公司在中国及海外的网络工厂布局深度契合了战略客户的需求2023年1月19日平和洋证券股份有限公司（以下简称“平和洋证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接纳天津津荣天宇严谨机器股份有限公司（以下简称“津荣天宇”、“公司”、“发行人”）的委托，担当津荣天宇本次创业板以简陋步骤向特定对象发行股票（以下简称“本项目”）的保荐机构，洪吉通、刘冬举动完全认真举荐的保荐代外人，特此向深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）出具本项目上市保荐书。

　　本保荐机构及保荐代外人依照《中华群众共和邦公法律》（以下简称“《公法律》”）、《中华群众共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐生意管束举措》（以下简称“《保荐管束举措》”）、《创业板上市公司证券发行注册管束举措（试行）》（以下简称“《注册管束举措》”）等相合公法、行政原则和中邦证券监视管束委员会（以下简称“中邦证监会”）及深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）的规章，诚挚取信，勤奋尽职，厉苛遵守依法同意的生意正派、行业执业模范和品德规矩出具本证券发行保荐书，并确保所出具文献的实正在性、切确性和无缺性。

　　本上市保荐书中如无更加分析，联系用语具有与《天津津荣天宇严谨机器股份有限公司 2022年度以简陋步骤向特定对象发行股票之尽职观察呈文》中相像的寄义。

　　Tianjin Jinrong Tianyu Precision Machinery Inc.

　　机电一体化、电子新闻、新原料的技巧开荒、讨论、任事;机器设 备、五金、塑料成品批发兼零售;严谨模具、主动化修立成立;进出 口生意;严谨冲压件成立;自有衡宇租赁;物业任事;道道物品运输 （易燃易爆告急品除外）。（依法须经同意的项目,经联系部分同意 后方可发展谋划运动）

　　公司专业从事严谨金属模具及联系部品的研发、临盆和出卖，以 严谨模具开荒、严谨冲压、严谨钣金、铝合金超低速压铸、主动 化焊接及主动化拼装六大中枢技巧为支柱，为电气及汽车范围全 球高端客户供应贴合需求的低本钱、高品德产物和任事。

　　公司的产物涵盖电气和汽车两大范围，此中电气严谨部品囊括低 压配电部品、中压配电及能源修立部品和工业主动化部品; 汽车 严谨部品囊括减震部品、安宁面品、空调及座椅部品、轻量化部 品。

　　公司是邦内领先的专业从事严谨金属模具及联系部品的研发、临盆和出卖的高新技巧企业，公司使用持久研发和蕴蓄堆积的严谨模具开荒、严谨冲压、严谨钣金、铝合金层流压铸、主动化焊接及主动化拼装六大中枢技巧，正在电气范围，为能源管束及输配电电力保证体系、工业主动化及智能成立电力保证体系、风力发电、水利发电及太阳能发电的散布式能源电力保证体系、云估计打算数据中央电力保证体系供应贴合需求的低本钱、高品德严谨金属部品治理计划；正在汽车范围，为一线品牌燃油汽车及新能源汽车供应减震、安宁、空调座椅及轻量化等金属部品治理计划。

　　公司将周旋以成立为中枢，将电气严谨部品及汽车严谨部品组成“一体”生意板块，连接深耕，确保现有重要生意谋划成长稳步增加，同时，通过新兴范围的开采、投资并购优质项目等体例，拓展“两翼”新赛道的成长空间，进一步加强公司可连接成长本领。公司主动阐扬正在严谨成立、高端成立中的管束及技巧上风，确保复活意正在敏捷成长的进程中具有坚实的根底，为“两翼”赋能。

　　公司重要产物为电气严谨部品和汽车严谨部品。公司临盆的电气严谨部品具有微型化、构造杂乱、高精度的技巧特质。公司临盆的汽车严谨部品则条件抗振动、抗膺惩，具备超卓的机器功能和情况适合性。为告终经济效益性，公司临盆的严谨部品均条件正在临盆中也许告终较高的主动化水平并确保较高的良品率。公司设立修设了完美的严谨成立技巧编制，涵盖了严谨模具开荒、严谨冲压、严谨钣金、铝合金超低速压铸、主动化焊接及主动化拼装等产物严谨成立全进程。公司将严谨成立技巧贯彻于研发临盆的每一个合头，告终了激光机主动上料、严谨高速冲压及呆板人主动焊接和铝合金超低速压铸，正在高秤谌的精益临盆中足够确保产物的精度和质料太平性。是以，公司产物特色决策了公司正在连接革新本领上连接举行技巧商酌和工艺研究，并依照客户产物更新换代实时同步升级自己产物，以更好的知足下逛墟市和客户的需求，从而连接擢升公司逐鹿力和墟市份额。

　　公司对外采购的实质重要囊括铜材、钢材等原原料，外协加工任事和呆板修立等。

　　公司总体采纳“订单式临盆”、“以产订购”的形式，以母公司举动集团采购平台，整合供应商资源，使物资采购模范化、模范化，通过调配/整合供应物流以节减正在库/正在制原原料库存，从而节减资金本钱及对仓储空间的占用。公司对供应商的开荒、评估及审核同意了精细的管束流程，一方面厉苛供应商准入机制，完美供应商的标的目标管束，推动平日改正并践诺事迹评判；另一方面认识墟市逐鹿情况，整合供应商资源，主动开荒具有逐鹿上风的新供应商，优化全部供应链，为经业务务的拓展供应连接的本钱上风支柱。

