.88万元、165,798.40万元、211,349.35万元和75,839.83万元，告竣净利润43,385.77万元、61,142.21万元、85,863.03万元和24,166.41万元，2020年度和2021年度净利润较上年度延长40.93%和40.43%，2022年1-6月净利润较上年同期降低13.79%，改动趋向与行业根基相似。证券商场的大幅颠簸，将影响客户来往热忱和商场投融资行为，使公司证券经纪生意、证券自贸易务、投资银行生意、资产治理生意、信用生意等各样生意面对筹办危机，进而形成公司功绩展现和红利水准的颠簸。

　　2022年往后，受邦内宏观经济走势趋弱、美联储加息缩外、俄乌发生冲突、邦内个人地域疫情发生等事情的影响，A股商场颠簸加大。若另日证券商场不景气或展示热烈颠簸的绝顶景况，本公司的红利水准能够展示较大颠簸，并保存净利润大幅降低的危机，不排出公司上市当年贸易利润比上年降低50%以上乃至展示筹办亏折的能够性。

　　按照证券业协会统计数据，截至2022年6月30日，我邦共有140家证券公司。目前我邦证券公司生意同质化告急，对古板通道生意依赖性较强，生意种类和倾向客户群肖似，行业团体逐鹿日趋激烈。一面证券公司通过发行上市、收购吞并等方法连忙夸大生意范畴和本钱气力，进一步坚固逐鹿上风，商场份额连续夸大。一面中小证券公司欺骗本身上风资源和生意立异机缘，正在一面区域商场和行业细分界限确立了比力上风，变成分别化和专业化的逐鹿态势。

　　跟着证券行业对外怒放水平的连续加深，中邦证监会2018年4月出台《外商投资证券公司治理主意》，明晰批准外资控股合伙证券公司并将渐渐铺开合伙证券公司生意畛域，并于2020年4月1日周全除去证券公司外资持股比例局限。目前，中邦证监会已准许设立众家外资控股证券公司，估计外资证券公司将正在机构生意、产业治理、跨境投行、衍生品等生意界限给内资证券公司带来较大的逐鹿压力。

　　公司重要生意板块席卷资产治理类生意、投资类生意、投资银行类生意和零售与产业治理类生意等。按照证券业协会的统计数据，2019年度、2020年度和2021年度公司核心生意的商场份额及行业排名状况如下外所示：

　　注：2019年、2020年和2021年中邦证券业协会仅公告客户资产治理生意收入行业排名正在中位数以上的数据，故未谋略商场份额。

　　与大型证券公司比拟，公司正在本钱范畴、品牌著名度、众元化的产物及供职材干、客户基本、分支机构维持等方面保存不敷，重要生意商场占领率有待擢升。如公司不行正在激烈的商场逐鹿中疾捷抬高本钱气力，正在区域商场或细分界限赢得比力上风，能够面对生意范畴萎缩、红利材干降低的危机。

　　跟着客户对归纳金融供职需求擢升，金融机构混业筹办成为趋向，证券公司与贸易银行、保障公司、基金治理公司等其他金融机构的逐鹿加剧。贸易银行、保障公司等金融机构正在客户资源、出卖渠道、本钱气力等方面具有上风，若邦度渐渐减弱金融分业筹办、分业禁锢的局限，证券公司将面对来自其他金融机构更为苛酷的商场逐鹿。

　　互联网金融和金融科技的疾捷发扬，给证券行业仰仗执照和通道红利的形式带来障碍，改观了行业逐鹿情况。互联网金融公司具有本钱低、功用高和笼盖广的所长，依附海量客户和海量数据，渐渐抢占证券公司证券经纪生意商场份额，对质券行业现有的筹办形式、客户基本和红利开头带来必定水平的影响。若公司不行欺骗互联网金融和金融科技改革古板生意，实时抬高供职品格和治理水准，不行有用拓展红利渠道，则能够难以应对激烈的行业逐鹿，面对生意范畴萎缩、商场份额降低、红利材干下滑的危机。

　　公司资产治理类生意重要席卷资产治理生意、私募投资基金生意等，生意收入重要开头于治理费收入和逾额功绩酬报收入，是公司要紧生意之一。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司资产治理类生意分部贸易收入辞别为22,299.15万元、41,482.30万元、43,774.05万元和31,941.80万元，占当期公司贸易收入的比重辞别为16.65%、25.02%、20.71%和42.12%。公司资产治理类生意重要保存以下危机。

