股票各种线详解图对地块进行模拟种植保荐机构邦融证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”）及其保荐代外人何庆桥、沈劼凭据《公执法》《证券法》《证券发行上市保荐生意执掌主意》（以下简称“《保荐生意执掌主意》”）《非上市民众公司监视执掌主意》（以下简称“《民众公司主意》”）《北京证券往还所向不特定及格投资者公然拓行股票注册执掌主意》（以下简称“《注册执掌主意》”）《北京证券往还所向不特定及格投资者公然拓行股票并上市审核规矩》（以下简称“《发行审核规矩》”）《北京证券往还所股票上市规矩（试行）》（以下简称“《上市规矩》”）和《北京证券往还所证券发行上市保荐生意执掌细则》（以下简称“北交所保荐细则”）等国法法例、部分规章及北京证券往还所生意规矩，诚恳守约、辛勤尽责，端庄遵守依法订定的生意规矩、行业执业模范和德性准绳出具本发行保荐书，并担保本发行保荐书的切实性、无误性和无缺性。

　　本发行保荐书中如无稀奇讲明，联系用语或简称具有与《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司招股仿单》中一样的寓意，联系偏睹均截至本发行保荐书出具之日。

　　本保荐机构领受内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（以下简称“骑士乳业”或“发行人”）委托，承担其向不特定及格投资者公然拓行股票并正在北京证券往还所上市（以下简称“本次发行上市”）的保荐机构，并订立了《保荐同意》。本保荐机构指定保荐代外人何庆桥和沈劼详细承当本次发行上市项方针保荐职责。

　　何庆桥先生：保荐代外人，国法硕士，卒业于华东政法大学，具有状师资历及注册司帐师资历，2007年起先从事投行生意，先后任职于长江证券、中山证券等券商投资银行部分。主理或参加了天喻新闻、新闻成长等IPO项目；驰宏锌锗、上海物贸、中银绒业、积成电子等上市公司的再融资项目；以及众家上市公司、拟上市公司并购重组等财政照应项目。

　　沈劼先生：保荐代外人，法学硕士，卒业于上海财经大学，具有状师资历、注册司帐师资历。曾供职于中山证券，曾主理或参加了春泉园林、骑士乳业等新三板精选层及IPO领导项目；珠峰电气、东昊电力等新三板挂牌项目；以及众家挂牌上市公司、拟上市公司并购重组等财政照应项目。

　　项目协办人：谯梁先生，执掌学硕士，卒业于上海大学。曾先后供职于中山证券、邦融证券。曾承当或参加了掌上纵横、展鸿软通、通铭教学、聚能大举、涵凌搜集、瑞美医疗、唐年股份、创星科技、新中合、宝海微元、得胜监理、万德新闻、东昊电力、纵思搜集、珠峰电气、朗峰新材等新三板挂牌项目，瑞美医疗、熠搜能源等非上市民众公司收购项目职责。

　　刘谟锋先生：法学本科学历，卒业于湖南大学，有众年投资及投行从业阅历，主理或参加了春泉园林、骑士乳业等精选层及IPO领导项目；筑研新闻、唐年股份等新三板项目；以及众家挂牌上市公司、拟上市公司并购重组等财政照应项目。

　　罗进杰先生：执掌学学士，具有注册司帐师资历，有众年审计及投行从业阅历，主理或参加了春泉园林、骑士乳业等精选层或IPO领导项目。

　　莫凡姑娘：司帐硕士，卒业于上海对外经贸大学，曾参加博为峰、蜜思肤、永乐聚河、春泉园林、骑士乳业等新三板公司的陆续督导职责。

　　何庆桥先生及沈劼先生品德优异、具备机合推行保荐项目专业才智，熟练操作保荐生意联系的国法、司帐、财政执掌、税务、审计等专业学问，截至本发行保荐书出具之日，近来5年内具备36个月以上保荐联系生意阅历、近来12个月陆续从事保荐联系生意，近来3年未受到证券往还所等自律机合的宏大秩序处分或者中邦证监会的行政处置、宏大行政监禁设施；

　　截至本发行保荐书出具之日，近来3年内，何庆桥先生及沈劼先生不存正在被中邦证监会接纳过监禁设施、受到过证券往还所公然非难或中邦证券业协会自律处分的违规记载；

　　截至本发行保荐书出具之日，近来3年内，何庆桥先生及沈劼先生不曾承担过已已毕的首发、再融资项目签名保荐代外人。

　　公司室第：内蒙古自治区包头市九原区筑华南道 1号天福广场 2号楼 B座 22层 邮政编码：014060

　　策划规模：许可策划项目：乳成品［乳粉（全脂乳粉、调制乳粉、其他乳成品（干酪）、液体乳、冷冻饮品、食糖、糖类产物及隶属产物的坐蓐及出卖；原糖提炼、加工、出卖；食物出卖、食物用塑料容器的加工；种植、养殖；农产物收购、加工、出卖，生鲜乳购销；农业死板出卖、租赁、功课效劳；甜菜种籽、化肥出卖；平凡货运；总部执掌、营销经营、身手效劳、租赁执掌；进出口生意；商务新闻筹议，新闻身手筹议效劳，社会经济筹议（不含限定类项目），供应链执掌效劳，财税筹议效劳，经济新闻筹议，对外投资。

　　本次证券发行类型：正在北京证券往还所向不特定及格投资者公然拓行黎民币平凡股

　　保荐机构及本次证券发行的保荐代外人经对发行人及其相干方与本保荐机构及其相干方的利害相干举行把稳核查，担保不存鄙人列也许影响平允践诺保荐职责的景遇，详细如下：

　　（一）保荐机构或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方持有发行人或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方股份；

　　（二）发行人或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方持有保荐机构或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方股份；