　　①采购部分依照产物物料需求及客户预测举行询价、比价、核定，并订立采购框架合同；

　　③采购部依照申请单向供应商下达采购订单，供应商依照订单及公司的调料单正在规章的时辰将采购物品发给公司；

　　④公司收到物品后由品德部分正在规章的时辰内达成搜检，并由仓储职员达成入库与仓储管束。

　　公司具有从模具研发与成立，到严谨部品的冲压、铝合金压铸、主动化焊接铆接与拼装的无缺临盆成立编制，连接完美和创复活产运营因素，变成了以客户滚动需求预测为导向的“订单式临盆”配套谋划形式，即公司依照客户订单或客户需求预测举行兼顾化临盆。公司技巧部分成立的模具正在通过客户临盆同意步骤（PPAP）后由技巧部分变更至临盆工场，后续量产阶段交由谋划部部属业务部分认真。业务部分的业务经受认真将客户订单或需求预测交予临盆工场，临盆工场成立科依照正在手订单或需求预测拟定临盆准备，调配产线、成立修立和临盆职员，构制临盆确保产物准时交付，品德确保科从进检、进程检和出货检厉苛支配公司不良品率，做到客户需求实时反响。

　　公司连接推动精益临盆，创复活产形式：①构制塑制了专业高效的临盆谋划构制，自 2012年起连接以精益临盆为抓手，推动临盆构制改造，调动管束分工，设立修设高效的小微组功课运营机制和施耐德的五级即时管束轮回形式，开释下层临盆生气；②设立修设了一套高效的“采购-临盆-交付”联动临盆准备与实行监控体系，临盆工场按照前述联动新闻体系举行模范功课，并依照监控新闻精准反响临盆格外，打制模范化的现场、主动化的临盆和新闻化的运营；③完美了临盆中供应链的高效协同机制和交付的 Milk-run物流形式，通过设立外仓寄售物流中央，按需调料缩短临盆周期，依托客户资源配合践诺 Milk-run的轮回取货车交付产物；④实行集团化汇集工场临盆形式的互联互通，公司同意了从工场司理、成立科长、产线线长班组长直至骨干员工的《框架性根本指南》和《适用性根本指南》，明了各级员工岗亭“输入”和“输出”的需要实务，同时通过“集团品德投诉体系”、“集团运营效劳体系”告终对各汇集工场的临盆运营管控，并按照公司《精益数字化工场评判模范》和《工场品德本领评判模范》举行按期评审，全数引颈各工场模范化、模范化谋划。

　　①现有客户集团内部生意拓展形式经由众年的成长，公司已与中枢客户结为政策配合伙伴相合，公司正在中邦及海外的汇集工场结构深度契合了政策客户的需求，为生意的拓展奠定了坚实的根底。公司依赖正在交付、品德、技巧气力及可连接成长等方面的强有逐鹿力，连接填补正在现有客户集团中的既有产物份额，同时拓展正在客户中的产物范围。公司通过高层互访、技巧协同研发等途径加强了与政策客户的合作无懈相合，并正在中枢客户环球墟市中阐扬更大感化。

　　②全新客户的拓展体例公司通过深化理解行业内的墟市需求，主动主动开荒契合公司成长政策的高端客户。依赖熟行业内杰出的品牌气象，公司正在展会及行业技巧交换中连接获取其他客户的青睐，同时一面新客户通过官网查找、口碑相传等途径与公司设立修设起生意相合并将连接深化成长。公司通过该种途径获取的客户囊括采埃孚-天合、丰田合成、本特勒、海格电气等环球行业领先的跨邦集团。

　　公司出卖形式为直销，且重要面临终端客户，按是否报合分为境内出卖和境外出卖。

　　关于境内出卖，因为公司客户正在邦内众个区域设立了分支机构或临盆基地，是以公司正在出卖商品进程中需求向客户的各地工场或依照客户指定住址交货；关于境外出卖，公司重要采纳 FOB形式，通过物品代庖公司将产物运抵指定住址。

　　公司电气严谨部品和汽车严谨部品的出卖价钱重要依照“原料价钱+加工费”的本钱加陋习则确定。公司普通以公然的现货或期货墟市肯定周期内买卖均匀价钱为根底加上供应商的裁切、镀层等用度举动“原料价钱”；“加工费”为广义观点，指除原料价钱除外的悉数附加值，囊括临盆的实质加工耗损，如制程本钱（修立工时耗损等）、外协外购费、自制加工费、人工耗损、辅料耗损等，也囊括包装运输费、管束费及合理利润。关于原料价钱，公司与客户两边会遵守商定的周期举行更新；关于加工费，两边普通每隔肯定时候举行检视和调动。

　　经由众年的研发与革新，公司蕴蓄堆积并变成了严谨模具开荒、严谨冲压、严谨钣金、铝合金超低速压铸、主动化焊接及主动化拼装等范围的中枢技巧，并以此为根底对标邦际化，与环球行业领先的高端客户发展同步产物技巧研发和样品试作，连接加大中枢技巧蕴蓄堆积及拓展，确保公司技巧秤谌的连接领先，并通过了高新技巧企业认定。