　　公司资产治理生意面对的重要危机席卷资产治理产物的投资危机和资产治理生意的逐鹿危机。

　　受行业策略变更、证券商场颠簸、投资证券种类本身固有危机、简直投资决议与资产治理步骤不允洽等成分影响，公司资管产物的收益率水准能够无法抵达投资者或产物持有人的预期，能够导致投资者赎回产物份额乃至能够导致资管产物清盘，进而影响公司资产治理范畴，对公司收取治理费和逾额功绩酬报爆发倒霉影响。假使资管产物正在怒放期展示投资者大额赎回的状况，还能够导致资管产物没有足够的现金应对投资者赎回条件，从而激励资管产物滚动性危机并对公司声誉爆发倒霉影响。

　　资产治理生意是金融机构参加最平凡的生意之一，除面对同行业公司逐鹿外，公司还面对来自贸易银行、基金公司、保障公司、信任公司及其他逐鹿敌手的逐鹿，互联网金融发扬及邦内资产治理生意商场对外怒放也深入影响着行业的逐鹿情况和商场体例。如公司不行正在产物打算、商场扩充、投资材干、客户供职等方面赢得逐鹿上风，公司资产治理生意的逐鹿力能够降低。同时，资产治理生意具有必定的范畴经济性，如公司未能正在激烈的商场逐鹿中夸大资产治理范畴，则公司将不行取得范畴经济，进而对公司资产治理生意的逐鹿材干、经贸易绩爆发倒霉影响。

　　公司的私募投资基金生意重要通过全资子公司首正德开放展，正在公司展开私募投资基金生意的流程中，面对的危机重要席卷投资决议危机和投资退出危机。

　　公司动作治理人通过自有资金、召募资金设立私募基金，重要投资于未上市企业股权，如公司对投资对象的生意发扬、本领材干、商场开垦、发扬前景等判别展示较大谬误或突发事情对投资对象爆发巨大倒霉影响，能够导致投资项目波折。

　　与兴隆本钱商场比拟，我邦众方针本钱商场尚处于维持中，私募投资基金重要以正在非公然商场订交让与标的公司股权或标的公司IPO后正在公然商场卖出股份为退出机造，保存退出方法较为简单、投资回报周期相对较长的题目，从而给公司私募投资基金带来退出危机。

　　公司及子公司正在资产治理类生意中动作资产治理打算、私募投资基金的治理人，承当资产治理打算、私募投资基金的治理机能，收取治理费及功绩酬报。陈说期各期末，公司治理的资产治理打算净值辞别为478.41亿元、812.60亿元、867.34亿元和1,032.32亿元；私募投资基金认缴本钱辞别为1.00亿元、1.40亿元、36.08亿元和36.20亿元。公司对该等资产治理打算、私募投资基金的收益及所投资标的不保存任何答应或担保，公司无需承当刚性兑付仔肩，但若底层资产发作告急违约、巨大减值景况，能够导致投资者大额赎回并对公司品牌爆发负面影响，进而能够对公司经贸易绩和财政情况爆发倒霉影响。

　　公司的投资类生意重要席卷固定收益投资来往、权利类证券投资、另类投资以及新三板做市生意等。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司投资类生意分部贸易收入辞别为59,391.95万元、64,186.68万元、105,842.43万元和18,485.38万元，占当期公司贸易收入的比重辞别为44.33%、38.71%、50.08%和24.37%。公司投资类生意危机重要席卷证券商场的体系性危机、投资产物的内含危机及投资决议不妥危机。

　　证券商场的体系性危机指不行通过分别投资杀绝的危机，当证券商场热烈颠簸时，能够给公司投资类生意带来经济耗损。因为我邦证券商场比拟于兴隆邦度商场尚不完备，易爆发热烈颠簸，同时我邦证券商场可供采取的投资种类及对冲东西有限，各样投资产物干系性水平较高，公司难以全部杀绝证券商场热烈颠簸对投资类生意带来的体系性危机影响。

　　公司投资类生意的投资种类较为众样化，各样投资种类均保存本身特有的危机特性，如债券投资能够面对债券发行主体违约或信用评级降低导致债券代价下跌或本息无法兑付的危机，股票投资能够面对巨大突发事情导致股票代价大幅下跌的危机，新三板做市生意能够面对挂牌企业股票滚动性不敷的危机，另类投资生意能够面对因投资标的筹办或治理不善而导致投资耗损的危机等。跟着公司投资类生意范畴的夸大，纳入公司投资类生意来往畛域的差异危机特性的证券品种和数目均能够增多，各样证券的内含危机能够导致公司投资类生意收益大幅降低乃至展示投资亏折。