　　（三）保荐机构的保荐代外人及其夫妇，董事、监事、高级执掌职员持有发行人或其控股股东、本质职掌人及厉重相干方股份，以及正在发行人或其控股股东、本质职掌人及厉重相干方任职；

　　（四）保荐机构的控股股东、本质职掌人、厉重相干方与发行人控股股东、本质职掌人、厉重相干方彼此供应担保或者融资；

　　（六）保荐机构及其相干方除本保荐机构举动发行人领导机构、保荐机构及主承销商外，与发行人及其相干方存正在其他生意交往的状况。

　　本保荐机修筑造了完竣的保荐生意立项轨制、尽职考察轨制、领导轨制、质料职掌轨制、问核轨制、内核轨制、反应偏睹申报轨制、危机事变申报轨制、合规检讨轨制、应急收拾轨制、陆续督导轨制和保荐职责草稿轨制等内部职掌轨制。

　　本保荐机构对发行人本次发行项目推行的内部审核次序要紧有：项目组现场了然状况及尽职考察；对发行人本次发行项目立项审核，占定其保荐及承销危机，对创造的题目予以提示和论证；质控审核部委派质控专员对本项目举行发轫质料审核，内核办公室将申请质料提交内核委员会参会委员审查；召开内核聚会对本次发行项目举行审核，举行外决并提出反应偏睹。

　　本保荐机构设立保荐承销与并购重组生意立项委员会（以下简称“立项委员会”）举动保荐承销与并购重组生意的立项审议机构，对投资银行项目是否予以立项做出决议。详细流程如下：

　　项目组经由发轫尽职考察，以为项目适合保荐机构立项模范，提交合于与项目单元不存正在宏大好处相干的答应书、耿介从业联系答应书、立项申请申报、企业根基状况外和其他有助于了然项目质料和危机的质料。

　　生意部分专职合规职员对好处冲突景遇、反洗钱状况举行审查，对审查结果公布精确偏睹。项目承当人、生意部分承当人对全套立项申请文献举行审核。

　　质控审核部对项目是否适合立项模范和条款举行核查和占定，公布精确的审核偏睹。合规部分专职合规执掌职员对好处冲突状况举行审查，公布精确偏睹。

　　质控审核部已审核通过的项目，由质控审核部承当陈设立项委员会审议，从立项委员会成员名单入选取本次立项审议的立项委员，向立项委员发送立项质料。立项审议和外决餍足以下条款：（一）出席立项审议的委员人数不得少于 5人；（二）来自内部职掌部分的委员人数不得低于参加外决委员总人数的 1/3。

　　立项委员会应该以现场、通信、书面外决等办法践诺职责，以投票办法对项目能否立项做出决议。立项委员应该正在收到总共立项质料或审议后三个职责日内已毕投票。

　　2021年 11月 18日，立项委员会订定票数到达参加外决委员 2/3以上，本项目立项外决通过。

　　项目组已毕尽职考察、职责草稿绸缪充塞、申报文献制制完好，项目组和生意部分内部审核后，向质控审核部申请质料职掌审核。

　　质控审核部指派程璐、墨岳飞于 2022年 4月 25日至 2022年 4月 27日对项目举行现场检讨。征求：查看发行人要紧坐蓐策划行径；查阅职责草稿和申请文献（初稿）；与发行人执掌职员、项目组举行访叙等。

　　质料职掌审核职员对项目是否适合内核模范、申报文献是否适合恳求、项目组是否辛勤尽责、须要重心体贴的题目和要紧危机等举行核查和占定，于 2022年 5月17日出具质控初审偏睹。

　　项目组凭据质控审核部审核偏睹，举行增加核查并对申请质料举行点窜、完竣，实时当真恢复质控初审偏睹相合题目。

　　2022年 5月 23日，本保荐机构召开了审核骑士乳业本次公然拓行并正在北交所上市申请的质料评审会，出席聚会的质评委员共 5人，参会质评委员对发行人申请文献举行审核；听取了项目组先容项目根基状况、尽职考察次序以及项目组凭据质料评审会委员提出的质询作出的反应恢复；末了对发行人本次发行是否通过质料评审会举行了外决。

　　本保荐机构投资银行类生意的内核部分征求内核委员会与内核办公室，此中内核委员会为卓殊设内核机构，内核办公室为常设内核机构。内核办公室承当内核委员会的平素运营及工作性执掌职责。

　　内核办公室正在收到本项方针内核申请并践诺原则次序后，于 2022年 6月 2日发出本项目内核聚会报告。内核委员通过投行内核体例举行问核，项目组正在体例中恢复后，内核委员会于 2022年 6月 9日召开内核聚会，听取质控申报体贴事项报告、项目组及保荐代外人对重心问核题目的讲明报告，7名参会委员举行了审议，践诺次序后，以记名投票的办法举行了外决。凭据外决结果，内核聚会审议通过本项目并订定向中邦证监会、北京证券往还所推选。

　　经按内部审核次序对内蒙古骑士乳业集团股份有限公司本次证券发行的申请举行端庄审核，本机构对本次发行申请的内核偏睹如下：内蒙古骑士乳业集团股份有限公司适合初次公然拓行股票并正在北京证券往还所上市的条款，订定向中邦证监会、北京证券往还所推选。

　　本保荐机构及保荐代外人已遵守《公执法》《证券法》《保荐生意执掌主意》《民众公司主意》《注册执掌主意》《上市审核规矩》《上市规矩》《北交所保荐细则》等国法法例、部分规章及北京证券往还所生意规矩的原则，对发行人及其控股股东、本质职掌人举行了尽职考察、把稳核查，订定保荐发行人向不特定及格投资者公然拓行股票，并据此出具本发行保荐书。