　　公司中枢技巧由来重要为自决研发，并永远周旋以技巧革新举动连接成长的源动力，公司每年进入较众资金用于技巧商酌与开荒事务，以连接提升技巧革新本领，近来三年公司研发用度逐年增加，为公司来日的成长奠定了杰出的技巧根底。

　　电触头产物是断道扞卫器中环节部件，公司研发的严谨电触头模具 开荒技巧正在顺送模具中采用众工步预冲、小间隙严谨冲裁构造，是 临盆电触头最经济、最高效、质料最太平的技巧。公司依照断道保 护器分段电流巨细，开荒出加工原料为铜合金，厚度正在 2mm-9.50mm 之间带材及异形带材动触头系列产物，冲裁后的断面光亮带及笔直 度知足焊接银触点条件，零件精度高

　　开荒模内技巧，治理纯朴冲压件后序再加工题目，效劳高，本钱低。 公司正在顺送模具中开荒了模内叠铆技巧、模内铆接助焊片技巧、模 内攻丝技巧、模内铆轴技巧，模内铆接银触点技巧；同时正在模内组 装加工进程中，通过模内装配真空检测机构、间隔传感器检测等数 字化主动化的设备，创造格外后主动停机，节减了后序加工及拼装 工序，极大的低落了人工本钱

　　模内超薄助焊片冲铆构造；“断道扞卫器定位板模内主动铆轴级进 模”获模具行业 2016-2018年度“精模奖”一等奖

　　公司研发的大型深拉伸顺送模冲压、空间曲面冲压成形、焊接间隙匹 配及焊接预变形、焊接夹具成立、Robot主动焊接等技巧，可告终精 度及强度条件极高的引擎减震支架成立

　　技巧成熟，告终多量量临盆，普遍操纵于丰田、本田、日产、马自达 的主力车型，并出口至欧洲、巴西及墨西哥等地

　　汽车卷圆部件成型本领；一种单冲成型模具；一种矩形管状工件的拉 拔夹具；一种焊接强度检测机构

　　安宁带支架对强度和精度条件很高，公司应用 S550MC高强度钢板 成立此部件，并采用众工位顺送模，调解众次变薄翻边技巧和整形 工步，不光确保了翻边不开裂，况且部件分别部位 8个变薄翻边孔 的身分度到达φ0.08mm、8个翻边高度差＜0.1mm、外里孔径精度 到达 0.05mm，同时翻边凸模应用硬质合金加外外经管及专用的冷却 润滑体系，确保翻边孔精度及模具寿命

　　产物德料太平、临盆效劳高，模具寿命高，普遍操纵于本田、公共 及当代的主力车型

　　一种用于高强度厚度板材的翻边冲压本领；圆孔毛刺经管的模具结 构；一种翻边冲压模具；一种操纵于级进模具的折弯调动构造

　　高强度钢板的操纵为汽车正在确保强度和安宁功能条件下告终轻量化 创造了前提，公司研发抗拉强度为 780/980/1180MPa的超高强原料 成形技巧，调解了冲裁技巧、拉伸技巧、模具外外经管技巧和回弹 赔偿技巧，有用抑制了冷冲压进程中成形难、易开裂、回弹大、模 具寿命低等困难

　　技巧成熟，到达低本钱、遐龄命的结果，且多量量临盆，普遍操纵 于汽车座椅骨架、汽车底盘等高强度产物

　　一种用于高强度钢板的冲裁冲头；一种抗御回弹的折弯构造；一种 抗御滑移的折弯构造；一种操纵于级进模具的调平构造

　　截至呈文期末，公司具有研发职员 121名，占公司职员总数的 11.38%。公司研发职员重要认真公司新产物和新技巧研发项方针调研、模具开荒安排，以及批量产物临盆工艺的修正、升级。

　　截至呈文期末，公司具有中枢技巧职员 5名，分散为孙兴文、闫学伟、戚志华、秦万覃和郭井山。

　　（1）孙兴文，男，公司董事长，1960年 11月出生，中邦邦籍，无境外好久居留权，本科学历。重要事务通过：1983年 9月至 1986年 3月，历任天津市津华无线电厂技巧科技巧员、二车间副主任；1986年 3月至 1987年 5月，任天津无线电连合公司团委副书记；1987年 5月至 1992年 1月，历任津荣有限公司工程技巧部部长、副总工程师、副总司理；1992年 1月至 1998年 8月，历任天津市津华无线电厂厂长助理、副厂长、厂长；1997年 9月至 1998年 8月兼任津荣有限公司、天津东华医疗体系有限公司、天津松华机电有限公司董事长；1998年 8月至 2007年 4月任天津市中环三峰电子有限公司总司理、董事，兼任天津市津荣天和机电有限公司、天津东华医疗体系有限公司、天津松华机电有限公司董事长；2007年 6月至今历任发行人总司理、董事、副董事长、董事长。

　　（2）闫学伟，男，1960年 3月出生，中邦邦籍，无境外好久居留权，本科学历。重要事务通过：1985年 12月至 1998年 6月于津荣有限公司担当模具部部长；1998年 6月至 2004年 6月于天津市津荣天和机电有限公司担当总司理；2004年 6月至 2022年 8月历任发行人董事长、总司理、董事。