　　截至2022年6月30日，公司投资生意中涉及违约、诉讼等危机事情的来往性金融资产账面价格为20,923.06万元，占公司期末总资产的比例为0.56%；涉及违约、诉讼等危机事情的其他债权投资账面价格为2,840.23万元，减值打定为292.31万元，账面价格占公司期末总资产的比例为0.08%。

　　公司的投资类生意展现依赖于公司对简直来往种类作出的投资决议。因为证券商场自身保存较大不确定性，假使公司投资类生意不行正在连续变更的商场情况下合理确定投资组合、投资范畴和投资机缘，则保存因投资决议不妥形成公司投资类生意红利下滑乃至投资亏折的危机。

　　公司的投资银行类生意席卷股票保荐及承销生意、债券承销生意、资产证券化生意和财政参谋生意等，投资银行类生意是本公司重要生意之一。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司投资银行类生意分部贸易收入辞别为23,748.88万元、27,816.11万元、16,581.62万元和6,852.66万元，占公司当期贸易收入的比重辞别为17.73%、16.78%、7.85%和9.04%。公司投资银行类生意重要保存以下危机。

　　近年来，我邦证券商场连接鼓动商场化转变，科创板的设立、创业板注册造转变、新三板精选层转变、北交所的设立以及联系配套邦法法例的践诺，对新股发行商场及古板投资银行红利形式带来障碍，对质券公司订价材干、承销材干和危机管控材干提出了更高的条件，大型证券公司依附归纳上风更能够正在投资银行界限修筑中枢逐鹿力。跟着商场化转变连续鼓动，如公司不行合适另日禁锢策略的变更、发行节律的变更及供职形式的变更，不行实时调理公司的治理机造、增强投资银行团队维持，能够对公司投资银行类生意爆发倒霉影响。

　　公司动作证券发行的保荐机构、主承销商、新三板生意主办券商和并购生意的财政参谋等，正在执业流程中能够保存项目施行职员正在尽职考查流程中未屈从邦法法例及其他轨则，未能做到真诚守约、勤苦尽责的景况，导致公司出具的联系文献消息披露不充足，进而能够导致公司被禁锢部分行政处置或接纳禁锢步骤，乃至必要向投资者承当抵偿仔肩，从而对公司声誉和投资银行类生意展开形成巨大倒霉影响。

　　陈说期内，公司担负主承销商或联席主承销商共发行债券115次，主承销范畴为615.74亿元；担负打算治理人共发行资产赞成证券33次，发行范畴为360.59亿元。公司过错上述债券和资产赞成证券承当刚性兑付的仔肩，若债券发行人、资产赞成证券原始权利人到期未能守时了偿本息，公司动作主承销商和打算治理人，保存被债券投资者和资产赞成证券持有人以公司展开的尽职考查不敷勤苦尽责而条件抵偿耗损的邦法危机以及公司商场声誉受损的危机，从而对公司投资银行类生意展开形成巨大倒霉影响。

　　公司正在展开股票、债券和资产赞成证券发行生意时，若因公司春联系证券价格判别展示谬误或发行计划打算不对理，能够展示发行波折的状况，对公司声誉及经贸易绩形成倒霉影响。公司接纳余额包销的方法展开承销生意时，能够展示大额包销的景况，从而使公司面对财政耗损危机和资金滚动性危机。

　　公司零售与产业治理类生意重要席卷证券经纪生意、信用生意和期货生意等。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司零售与产业治理类生意分部贸易收入辞别为31,087.18万元、34,328.37万元、44,178.75万元和22,169.99万元，占公司当期贸易收入的比重辞别为23.21%、20.70%、20.90%和29.23%。公司零售与产业治理类生意重要保存以下危机。

　　证券经纪生意是公司创造后最早展开的生意，是公司重要的收入开头之一。商场来往量颠簸、来往佣金率下滑、贸易网点和营销职员治理等成分能够导致公司证券经纪生意增速放缓或下滑，从而给公司带来筹办危机。

　　证券商场来往量颠簸幅度较大。按照Choice数据，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，股票商场日均成交金额辞别为5,206.16亿元、8,482.05亿元、10,584.75亿元和9,763.69亿元，同比改动辞别为40.84%、62.92%、24.79%和7.53%。证券商场来往量颠簸直接影响公司证券经纪生意手续费及佣金净收入，如另日证券商场来往活动度降低，公司证券经纪生意收入将面对下滑的危机。