　　（一）本保荐机构有充塞源由确信发行人适合国法法例及中邦证监会相合证券发行上市（正在北京证券往还所上市）的联系原则；

　　（二）本保荐机构有充塞源由确信发行人申请文献和新闻披露原料不存正在作假纪录、误导性陈述或者宏大漏掉；

　　（三）本保荐机构有充塞源由确信发行人及其董事正在申请文献和新闻披露原料中外达偏睹的凭借充塞合理；

　　（四）本保荐机构有充塞源由确信申请文献和新闻披露原料与证券效劳机构公布的偏睹不存正在实际性区别；

　　（五）本保荐机构担保所指定的保荐代外人及本保荐机构的联系职员已辛勤尽责，对发行人申请文献和新闻披露原料举行了尽职考察、把稳核查； （六）本保荐机构担保保荐书、与践诺保荐职责相合的其他文献不存正在作假纪录、误导性陈述或者宏大漏掉；

　　（七）本保荐机构担保对发行人供应的专业效劳和出具的专业偏睹适合国法、行政法例、中邦证监会的原则和行业模范；

　　（八）本保荐机构自觉领受中邦证监会根据《保荐生意执掌主意》接纳的监禁设施；

　　凭据中邦证监会宣告的《合于增强证券公司正在投资银行类生意中礼聘第三方等耿介从业危机防控的偏睹》（证监会布告【2018】22号）等原则，邦融证券就保荐机构是否存正在直接或间接礼聘第三方机构、发行人是否存正在直接或间接礼聘除依法需礼聘的证券效劳机构以外的其他第三方的状况举行了核查。

　　经核查，发行人正在本次公然拓行并正在北京证券往还所上市进程中礼聘的第三方为保荐机构邦融证券股份有限公司、审计机构本分邦际司帐师工作所（格外平凡共同）、国法照应北京市重光状师工作所，以上第三方均为需依法礼聘的证券效劳机构。除了有偿礼聘上述依法需礼聘的证券效劳机构以外，发行人还礼聘了北京荣大科技股份有限公司对召募资金投资项目举行了可行性阐明，并出具了相应可行性咨询申报。

　　经保荐机构核查，除上述状况外，发行人不存正在直接或间接礼聘其他第三方的状况。

　　综上，保荐机构和发行人正在本次公然拓行并正在北京证券往还所上市进程中适合《合于增强证券公司正在投资银行类生意中礼聘第三方等耿介从业危机防控的偏睹》（证监会布告【2018】22号）联系原则。

　　针对发行人向不特定及格投资者公然拓行股票并正在北京证券往还所上市也许使即期回报被摊薄的状况，发行人及其本质职掌人、控股股东、董事和高级执掌职员第三节 本次发行是否适合发行条款和次序

　　凭据《公执法》《证券法》《注册执掌主意》《上市规矩》等国法法例的原则，本保荐机构本着行业公认的生意模范、德性模范、辛勤尽责精神，对发行人的根基状况、发行条款、召募资金投向及可行性等方面举行了尽职考察，以为发行人已具备向不特定及格投资者公然拓行股票的条款，保荐机构的详细偏睹如下： 一、发行人本次公然拓行适合《公执法》原则的发行条款和次序

　　发行人是一家股份有限公司，资金划分为等额股份，并采用股票的形势，适合《公执法》第一百二十五条的原则。

　　凭据发行人股东大会审议通过的本次发行计划，本次拟向社会民众公然拓行的股份均为黎民币平凡股股票，同股同权，每股的发行条款和价钱一样，发行价钱将正在不低于票面金额的根本上通过向投资者询价确定或中邦证监会、北京证券往还所承认的其他办法确定，适合《公执法》第一百二十六条、第一百二十七条的原则。

　　2022年 6月 15日，发行人召开 2022年第四次偶然股东大会，审议通过《合于公司申请公然拓行股票并正在北交所上市的议案》，上述计划实质涉及本次公然拓行的发行股票品种和股票面值、发行数目、发行价钱区间和订价办法、召募资金投资项目、决议有用期等实质，适合《公执法》第一百三十三条的原则。

　　2023年 9月 20日，发行人召开 2023年第三次偶然股东大会，审议通过《合于点窜的议案》，发行人对本次向不特定及格投资者公然拓行股票并申请正在北京证券往还所上市的发行计划举行如下调节：

　　发行底价调节：调节前发行底价为 5.00 元/股，调节后往后续的询价或订价结果举动发行底价。

　　上述发行计划实质调节适合《公执法》等邦度国法法例及发行人《公司章程》的原则。

　　保荐机构对发行人本次公然拓行并正在北京证券往还所上市是否适合《证券法》原则的发行条款和次序举行了核查，核查结果如下：

　　发行人曾经依法设立股东大会、董事会、监事会，推举了独立董事，礼聘了总司理、副总司理、财政总监、董事会秘书等高级执掌职员，具有完竣的内部执掌轨制和优异的机合机构，适合《证券法》第十二条第一款之原则。

　　凭据本分邦际司帐师工作所（格外平凡共同）出具的“本分业字[2021]21547号”、“本分业字[2022]13231号” 、“本分业字[2023] 32798号”无保存偏睹的《审计申报》，以及“本分业字[2022]26146号” 《前期司帐过错更改事项的专项讲明》、“本分业字[2022]34103号”《财政申报更改事项的专项讲明鉴证申报》，发行人 2020岁终、2021岁终、2022岁终净资产离别为 43,110.45万元、45,547.51万元及56,240.74万元，2020年度、2021年度、2022年度扣除非时常性损益前后归属于母公司一起者的净利润孰低值离别为 1,533.15万元、5,156.77万元和 6,831.93万元，发行人财政情况优异，具有陆续策划才智，适合《证券法》第十二条第二款之原则。

　　本分邦际司帐师工作所（格外平凡共同）已对发行人 2020年度、2021年度、2022年度的财政报外举行审计，并离别出具“本分业字[2021]21547号”、“本分业字[2022]13231号” 、“本分业字[2023] 32798号”无保存偏睹的《审计申报》以及“本分业字[2022]26146号”《前期司帐过错更改事项的专项讲明》、“本分业字[2022]34103号”《财政申报更改事项的专项讲明鉴证申报》，适合《证券法》第十二条第三款之原则。