　　（3）戚志华，男，公司监事会主席，1965年 10月出生，中邦邦籍，无境外好久居留权，本科学历。重要事务通过：1989年 10月至 1998年 5月任津荣有限公司技巧工程师；1998年 5月至 2004年 4月于天津市津荣天和机电有限公司担当副总工程师；2004年 4月至 2014年 3月于津荣有限担当副总司理；2014年 3月至今任公司监事、副总工程师。2015年 11月至今任公司监事会主席。

　　（4）秦万覃，男，公司副总工程师，1964年 2月出生，中邦邦籍，无境外好久居留权，本科学历。重要事务通过：1985年 7月至 1998年 2月于津荣有限公司担当线月于日本笠谷公司研修冲压模具安排及成立技巧；1998年 6月至 2000年 3月于津荣有限公司担当模具安排主管；2000年 4月至 2009年 8月历任天津市津荣天和机电有限公司技巧部部长、总工程师、副总司理；2009年 9月至今担当公司副总工程师。

　　（5）郭井山，男，技巧部部长，1964年 6月出生，中邦邦籍，无境外好久居留权，本科学历。重要事务通过：1987年 7月至 2000年 4月任津荣有限公司技巧员；2000年 4月至 2001年 12月任天津市兴业达电子有限公司技巧员；2002年 1月至 2004年 7月任天津市津荣天和机电有限公司技巧员；2004年 8月至今任发行人技巧部部长。

　　公司研发军队具有众年从事本行业技巧开荒与产物安排的体会。公司仰仗人才的内部作育和引进，技巧团队成员已笼盖研发与临盆所需的各学科构造，也许为企业临盆和客户需求供应各式技巧支柱。

　　公司煽动技巧革新，设立修设了行之有用的革新勉励机制和观察评判编制，公司对涌现超越的技巧职员举行物质和精神外彰。革新勉励机制和观察评判编制有利于将技巧革新的效益和危害与研发职员的片面长处相联络，足够调动了员工对技巧革新事务的主观能动性，有用鼓动了公司连接革新事务。

　　公司设立修设了保密联系管束轨制，与中枢技巧职员订立了《保密与竞业禁止允诺》，以公法式样商定联系保密负担，关于技巧新闻、专有技巧、谋划新闻及其他涉密新闻，研发职员具有保密职守。别的，公司按期对正在岗涉密职员每年举办保密学问与身手培训，以增强保密方法的实行。

　　呈文期内，公司以各研发项目举动研发用度的归集对象，各研发项目用度组成重要囊括职员人工、直接进入、折旧与摊销等。呈文期内，公司研发进入处境如下外所示：

　　公司以仍旧熟行业内技巧领先为标的，紧跟行业技巧成长前沿，体贴邦际、邦内先辈的技巧、工艺本领和行业产物、技巧的最新动态，连接增强研发进入，连接提升公司正在电气和汽车严谨部品范围中枢技巧本领和中枢逐鹿力。公司正在与环球高端客户配合中与其研发部分密切疏导，融入客户新产物开荒全进程，理解产物的应用需求，与客户协同研讨，配合确定产物的技巧和工艺计划。

　　公司设备了先辈的产物研发试作中央，并与施耐德及东海橡塑集团的研发中央发展同步产物技巧研发和样品试作，使公司产物和技巧连接革新，为公司总体谋划标的的告终奠定坚实的根底。公司此次一面召募资金亦将使用于研发中央修立项目，通过进一步加大研发进入，足够整合公司外里技巧研发资源，准确提升公司研发革新本领。

　　为足够调动统统员工对技巧革新事务的主观能动性，主动提出合理化倡导，鞭策公司技巧先进，公司同意了一系列勉励方法，设立修设了行之有用的革新勉励机制和观察评判编制。通过上述勉励机制，公司对涌现超越的技巧职员举行物质和精神外彰，对未完成绩效模范的员工举行适应的处置。上述勉励机制的设立修设将技巧革新的效益和危害与研发职员的片面长处相联络，足够调动了员工对技巧革新事务的主观能动性，有用鼓动了公司连接革新事务。

　　为仍旧公司的研发和技巧上风，擢升公司的连接革新本领，公司设立修设健康了《技改技革项目评判观察计划》等轨制，对科研立项、践诺、收获验收、职员管束、研发集会轨制等举行了模范化、轨制化规章。同时，公司配套设立修设了研发用度预算和结算轨制，科研职员绩效观察与外彰轨制等，上述轨制有用地整合公司内部研发资源，提升研发项目效劳和产出率。

　　别的，公司主动推动煽动革新的企业文明修立，正在公司内部变成主张革新的杰出构制构造和人文气氛。公司设立修设了《科技收获及革新外彰举措》等特意的勉励轨制，对得到商酌收获、发觉专利的商酌开荒职员赐与专项外彰，使商酌开荒职员连接获得煽动。

　　公司重要从事电气和汽车等行业严谨金属零部件的研发、临盆和出卖任事，属于成立业中的金属成品业，公司所处行业成长与宏观经济计谋、情况及下逛行业景心胸亲昵联系。若宏观经济计谋发作变更或物业经济成长偏向发作强大调动，以及下逛操纵范围的需求发作变更都市影响公司所处行业的成长趋向。公司正在平日谋划中会增强对子系行业前沿性动态的理解商酌，对变更处境动态跟踪监测、预警，按照计谋导向和墟市处境，实时调动投资战术和谋划目标，确保公司运营也许适合宏观经济变更。