　　跟着A股商场铺开“一人一户”局限以及互联网金融的疾捷发扬，证券经纪生意逐鹿趋于白热化，佣金率展示降低的趋向。

　　按照证券业协会和Choice数据，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，证券公司均匀净佣金率辞别为0.288‰、0.263‰、0.242‰和0.234‰。因为“一人一户”策略的铺开和网上委托、挪动证券等非现场来往方法的普及，投资者可能便捷的退换证券账户，投资者的佣金议价材干昭着擢升；同时，跟着外资控股证券公司的设立，海外较为成熟的扣头经纪商和汇集经纪商能够进入邦内商场，或将推进行业和公司均匀佣金率进一步下滑，从而对公司证券经纪生意的红利带来倒霉影响。

　　截至本上市告示书签定日，公司正在19个省、直辖市设有17家分公司和49家贸易部。因为分支机构较为分别、员工数目较众，若公司不行践诺有用治理，能够因贸易网点和营销职员违法违规而给公司带来处置、诉讼或使公司遭遇经济耗损，进而对公司筹办爆发倒霉影响。

　　2019年度、2020年度和2021年度，公司证券经纪生意收入商场份额辞别为0.18%、0.16%和0.14%，与大型证券公司比拟，公司保存证券经纪生意范畴较小、商场占领率较低的危机，跟着证券经纪生意逐鹿日趋激烈，假使公司的生意治理及供职材干不行连接擢升以满意客户需求的升级及合适商场逐鹿体例变更，公司将面对商场占领率下滑的危机。

　　公司目前重要展开的信用生意席卷融资融券和股票质押式回购来往。公司信用生意重要面对客户违约危机、利差降低的危机。

　　公司展开融资融券、股票质押式回购等证券信用来往生意的流程中，面对因担保物商场代价热烈下跌导致信用生意客户坚持担保比例或履约保证比例低于平仓线的危机。如客户未按商定接纳履约保证步骤或客户到期不了偿乞贷，公司能够被迫接纳强造平仓或其他违约解决步骤，如客户展示资不抵债景况，将导致公司面对资产耗损的危机。

　　截至2022年6月30日，公司融资融券生意尚余违约客户2名，涉及的融出资金账面余额合计为62.18万元，已全额计提减值打定。截至2022年6月30日，股票质押式回购生意尚余违约客户8名，账面余额为45,024.89万元，减值打定余额为7,868.91万元，涉及危机事情的资产账面价格占公司期末总资产的比例为0.99%。诉讼案件参睹公司招股仿单“第十六节其他要紧事项”之“五、公司及控股子公司的巨大诉讼或仲裁事项”。

　　如另日证券商场展示大幅颠簸，公司能够面对信用生意客户违约事情大幅增多的景况，进而对公司经贸易绩形成倒霉影响。

　　公司信用生意收入重要开头于利钱净收入，如公司另日融资本钱上升或跟着信用生意商场逐鹿日趋激烈、客户议价材干加强，能够导致公司信用生意利差渐渐收窄，使公司信用生意面对红利材干降低的危机。

　　公司通过子公司开创京都期货从事期货经纪生意和资产治理生意。期货生意自身具有保障金来往、日内T+0来往、双向来往等特性。期货经纪生意的收入受到期货商场行情及来往量的影响，邦度宏观经济形状、商品代价和投资者心绪等成分均能够对期货来往的活动度爆发影响，从而使公司期货经纪生意收入面对颠簸的危机。其余，期货商场颠簸的危机、行业逐鹿加剧的危机、保障金来往的结算危机，均能够对公司期货生意收入形成影响。

　　中邦证监会对质券公司兴办了以净本钱和滚动性为中枢的危机左右目标体例，若本公司因证券商场展示热烈颠簸或某些不成预知的突发性事情导致公司的危机左右目标展示倒霉变更或不行抵达净本钱的禁锢条件，本公司的生意展开将会受到局限，或使公司被禁锢部分处置、被除去一面生意资历。假使本公司不行实时调理生意范畴和资产机闭使公司危机左右目标连接适合禁锢模范，将对公司生意筹办及声誉形成倒霉影响。

　　滚动性危机重要指正在公司筹办流程中，因公司资产欠债机闭不般配或受宏观策略、商场变更、筹办情况、信用水平等成分的影响，导致公司无法以合理本钱实时取得充斥资金，以偿付到期债务、实施其他付出任务和满意寻常生意展开的资金需求的危机。按照《证券公司危机左右目标治理主意》联系轨则，证券公司的滚动性笼盖率和净不变资金率均不得低于100%。假使另日筹办情况展示巨大变更或因公司财政治理不善，公司能够展示资金缺口及滚动性不敷，从而对公司经贸易绩和财政情况形成倒霉影响。