　　（四）发行人及其控股股东、本质职掌人近来三年不存正在贪污、行贿、抢劫资产、调用资产或者反对社会主义墟市经济治安的刑事非法

　　保荐机构赢得了发行人工商、税务、社会保障和住房公积金等相合政府部分出具的无违规阐明，对发行人控股股东、本质职掌人违法非法状况举行了搜集盘问，并赢得了上述职员的答应以及公安陷阱出具的《公民无刑事非法记载阐明》，查阅了发行人状师出具的《国法偏睹书》。经核查，保荐机构以为，发行人及其控股股东、本质职掌人近来三年不存正在贪污、行贿、抢劫资产、调用资产或者反对社会主义墟市经济治安的刑事非法，适合《证券法》第十二条第四款之原则。

　　2015年 7月 28日，发行人股票正在世界股转体例挂牌并公然让与，至今已正在世界股转体例相接挂牌满 12个月；2016年 6月，世界股转公司将发行人划分正在革新层，截至本发行保荐书出具之日发行人仍属于世界股转体例革新层挂牌公司。发行人适合《注册执掌主意》第九条的原则。

　　凭据发行人供应的公司经管轨制文献、申报期内发行人的三会聚会文献等质料，并经保荐机构核查，发行人已遵守《公执法》等国法、法例、部分规章的恳求设立了股东大会、董事会、监事会，推举了独立董事、职工代外监事，礼聘了总司理、副总司理、董事会秘书、财政承当人等高级执掌职员，具备健康且运转优异的机合机构。发行人适合《注册执掌主意》第十条第一款的原则。

　　凭据本分邦际司帐师工作所（格外平凡共同）出具的“本分业字[2021]21547号”、“本分业字[2022]13231号” 、“本分业字[2023] 32798号”无保存偏睹的《审计申报》，以及“本分业字[2022]26146号” 《前期司帐过错更改事项的专项讲明》、“本分业字[2022]34103号”《财政申报更改事项的专项讲明鉴证申报》，发行人 2020岁终、2021岁终、2022岁终净资产离别为 43,110.45万元、45,547.51万元及56,240.74万元，2020年度、2021年度、2022年度扣除非时常性损益前后归属于母公司一起者的净利润孰低值离别为 1,533.15万元、5,156.77万元和 6,831.93万元，发行人具有陆续策划才智，发行人财政情况优异。发行人适合《注册执掌主意》第十条第二款的原则。

　　3、近来三年财政司帐申报无作假纪录，被出具无保存偏睹的审计申报 凭据本分邦际司帐师工作所（格外平凡共同）出具的《审计申报》，发行人近来三年审计申报均为模范无保存偏睹。发行人适合《注册执掌主意》第十条第三款的原则。

　　保荐机构核查了发行人工商、税务、社会保障等相合政府部分出具的无违规阐明；同时，网页盘问了邦度企业信用新闻公示体例、证券期货墟市失信记载盘问平台、中邦裁判文书网、中邦推行新闻公然网、信用中邦、中邦墟市监禁行政处置文书网等。经核查，发行人及其控股股东依法模范策划，近来 3年内，不存正在贪污、行贿、抢劫资产、调用资产或者反对社会主义墟市经济治安的刑事非法，不存正在诓骗发行、宏大新闻披露违法或者其他涉及邦度安宁、大家安宁、生态安宁、坐蓐安宁、民众强壮安宁等界限的宏大违法行径，近来 12个月内未受到中邦证监会行政处置。发行人适合《注册执掌主意》第十条第四款的原则。

　　凭据联系政府部分出具的阐明以及公司或其他联系主体出具的答应，并经保荐机构核查，发行人或其他联系主体不存正在《注册执掌主意》第十一条原则的下列景遇：

　　1、近来三年内，发行人及其控股股东、本质职掌人不存正在贪污、行贿、抢劫资产、调用资产或者反对社会主义墟市经济治安的刑事非法；

　　2、近来三年内，发行人及其控股股东、本质职掌人不存正在诓骗发行、宏大新闻披露违法或者其他涉及邦度安宁、大家安宁、生态安宁、坐蓐安宁、民众强壮安宁等界限的宏大违法行径；

　　3、近来一年内，发行人及其控股股东、本质职掌人未受到中邦证监会行政处置。

　　（一）2015年 7月 28日，发行人股票正在世界股转体例挂牌并公然让与，至今已正在世界股转体例相接挂牌满 12个月，正在 2016年挂牌公司层级调节中，发行人适合革新层挂牌公司的模范，世界股转公司将发行人划分正在革新层，至今发行人仍属于世界股转体例革新层挂牌公司；发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（一）款的恳求；

　　发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（二）款的恳求。详细详睹本发行保荐书“第三节本次发行是否适合发行条款和次序”之“发行人适合《注册执掌主意》第九条至第十一条的原则”联系实质；

　　（三）发行人2022岁终归属于母公司股东的净资产为49,481.35万元，不低于5,000万元。发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（三）款的恳求； （四）本次公然拓行拟向不特定及格投资者公然拓行股票不超越 5,227.00万股（未思索逾额配售选取权的状况下），发行数目以不低于《上市规矩》原则的最低数目、发行对象不少于 100人、发行后股东人数不少于 200人工条件，且发行后民众股东持股比例不低于公司股本总额的 25%。发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（四）款的恳求；

　　（五）发行人现有股本 15,678.30万元，本次公然拓行后，发行人股本总额不少（六）本次公然拓行后，发行人股东人数不少于 200人，民众股东持股比例估计不低于发行人股本总额的 25%。发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（六）款的恳求；