　　公司通过持久的技巧成长和技巧储蓄，设立修设了涵盖产物安排、中枢工艺、严谨模具开荒和成立、产物严谨加工和技巧检测全流程的技巧编制。目前，公司已变成严谨模具开荒、严谨冲压、严谨钣金、铝合金超低速压铸、主动化焊接及主动化拼装六大中枢技巧，公司自决革新本领较强，技巧研发秤谌位于行业前线。

　　跟着严谨金属成立行业逐鹿加剧及下逛电气物业和汽车物业的连接成长，电气严谨部品和汽车严谨部品的功能目标、杂乱水平及精采化水平连接擢升，客户对产物的质料和工艺提出了更高的条件，公司需连接举行技巧革新、工艺改良，提升严谨成立本领，技能连接知足墟市逐鹿成长的条件。来日要是公司不行一直仍旧技巧革新和工艺改良，实时反响墟市和客户对先辈技巧和革新产物的需求，将对公司连接红利本领和财政情况发作影响。

　　公司以严谨模具研发平台为支柱，以“技巧引颈”和“任事导向”驱动研发革新及产物升级，深度调解环球政策客户的生意形式具有革新性及可连接性。公司的技巧研发以客户需求及墟市趋向为导向，协同客户连接推动 QVE，对模具和产物功能、成立流程、工艺技巧等连接举行改良，连接加强与政策客户的粘性；为任事政策客户的环球化分工结构，公司将尾随客户逐渐构修起笼盖环球的汇集工场编制。来日，假若公司不行连接仍旧与客户的深度调解，实时反响客户构修笼盖环球汇集工场结构的需求，将对公司生意的连接增加发作影响。

　　公司本次发行召募资金拟投向严谨部品智能成立基地二期项目。公司为践诺募投项目举行了足够的论证理解。召募资金投资项目投产后，公司重要产物的年临盆本领都将获得较大擢升。

　　但此次募投项目有 2 年修立期和 3 年达产期，来日行业技巧、墟市情况、邦度计谋发作强大变更或者其他弗成抗力等诸众不确定性成分，导致项方针践诺进度或者项目投资收益无法到达测算标的的危害，从而影响公司来日的经业务绩。

　　目前，公司发展一面储能部品及体系集成等方面的技巧研发，固然公司正正在主动经营扩充联系技巧职员和技巧储蓄，若来日公司正在储能产物研发进度、产物功能、墟市出卖等方面不足预期，或许给公司经业务绩变成晦气影响，面对短期内无法红利的危害。

　　呈文期各期末，公司应收账款账面代价分散为 18,580.66万元、20,369.66万元、24,701.95万元和 30,061.28万元，占活动资产的比例分散为 39.38%、38.94%、25.52%和 31.27%。呈文期内，公司 95%以上应收账款的账龄正在 1年以内，且重要应收账款对应客户均为各自范围的环球领先企业，具有较好的光荣和资金本领，信用情况杰出。但跟着公司谋划界限的进一步伸张，与重要客户配合的连接加深，对公司资金管束秤谌提出更高条件，公司存正在客户信用情况或外部经济情况发作变更，导致应收账款过期乃至不行收回，进而填补公司资金本钱、影响资金周转、拖累经业务绩的危害。

　　呈文期各期末，公司存货账面代价分散为 20,228.11万元、22,305.17万元、33,017.33万元和 33,785.19万元，占活动资产的比例分散为 42.87%、42.64%、34.11%和 35.36%。固然公司重要采用“以销定产、以产定购”的采购临盆形式，依照客户需求来采购原原料、构制临盆，但要是墟市需求情况发作变更、墟市逐鹿加剧或是公司不行有用拓宽出卖渠道、优化库存管束、合理支配存货界限，或许导致产物滞销、存货积存，存货减价危害提升，将对公司经业务绩发作晦气影响。

　　公司产物的重要原原料为钢材和铜材，按照客户订单的需求，公司会举行临盆排期和原原料的采购。若钢材和铜材的墟市价钱崭露大幅振动，则会对公司产物的临盆本钱核算及支配发作晦气影响。固然公司与重要客户商定了产物价钱调动机制，但正在原原料价钱大幅振动的状况下，若公司未能有用地将原原料价钱的振动传导至下逛墟市，未能有用地管束临盆本钱振动所变成的核算模范性和本钱压力，则公司的毛利率、红利本领及财政情况将会受到晦气影响。

　　革新绽放四十年，我邦经济成长得到了令人注意的结果。近年来，跟着我邦人丁老龄化水平的加深、劳动力构造性供求冲突以及受到各地政府纷纷逐年上调最低工资模范等成分的配合影响，我邦劳动力本钱面对逐年上涨的宏伟压力以及人丁盈余的逐渐隐没。因为公司所从事的行业具有劳动力应用量较大的特色，要是劳动力本钱连接上升，将给公司红利本领带来肯定的晦气影响。

　　2020年从此，受新冠疫情影响，更加是 2022年上半年受上海疫情影响，公司及重要客户、重要供应商临盆谋划均受到分别水平的影响，原原料采购、产物的临盆和交付比拟寻常进度均有所延后，目前，邦内疫情获得较为有用的支配，公司现阶段临盆谋划寻常。若邦内及外洋疫情崭露进一步屡次或加剧，或许对公司及海外子公司采购、临盆和出卖发作肯定水平的影响，进而对公司的经业务绩发作晦气影响。