　　公司展开信用生意变成应收金钱、展开投资生意从而持有大批金融资产，联系资产具有品种较众、范畴较大、危机特性纷歧致特性，受宏观经济、商场行情颠簸等成分的影响，如联系资产价格展示昭着降低，公司将面对资产减值的危机。若另日公司展示大额金融资产减值，能够对公司经贸易绩和财政情况爆发倒霉影响。

　　截至2022年6月30日，公司归并报外畛域内商誉的账面价格为12,583.78万元，公司于每年终实行商誉减值测试。公司正在确定商誉是否减值时必要估摸分拨商誉的联系资产组的另日现金流量，假使另日现金流量的实质金额低于预期，则能够导致巨大商誉减值耗损。

　　截至2022年6月30日，公司投资类生意涉及的来往性金融资产中有6只债券保存本息未能实时兑付或保存较大违约危机的状况，账面价格合计18,146.57万元，累计公正价格改动为-21,032.74万元；涉及的其他债权投资中有1只债券保存本息未能实时兑付有较大违约危机的状况，账面价格为2,840.23万元，累计公正价格改动为-1,706.82万元。

　　截至2022年6月30日，公司股票质押式回购生意涉及的买入返售金融资产中尚余违约客户8名，账面余额为45,024.89万元，减值打定余额为7,868.91万元，担保物价格为68,586.95万元。

　　上述危机项目发作后，公司归纳商酌资产及担保物价格、追偿能够性、客户履约材干等成分以公正价格计量来往性金融资产及其他债权投资价格，对其他债权投资和买入返售金融资产计提了充足的减值打定。

　　截至本上市告示书签定日，公司投资类生意危机项目未展示新的巨大倒霉变更，18豫能化MTN004、19永煤PPN001和20永煤PPN001等3只债券的发行人均系气力较强的邦有企业、已拟订明晰的偿债计划并施行，受益于煤炭、煤化工等重要产物代价上涨，筹办状况向好，遵循偿债计划兑付的能够性较大。剔除上述3只债券后，若另日商场行情展示大幅颠簸的绝顶状况，其他危机债券本息按全部无法收回测算，将影响公司贸易利润8,963.70万元。

　　截至本上市告示书签定日，公司股票质押式回购生意8名违约客户中2名客户待还本息已全数收回，2名客户担保物已拍卖完工。除上述危机解决赢得起色的4名客户外，若另日商场行情展示大幅颠簸的绝顶状况，假设来往活动的股票及1处质押房产担保物按50%可收回率谋略，上述危机项目对公司贸易利润的影响金额为1,251.82万元。

　　受证券商场周期性颠簸等成分的影响，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司净利润辞别为43,385.77万元、61,142.21万元、85,863.03万元和24,166.41万元，2020年度和2021年度净利润与上年同期比拟改动为40.93%和40.43%。受2022年往后证券商场行情颠簸影响，公司2022年1-6月净利润较客岁同期降低13.79%，且公司经核阅的2022年1-9月净利润较客岁同期降低25.95%。

　　公司筹办面对证券商场颠簸、行业逐鹿、邦法法例和策略变更、各项生意筹办状况、公司治理和财政等众重危机成分。若局部危机展示绝顶状况或众个危机叠加发作，能够导致公司功绩大幅颠簸乃至大幅下滑，不排出公司上市当年贸易利润比上年降低50%以上乃至展示筹办亏折的能够性。

　　本上市告示书系按照《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》和《上海证券来往所股票上市礼貌》等相闭邦法法例轨则，遵循上海证券来往所《股票上市告示书实质与形式指引》编造而成，旨正在向投资者供给相闭本公司初次公拓荒行A股股票上市的根基状况。

　　本公司初次公拓荒行A股股票（以下简称“本次发行”）依然中邦证券监视治理委员会证监许可【2022】2747号文准许。本次发行采用网下向适合条目的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海商场非限售A股股份和非限售存托凭证必定市值的社会民众投资者订价发行（以下简称“网上发行”）相连接的方法实行。

　　本公司A股股票上市依然上海证券来往所“自律禁锢定夺书[2022]352号”文核准。本公司发行的A股股票正在上海证券来往所上市，证券简称“开创证券”，证券代码“601136”。

　　（七）本次上市的无贯通局限及锁按期调理的股票数目：273,333,800股

　　（八）发行前股东所持股份的贯通局限及限期：参睹本上市告示书之“第一节要紧声明与提示”

　　（九）发行前股东对所持股份自觉锁定的答应：参睹本上市告示书之“第一节要紧声明与提示”

　　证券日报网所载作品、数据仅供参考，操纵前务请小心阅读邦法说明，危机自傲。