　　（七）凭据可比公司的估值秤谌计算，估计本次股票公然拓行时市值不低于 2亿元 2022年公司扣除非时常性损益前后归属于母公司一起者的净利润孰低为6,831.93万元，加权均匀净资产收益率（扣除非时常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低策画）为13.98%，合用《上市规矩》第 2.1.3条第（一）项的模范。发行人适合《上市规矩》第 2.1.2条第（七）款的恳求；

　　（八）公司适合《上市规矩》第 2.1.2条第（八）款北京证券往还所原则的其他上市条款；

　　（九）本次发行上市适合《上市规矩》第 2.1.4条原则的恳求，详细如下： 1、近来 36个月内，发行人或其控股股东、本质职掌人不存正在贪污、行贿、抢劫资产、调用资产或者反对社会主义墟市经济治安的刑事非法；不存正在诓骗发行、宏大新闻披露违法或者其他涉及邦度安宁、大家安宁、生态安宁、坐蓐安宁、民众强壮安宁等界限的宏大违法行径；

　　2、近来 12个月内，发行人或其控股股东、本质职掌人、董事、监事、高级执掌职员未被中邦证监会及其派出机构接纳行政处置；或未因证券墟市违法违规行径受到世界中小企业股份让与体例有限职守公司、证券往还所等自律监禁机构公然非难；

　　3、发行人或其控股股东、本质职掌人、董事、监事、高级执掌职员未因涉嫌非法正被执法陷阱立案侦察或涉嫌违法违规正被中邦证监会及其派出机构立案考察，尚未有精确结论偏睹；

　　4、发行人或其控股股东、本质职掌人未被列入失信被推行人名单且景遇尚未清扫；

　　5、近来 36个月内，发行人遵守《证券法》和中邦证监会的联系原则正在每个司帐年度终止之日起 4个月内编制并披露年度申报，并正在每个司帐年度的上半年终止之日起 2个月内编制并披露中期申报；

　　6、不存正在中邦证监会和北京证券往还所原则的，对发行人策划巩固性、直接面向墟市独立陆续策划的才智具有宏大晦气影响，或者存正在发行人好处受到损害等其他景遇。

　　（十）本次发行上市无外决权区别陈设，适合《上市规矩》第 2.1.5条的原则。

　　综上，保荐机构以为发行人本次公然拓行适合《公执法》《证券法》《注册执掌主意》《上市规矩》原则的条款，本保荐机构订定对发行人向不特定及格投资者公然拓行股票予以保荐。

　　本公司的乳成品、白砂糖等产物面向最终消费者，属于平素消费品。近年来，各级政府部分不绝完竣食物监禁国法法例；社会民众对食物安宁、质料题目也日益珍视，消费者食物安宁认识不绝加深，权柄回护认识日趋加强。有用的质料执掌是企业的性命线，食物质料安宁已成为食物加工企业策划的重中之重。本公司戮力于向墟市供应安宁优质的奶源、奶成品、白砂糖及其副产物，通过先辈的执掌身手、端庄的质料监控方法，担保食物质料。

　　公司从事食物坐蓐、出卖众年，从未产生过宏大食物安宁题目，然而奶成品坐蓐链条长，执掌症结较众，假使因公司执掌疏忽或不成抗力等情由酿成的食物安宁质料题目，将会给公司的声誉、策划酿成晦气影响，并也许发作由此激发的民事或刑事国法职守。

　　但因为我邦的法制作战仍处正在不绝完竣进程中，墟市各样参加主体的诚信和德性水准仍有待提升，食物安宁题目成为社会各界和空旷公众体贴的核心。

　　素酿成食物质料安宁等危机事变，也许激发消费者对乳成品质料安宁的信托风险，将对本行业及联系企业酿成宏大影响。申报期内公司出卖的生鲜乳及其他奶成品未爆发过宏大食物安宁题目。但如异日爆发联系晦气事变，也许会影响本公司的原质料供应症结，也也许因消费者决心的摆荡，影响到产物墟市需求症结，从而对本公司酿成晦气影响，给公司策划带来危机。

　　公司目前要紧经生意务征求奶牛养殖生意。申报期各期末，公司坐蓐性生物资产账面价钱离别为 13,046.89万元、21,275.01万元和30,810.47万元，占各期末非滚动资产的比例离别为 16.30%、19.93%和 24.13%。公司坐蓐性生物资产系公司坐蓐生鲜乳的成母牛。奶牛易爆发肢蹄病、口蹄疫、流感、乳房炎、子宫炎等众种疫病，这些疫病的产生将告急影响牛奶的产量和质料，乃至也许导致奶牛巨额仙逝或被宰杀。若公司周边地域或自己奶牛爆发疫病，公司的原料奶产量就会大幅低落；同时，消费者也许会忧虑原料奶、乳成品的质料题目，而省略采购或消费，直接影响公司原料奶的出卖数目，给公司带来晦气影响。

　　发行人主生意务涉及农、牧、乳、糖等界限及财产链，各财产采用协同轮回成长的策划形式。公司牧业板块从事奶牛范畴化、集约化养殖生意，公司的农业板块从事玉米、牧草、甜菜的种植。奶牛的发展、繁育以及农作物的发展对自然条款有较大的依赖性，而且气象等自然条款的转折也会对奶牛豢养所需的牧草、青贮饲料等原料植物发展，以及甜菜的产量、含糖量目标等发作影响。其余，假使爆发雪灾、旱灾、霜冻、洪涝磨难等宏大自然磨难，将也许对公司的奶牛豢养和农业种植生意酿成失掉，并对公司的乳业、糖业等其他板块发作传导影响。故自然条款的晦气转折将对公司的收入及利润组成负面影响。