　　为确保安宁临盆，公司遵守安宁临盆联系公法原则，并联络完全临盆处境，设立修设安宁临盆管束轨制。公司按规章按期对百般临盆修立、体系、安宁措施等举行保护、珍摄和安宁检测。其它，公司厉苛按拍照合轨制规章，依时为员工发放劳动扞卫用品，为员工举行身体健壮搜检，采办社保、医保，以保证员工的人身安宁。但已经存正在因员工临盆操作失当或修立滞碍等成分变成安宁事件的或许，从而影响公司临盆的寻常举行。

　　发行人临盆进程中有修立噪声、废气、固体废物、废水和废液发作，公司已采纳方法低落对情况的晦气影响。但弗成清除跟着邦民生计秤谌的提升及社会对情况扞卫认识的连接加强，邦度及地方政府或许正在来日公布新的公法原则，提升环保模范，使发行人付出更高的环保用度。若发行人的员工未厉苛实行公司的管束轨制，导致发行人的污染物排放未到达邦度规章的模范，或许导致发行人被环保部分处置乃至停产，将对发行人的谋划发作晦气影响。

　　本次发行达成后，公司总股本和净资产界限将有所填补，而召募资金的应用和发作效益需求肯定的周期。正在公司总股本和净资产均填补的处境下，要是公司利润暂未获取相应幅度的增加，本次发行达成当年的公司即期回报将存正在被摊薄的危害。别的，一朝前述理解的假设前提或公司谋划处境发作强大变更，不行清除本次发行导致即期回报被摊薄处境发作变更的或许性。

　　本次发行达成后，跟着召募资金的到位和召募资金投资项方针践诺，公司资产、生意、职员界限将大幅伸张，这使得公司正在政策投资、谋划管束、内部支配、召募资金管束等方面面对肯定的管束压力。要是公司管束层不行实时应对墟市逐鹿、行业成长、谋划界限敏捷扩张等外里情况的变更，完美管束编制和轨制、健康勉励与抑制机制以及增强政策目标的实行标准，将或许窒息公司生意的寻常推动或错失成长时机，从而影响公司永远成长。

　　公司股票价钱的变更一方面受发行人自己谋划情况变更的影响，另一方面也受邦际和邦内宏观经济情势、经济计谋、周边血本墟市振动、邦内血本墟市供求、墟市心绪、突发事情等诸众成分的影响，存正在股价振动危害。是以，关于公司股东而言，本次发行达成后，发行人二级墟市股价存正在不确定性，投资者正在探讨投资公司股票时，应估计到前述百般成分或许带来的投资危害，并做出小心推断。

　　本次发行尚需由深交所审核并做出上市公司相符发行前提和新闻披露条件的审核观点；本次发行尚需由中邦证监会做出予以注册的决策。能否得到联系的同意，以及最终得到同意的时辰均存正在不确定性。

　　本次发行的股票品种为群众币普及股（A股），每股面值为群众币 1.00元。

　　本次发行采用以简陋步骤向特定对象发行股票体例，正在中邦证监会做出予以注册决策后十个事务日内达成发行缴款。

　　本次发行的发行对象为张修飞、财通基金管束有限公司、天津圣金海河中和股权投资基金合股企业（有限合股）、锦绣中和（天津）投资管束有限公司、毂下创业投资有限负担公司-毂下犇富 5 号定增私募投资基金、诺德基金管束有限公司。

　　本次发行的订价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，即 2022年 12月7日。

　　发行价钱为 19.69元/股，不低于订价基准日前 20个买卖日公司 A股股票均价的 80%（订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖均价=订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖总额/订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖总量）。

　　本次向特定对象发行股份数目为 7,313,357股，未逾越本次发行前上市公司总股本的 30%，由张修飞、财通基金管束有限公司、天津圣金海河中和股权投资基金合股企业（有限合股）、锦绣中和（天津）投资管束有限公司、毂下创业投资有限负担公司-毂下犇富 5 号定增私募投资基金、诺德基金管束有限公司认购。

　　本次向特定对象发行股票达成后，发行对象所认购的股票自本次向特定对象发行股票上市之日起 6个月内不举行让与。本次发行对象所得到公司本次向特定对象发行的股票因公司分拨股票股利、血本公积转增等状况所衍生得到的股份亦应遵从上述股份锁定铺排。与本次向特定对象发行股票联系的禁锢机构关于发行对象所认购股份锁按期及到期让与股份另有规章的，从其规章。

　　发行对象因本次向特定对象发行股票所获取的公司股份正在锁按期届满后减持还需遵从《公法律》、《证券法》及《深圳证券买卖所创业板股票上市正派》等公法、原则、规章、模范性文献、深圳证券买卖所联系正派以及《公司章程》的联系规章。

　　依照本次发行竞价结果，本次发行召募资金总额为群众币 143,999,999.33元，不逾越群众币三亿元且不逾越近来一岁暮净资产百分之二十，正在扣除联系发行用度后的召募资金净额将全面用于以下项目：