　　公司生意掩盖了农业种植、奶牛养殖、各样乳成品的坐蓐和出卖、白砂糖及其副产物的坐蓐和出卖，坐蓐进程会发作牲畜渗出物、废水、废气、废渣等污染性排放物。公司虽已端庄遵守环保法例及联系模范，正在农业种植、奶牛豢养、乳品加工坐蓐、白砂糖及其副产物坐蓐等症结，接纳了需要、完好的环保设施消浸坐蓐排放滞后等要素，爆发排放物未到达邦度原则的模范，公司将面对被环保部分做原因置乃至停产整治的危机，对公司的坐蓐策划发作宏大晦气影响。

　　目前我邦对乳成品行业推行端庄监禁，涉及邦务院食物安宁委员会、邦度墟市监视执掌总局、邦度卫生强壮委员会等联系部分。我邦政府不绝增强对乳成品行业的平素监禁，完竣监禁国法编制，先后出台了《乳品德料安宁监视执掌条例》、《乳成品工业财产计谋（2009年修订）》、《企业坐蓐乳成品许可条款审查细则（2010版）》、《邦务院办公厅合于胀动奶业强盛保护乳品德料安宁的偏睹》等法例计谋文献，进一步提升了行业准初学槛。若异日监禁计谋爆发转折，由此也许导致公司存正在联系本钱、用度上升的危机。

　　公司乳业板块乳成品坐蓐的厉重原质料为生鲜乳，除自有牧场供应个别生鲜乳外，公司大个别原料奶寄托外购。发行人外购生鲜乳供应商凭据是否须要按商定担保发行人供应可分为自控奶站及外调奶站，申报期内，发行人向外调奶站采购占比离别为 38.87%、45.49%、40.97%。发行人外购生鲜乳供应商的采购渠道可分为大型互助牧场、专业互助社和生鲜乳生意商，2020年外购生鲜乳供应商总共为大型互助牧场和专业互助社，2021年起外购生鲜乳供应商新增了生鲜乳生意商。假使乳企对原料奶需求超越原料奶的有用供应量较众，公司将面对奶源掌控水平进一步低落带来的原质料供应缺乏、采购价钱大幅上涨的危机，也许对公司坐蓐策划的巩固性及节余才智酿成晦气影响。

　　公司糖业板块的原质料要紧来自于自有农场种植甜菜，但仍有一个别源自订单户种植甜菜。凭据中邦糖业协会统计及预测，2019/20榨季-2022/23榨季我邦甜菜糖料种植面积离别为21.5万公顷、26.2万公顷、14.1万公顷、19.9万公顷。甜菜糖料种植面积假使受到其他高收益农作物的陆续挤占，糖料种植面积巨额省略，或土地租赁、农药、化肥、农机功课用度等甜菜种植本钱陆续上升，甜菜糖料收购价钱将大幅上涨，公司原料供应的巩固性将受到晦气影响，给公司策划带来危机。

　　白糖是食物工业的厉重原料，举动大宗商品，邦度计谋、经济周期、种植面积、天色情况、墟市谋利等要素都也许对白糖的墟市价钱发作较大影响。巴西是厉重的白糖坐蓐邦及糖料甘蔗种植大邦，而糖料甘蔗是乙醇汽油的原质料，正在邦际油价产生大幅下跌时，巴西的乙醇汽油行业受到进攻，甘蔗将转为坐蓐白糖，故邦际油价与糖价周期具有必定相干。我邦食糖墟市具有清楚的周期震动纪律：价钱上涨－坐蓐扩张－过剩－坐蓐压缩。自1992年邦度摊开食糖墟市后曾经爆发过数次周期性震动，发作告急的供求风险，阅历了数次价钱大幅震动。糖价震动太大，会导致公司经生意绩不巩固，如糖价陆续低迷，将对公司的事迹酿成负面影响。

　　跟着畜牧业、食物创筑业、农副食物加工业的身手研发与坐蓐工艺革新不绝成长，发行人异日将面对坐蓐身手升级迭代的危机。发行人生意范畴不绝成长巨大，下逛行使界限和客户规模进一步扩张，墟市将对产物德料、产物机合众样性、产物附加值等方面提出更高的恳求。假使发行人身手研发滞后或未能实时举行工艺升级，将对发行人坐蓐策划发作晦气影响。

　　因为有机原料奶存正在较高的认证壁垒，我邦有机原料奶墟市高度鸠合，绝大个别墟市份额由优然牧业、中邦圣牧据有。因为乳成品行业具有较高的品牌壁垒，乳成品创筑商对也许损害其品牌情景的产物危机极其仔细和敏锐，并目标于对原料奶坐蓐提出端庄恳求，稀奇是对有机原料奶，由于有机原料奶的认证进程卓殊端庄和繁杂，乳成品创筑商平常与有机原料奶供应商有长远的政策生意相干，对付大型乳成品创筑商来说，与也许巩固供应巨额有机原料奶的长远供货商互助并对其举行监控，比与众个小型供货商互助并对每个供货商举行零丁监控的产物危机峻小许众。

　　如公司未能保护产物德料和产量，告终范畴和墟市位置的急迅晋升，将正在与有机生鲜乳巨头角逐时处于劣势。

　　跟着生涯质料的提升，消费者对乳成品看法的加深，乳成品行业面对优异的成长机会，品德高、特质显着的乳成品越来越受到都市和乡村住户消费者的青睐，乳成品消费需求进入稳步上升通道。是以，具有安宁巩固的奶源基地、出卖半径合理、地区文明亲和的区域性都市型乳品企业的角逐上风日趋清楚，墟市份额将进一步提升。此行业趋向将给公司进一步扩张供应优异的墟市机会。“三聚氰胺事变”往后，我邦乳成品行业成长较为敏捷，角逐日趋激烈，奶业资源正向少数几个乳业巨头急迅鸠合，前十家大企业出卖收入占到总共范畴以上企业总收入的一半以上，蒙牛乳业、伊利股份双巨头角逐形式曾经坚实，两家公司异日几年还将坚持较高速率的增进，新心愿、豁后乳业和三元股份紧随其后。异日，世界一线品牌有也许通过并购办法收购本行业中小范畴乳成品加工企业，并通过投资扩产、接纳有用设施职掌上逛原料奶资源，进一步提升其正在邦内墟市的品牌出名度和影响力，从而加剧墟市角逐，对征求本公司正在内的中小范畴乳成品企业带来较大的墟市冲锋。同时跟着雀巢、惠氏等境外乳品企业纷纷进军中邦，其正在坚硬高端奶粉墟市位置的同时亦逐渐介入液态奶界限，邦内乳品德业角逐加倍激烈。假使本公司未能正在角逐中告终范畴、产物、身手和墟市拓展方面的急迅晋升，提升墟市位置，则公司有也许面对墟市份额低落、经生意绩下滑、成长速率放缓的危机。