　　要是本次发行召募资金不行知足公司募投项方针资金需求，公司将应用自筹资金或通过其他融资体例治理不敷一面。本次发行召募资金到位之前，公司可依照项目实质发展处境以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位之后，以召募资金置换自筹资金。

　　本次向特定对象发行达成前公司的结存未分拨利润，由本次发行达成后的新老股东遵守持股比例共享。

　　本次发行决议的有用限日为 2021年年度股东大会审议通过之日起，至上市公司 2022年年度股东大会召开之日止。

　　若邦度公法、原则对向特定对象发行股票有新的规章，公司将按新的规章举行相应调动。

　　洪吉通先生：保荐代外人、硕士商酌生学历，现任平和洋证券股份有限公司董事总司理，曾认真或加入的项目有：康比特北交所 IPO项目、津荣天宇初度公然荒行项目、飞力达初度公然荒行及其股权勉励项目，乾景园林收购汉尧环保项目，软智科技、特思达、艾洛维、捷报科技等新三板挂牌项目。

　　刘冬先生：保荐代外人、硕士商酌生学历，现任平和洋证券股份有限公司董事总司理，曾认真或加入的项目有：康比特、津荣天宇、紫鑫药业、上海凯宝、飞力达等初度公然荒行项目，中信证券、云铝股份等增发项目，软智科技、特思达、艾洛维、捷报科技等新三板挂牌项目。

　　上述两名保荐代外人近来五年内具备三十六个月以上保荐联系生意通过，近来十二个月连接从事保荐联系生意，近来三年未受到证券买卖所等自律构制的强大秩序处分或者中邦证监会的行政处置、强大行政禁锢方法。

　　张鹏先生：本科学历，现任平和洋证券实行总司理。从业时候，加入康比特（833429）北交所 IPO项目、津荣天宇（300988）IPO项目、大阳股份（835271）新三板挂牌项目、六马科技（871497）新三板挂牌项目等。

　　1、保荐机构或其控股股东、实质支配人、紧张联系方不存正在持有发行人或其控股股东、实质支配人、紧张联系方股份；

　　2、发行人或其控股股东、实质支配人、紧张联系方不存正在持有保荐机构或其控股股东、实质支配人、紧张联系方股份；

　　3、保荐代外人及其妃耦，保荐机构的董事、监事、高级管束职员不存正在持有发行人或其控股股东、实质支配人及紧张联系方股份，以及正在发行人或其控股股东、实质支配人及紧张联系方任职的处境；

　　4、保荐机构的控股股东、实质支配人、紧张联系方不存正在与发行人控股股东、实质支配人、紧张联系方彼此供应担保或者融资；

　　（一）保荐机构志愿遵守《证券发行上市保荐生意管束举措》中规章的答允事项，正在上市保荐书中做出如下答允：

　　1、有足够由来确信发行人相符公法原则及中邦证监会相合证券发行上市的联系规章；

　　2、有足够由来确信发行人申请文献和新闻披露材料不存正在乌有纪录、误导性陈述或者强大脱漏；

　　3、有足够由来确信发行人及其董事正在申请文献和新闻披露材料中外达观点的按照足够合理；

　　4、有足够由来确信申请文献和新闻披露材料与证券任事机构宣告的观点不存正在本色性差别；

　　5、确保所指定的保荐代外人及本保荐机构的联系职员已勤奋尽责，对发行人申请文献和新闻披露材料举行了尽职观察、小心核查；

　　6、确保保荐书、与实践保荐职责相合的其他文献不存正在乌有纪录、误导性陈述或者强大脱漏；

　　7、确保对发行人供应的专业任事和出具的专业观点相符公法、行政原则、中邦证监会的规章和行业模范；

　　8、志愿接纳中邦证监会遵从《证券发行上市保荐生意管束举措》采纳的禁锢方法；

　　（二）保荐人答允已遵守公法原则和中邦证监会及深圳证券买卖所的联系规章，对发行人及其控股股东、实质支配人举行了尽职观察、小心核查，足够认识发行人谋划情况及其面对的危害和题目，实践了相应的内部审核步骤。

　　（三）保荐人答允已对本次证券发行上市宣告明了的举荐结论，并具备相应的保荐事务稿本支柱。

　　一、发行人本次证券发行上市实践《公法律》《证券法》和中邦证监会及深交所规章的决定步骤

　　发行人此次向特定对象发行股票并上市已依照《公法律》《证券法》及《创业板上市公司证券发行注册管束举措（试行）》等相合规章经董事会和股东大会审议同意，完全处境如下：

　　本次以简陋步骤向特定对象发行股票联系事项一经公司 2021年度股东大会授权公司董事会践诺。

　　本次发行计划及联系事项已获取公司第二届董事会第二十五次集会、第二届董事会第二十九次集会、第三届董事会第二次集会、第三届董事会第三次集会、第三届董事会第五次集会、第三届董事会第六次集会等审议通过。独立董事已就本次以简陋步骤向特定对象发行股票计划、预案及本次向特定对象发行其他事项宣告独立观点。

　　董事会及股东大会召开后，公司已遵守中邦证监会及深圳证券买卖所联系条件实时实践了新闻披露职守。

　　经本保荐机构核查：发行人本次发行一经得到了公法、原则和模范性文献所条件的发行人内部同意和授权；本次向特定对象发行股票计划尚需深圳证券买卖所审核通过及中邦证券监视管束委员会应许注册。