　　制糖业是食物行业的根本工业，近年来，跟着资源不绝整合，财产鸠合度加强，制糖企业逐渐向集团化策划形式转化，民营、外资企业也慢慢列入糖业界限的角逐，墟市角逐加剧。假使公司不行坚持产物工艺和产物德料的领先，则有也许失落品牌影响力和客户资源，导致节余才智低落、经生意绩下滑，是以，公司存老手业角逐加剧危机。

　　申报期内，公司主生意务收入要紧来自于内蒙古自治区，2020年度、2021年度以及2022年度，该区域主生意务收入占公司总共主生意务收入的比例离别为65.04%、69.44%和 74.81%，公司的生鲜乳及乳成品产物较少涉足较昌隆的中、东部地域。公司能否告终进一步向外拓展生意存正在必定的不确定性，若向外拓展生意受阻，发行人异日生意范畴和成长前景将因为对内蒙古区域墟市的较大依赖性而面对必定的墟市角逐危机。

　　申报期内，发行人牧业板块来自中邦蒙牛乳业有限公司所属公司的收入占发行人牧业板块收入的94.26%、93.31%和92.71%。发行人糖业板块申报期内对浙江杭实善成实业有限公司出卖额占糖业板块总收入的36.91%、44.39%和27.91%。发行人对中邦蒙牛乳业有限公司出卖的要紧产物为生鲜乳，对浙江杭实善成实业有限公司出卖的要紧产物为白砂糖。前述产物出卖较为鸠合，适合行业状况和发行人生意特征。

　　固然发行人与联系客户坚持较为巩固历久的互助相干，但若联系客户异日变更策划策动、采购战术，则异日也许会大幅消浸对公司产物的采购，从而将对公司异日经生意绩发作晦气影响。

　　凭借《享用企业所得税优惠计谋的农产物初加工规模（试行）》，本公司子公司包头骑士出卖巴氏奶所得免征所得税。凭借《邦度税务总局合于长远推行西部大开拓政策相合企业所得税题目的布告》（邦度税务总局公吿 2012年 12号）和邦度成长和更动委员会宣告的《西部地域激发类财产目次》（中华黎民共和邦邦度成长和更动委员会令第 15号）、《邦度税务总局合于推行〈西部地域激发类财产目次〉相合企业所得税题目的布告》（邦度税收总局布告 2015年第 14号），包头骑士为设正在西部地域的激发类财产企业，减按 15%的税率缴纳企业所得税。

　　凭借《邦度税务总局合于长远推行西部大开拓政策相合企业所得税题目的布告》（邦度税务总局公吿 2012年 12号）和邦度成长和更动委员会宣告的《西部地域激发类财产目次》（中华黎民共和邦邦度成长和更动委员会令第 15号）、《邦度税务总局合于推行〈西部地域激发类财产目次〉相合企业所得税题目的布告》（邦度税收总局布告 2015年第 14号），本公司子公司敕勒川糖业为设正在西部地域的激发类财产企业，减按 15%的税率缴纳企业所得税。

　　凭借《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法推行条例》第八十六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司子公司聚甜农牧业、骑士农牧业、兴甜农牧业、裕祥农牧业所策划的项目属于《中华黎民共和邦企业所得税法》第二十七条和《中华黎民共和邦企业所得税法推行条例》第八十六条所列农、牧业规模，该类农、牧业规模的产物免征企业所得税。

　　凭借《中华黎民共和邦企业所得税法》第二十七条和《中华黎民共和邦企业所类农、牧业规模的产物享有免缴企业所得税优惠。个别产物属于财务部、邦度税务总局财税[2008]149号《财务部邦度税务总局合于宣告享用企业所得税优惠计谋的农产物初加工规模（试行）的报告》及财税[2011]26号《合于享用企业所得税优惠的农产物初加工相合规模的增加报告》所列的农产物初加工规模，该类农产物初加工规模的产物享有免缴企业所得税优惠。

　　发行人 2020年、2021年和 2022年因享用农产物免征所得税计谋等税收优惠，测算减免所得税款离别为 1,196.73万元、1,738.32万元和 1,958.85万元，占各期净利润的比例离别为 52.30%、31.19%和27.35%。

　　遵守发行人享用西部大开拓所得税优惠计谋测算，发行人 2020年、2021年和2022年减免所得税款离别为 1,422.72万元、117.98万元和317.05万元，占各期净利润的比例离别为 62.18%、2.12%和 4.43%。申报期发行人享用西部大开拓减征所得税优惠金额震动要紧系乳成品公司包头骑士因拆迁积累汇算清缴所致。包头骑士 2016年收到拆迁积累款于 2020年按原则举行汇算清缴，该事项调增 2020年应征税所得额 12,220.98万元。拆迁积累影响的应纳所得税额计入资金公积，不影响当期净利润，扣除拆迁积累事项影响后，发行人 2020年、2021年和 2022年减免所得税款离别为200.63万元、167.50万元和317.05万元，占各期净利润的比例离别为 8.77%、3.01%和4.43%。