　　二、保荐机构对本次发行上市相符发行前提、上市前提和新闻披露条件以及合用简陋步骤条件的分析

　　1、发行人本次发行的股票品种为群众币普及股，每股发行前提与发行价钱相像，相符《公法律》第一百二十六条规章的“同次发行的同品种股票，每股的发行前提和价钱该当相像”的条件。

　　2、发行人本次以简陋步骤向特定对象发行股票的品种为境内上市群众币普及股（A股），每股面值群众币 1元，发行价钱为 19.69元/股，不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的 80%。公司股票正在订价基准日至发行日时候，如有派息、送股、血本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行价钱将相应调动。本次向特定对象发行进程中，若因禁锢计谋或禁锢机构的其他条件需对本次发行价钱举行调动的，将按禁锢计谋或禁锢机构的条件调动本次向特定对象发行股票的发行价钱。

　　本次发行价钱《公法律》第一百二十七条之规章，相符《注册管束举措》第五十六条第（一）项规章的“发行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票均价的百分之八十”条件。

　　3、发行人本次向特定对象发行，未采用广告、公然劝诱和变相公然的体例，相符《证券法》第九条规章的“非公然荒行证券，不得采用广告、公然劝诱和变相公然体例”的条件。

　　4、本次发行采用向特定对象发行的体例，发行对象为张修飞、财通基金管束有限公司、天津圣金海河中和股权投资基金合股企业（有限合股）、锦绣中和（天津）投资管束有限公司、毂下创业投资有限负担公司-毂下犇富 5 号定增私募投资基金、诺德基金管束有限公司，不逾越 35个特定发行对象，相符伙东大会决议规章的前提，相符《注册管束举措》第五十五条的规章。

　　5、本次以简陋步骤向特定对象发行股票的订价基准日为公司本次发行股票的发行期首日。发行价钱为 19.69元/股，不低于订价基准日前 20个买卖日公司A股股票均价的 80%（订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖均价=订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖总额/订价基准日前 20个买卖日 A股股票买卖总量）。相符《注册管束举措》第五十六条、五十七条的规章。

　　6、本次发行的订价基准日为发行期首日，即 2022 年 12 月 7日。本次发行以竞价体例确定发行价钱和发行对象，特定对象不属于《注册管束举措》第五十七条第二款规章的发行对象。相符《注册管束举措》第五十八条的规章。

　　7、关于本次认购的以简陋步骤向特定对象发行的股票，上市之日起 6个月内不得让与。公法原则对限售期另有规章的，依其规章。相符《注册管束举措》第五十九条的规章。

　　（二）本次发行相符《注册管束举措》《审核正派》规章的以简陋步骤向特定对象发行股票前提

　　1、本次发行不存正在《注册管束举措》第十一条中不得发行证券的状况 经保荐机构核查，发行人不存正在《创业板上市公司证券发行注册管束举措（试行）》第十一条规章的不得向特定对象发行股票的下列状况：

　　（1）私行改换前次召募资金用处未作更改，或者未经股东大会认同； （2）近来一年财政报外的编制和披露正在强大方面不相符企业管帐规矩或者联系新闻披露正派的规章；近来一年财政管帐呈文被出具否认观点或者无法呈现观点的审计呈文；近来一年财政管帐呈文被出具保存观点的审计呈文，且保存观点所涉及事项对上市公司的强大晦气影响尚未消逝。本次发行涉及强大资产重组的除外；

　　（3）现任董事、监事和高级管束职员近来三年受到中邦证监会行政处置，或者近来一年受到证券买卖所公然训斥；

　　（4）上市公司及其现任董事、监事和高级管束职员因涉嫌犯警正正在被法律组织立案窥探或者涉嫌违法违规正正在被中邦证监会立案观察；

　　（5）控股股东、实质支配人近来三年存正在紧张损害上市公司长处或者投资者合法权利的强大违法行径；

　　（6）近来三年存正在紧张损害投资者合法权利或者社会大众长处的强大违法行径。

　　（1）本次召募资金用处相符邦度物业计谋和相合情况扞卫、土地管束等公法、行政原则规章

　　本次发行股票召募资金总额不逾越（含）14,400.00万元，扣除发行用度后将全面用于严谨部品智能成立基地二期项目，相符邦度物业计谋和相合情况扞卫、土地管束等公法、行政原则规章。

　　（2）除金融类企业外，本次召募资金应用不得为持有财政性投资，不得直本次发行召募资金扣除发行用度后将全面用于严谨部品智能成立基地二期项目，召募资金应用项目不属于财政性投资；不存正在直接或者间接投资于以营业有价证券为重要生意的公司的处境。

　　（3）本次召募资金项目践诺后，不会与控股股东、实质支配人及其支配的其他企业新增组成强大晦气影响的同行逐鹿、显失平允的联系买卖，或者紧张影响公司临盆谋划的独立性。

　　经核查，本次发行召募资金扣除发行用度后将全面用于严谨部品智能成立基地二期项目，不存正在与控股股东、实质支配人及其支配的其他企业新增组成强大晦气影响的同行逐鹿、显失平允的联系买卖，或者紧张影响公司临盆谋划的独立性的状况。

　　3、本次发行相符《注册管束举措》第二十一条、第二十八条合于合用简陋步骤的规章