　　税收优惠对发行人策划收获组成较大影响，假使上述税收优惠计谋爆发转折，将对公司净利润发作必定影响。

　　公司 2020年度、2021年度、2022年度计入当期损益的各类政府财务补贴资金离别为 1,149.36万元、745.94万元和 1,237.20万元，占当期净利润的比例离别为50.23%、13.39%、17.27%。异日几年，可能估计邦度维持农业成长的计谋和外地政府对农业企业的维持计谋不会爆发宏大变更，但公司每年本质收到的财务资金及确认的损益金额会由于详细项方针差异而有所转折，是以会发作财务补贴金额的震动转折导致净利润震动的危机。

　　申报期各期，发行人生意收入离别为70,745.62万元、87,638.53万元、94,775.01万元，坚持陆续增进，但归属于母公司一起者的净利润为2,288.15万元、5,572.72万元、7,162.39万元，暴露较大幅度的震动。公司主生意务涉及农业、牧业、乳业、糖业四个板块，申报期公司节余要紧泉源于牧业、乳业及糖业，净利润震动较大致紧系糖业板块毛利震动较大所致。异日假使宏观经济、行业成长、下逛墟市需求等爆发宏大晦气转折、公司未能陆续推出具有墟市角逐力的新产物、未能有用斥地新客户或厉重客户互助相干爆发转折等不确定要素导致公司产物出卖及节余状况产生大幅震动，也许会对公司经生意绩酿成晦气影响，公司也许面对事迹增进无法支撑、经生意绩大幅震动或下滑的危机。

　　发行人目前所属行业的邦度计谋、策划形式、公司营销及执掌情况均未爆发较大转折，若异日行业角逐加剧、策划本钱上升、企业急迅扩张导致本钱用度付出加大等，发行人上市当年经生意绩也许产生低落的危机。

　　申报期各期，发行人全体毛利率离别为15.38%、20.46%及21.37%，申报期内毛利率震动要紧由糖业板块惹起。糖业板块各期毛利率为4.73%和13.90%、8.15%，要紧受申报期内糖价震动、甜菜本钱等要素影响。若异日财产计谋、行业成长情况、墟市角逐、原质料价钱及人力本钱等爆发宏大晦气转折，发行人毛利率也许爆发下滑，对发行人节余才智酿成晦气影响。

　　白砂糖举动大宗商品，墟市价钱震动较大，白糖坐蓐企业遍及采用期货套期保值等设施对冲危机。发行人子公司敕勒川糖业于2019年起先从事期货投资，因为期货投资阅历缺乏，期货投资操作存正在谋利往还，该年度期货投资亏蚀1,247.23万元。

　　因为期货套期保值生意具有必定的危机敞口，假使异日发行人期货套期保值操作战术产生宏大失误，将对发行人经生意绩组成晦气影响。

　　申报期各期，发行人归并资产欠债率为66.92%、69.47%、69.83%，公司的总体欠债秤谌高于同行业可比上市公司，要紧情由系发行人生意范畴扩张较速，滚动资金需求较高，融资渠道较为简单且要紧以债务融资办法筹资。假使公司异日由于巨额增众债务性融资，或者因其他外里部要素导致资产欠债率进一步上升，将也许增众公司的滚动性危机并影响公司偿债才智。

　　申报期内，公司向相干方出卖商品、供应效劳的金额离别为12,175.68万元、17,857.68万元、9,653.54万元，占当期生意收入的比例为17.21%、20.38%、10.19%。

　　2020、2021年公司向相干方出卖商品、供应效劳的金额占生意收入的比例较高，要紧系向相干方浙江杭实善成实业有限公司出卖白砂糖金额较大所致。申报期内，公司的相干往还系基于合理的贸易或坐蓐策划需求，往还订价平允，不存正在相干方为公司承受本钱、用度或输送好处的景遇，不会对公司的独立性组成宏大影响，亦不存正在损害公司及其股东好处的景遇。然而，若异日公司与相干方互助不再陆续且无法有用拓展其他客户，将对公司节余才智带来晦气影响。

　　公司的本质职掌人工党涌涛。截至本发行保荐书签订之日，党涌涛直接持有公司股份比例为34.70%，通过其相同活跃人，党涌涛合计持有并可有用操纵公司的股份外决权为41.82%。本次发行后公司本质职掌人持股比例将有所消浸，若正在上市后公司发行股票再融资，其可职掌的股份比例将进一步稀释，从而导致本质职掌人职掌位置不巩固的危机。

　　近年来，我邦政府高度珍视“三农”题目，中间一号文献都将“三农”举动首要体贴题目。通过乳成品工业动员，大举成长奶牛养殖及牧草种植业，对乡村富余劳动力的有用平定搬动、广辟增收渠道、拓展增收空间、作战今世化农业具有厉重意旨。

　　是以，奶业正在效劳“三农”、改革民生、扩张就业等方面外现着厉重效力。我邦各级政府都高度体贴奶业成长，把成长奶业放正在厉重名望，并不绝加大计谋落实和资金搀扶力度。正在邦度计谋维持下，我邦近年正在奶牛种类改善、死板化挤奶身手、奶牛单产秤谌、奶业一体化作战、激发和搀扶奶业成长的优惠计谋行使等方面赢得了庞杂造诣并蕴蓄堆积了丰饶阅历。奶牛养殖行业不绝扩张范畴化养殖，奶牛单产秤谌不绝提升。2021年12月，农业乡村部印发了《“十四五”世界种植业成长计议》，精确指出：巩固甜菜种植面积，加快邦产自育种类研发，施行死板精量直播、纸筒育苗移栽、膜下滴灌等身手形式。巩固并适度扩张内蒙古、新疆等地甜菜种植面积。推进糖料范畴化坐蓐策划。

　　发行人主生意务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳成品及含乳饮料的坐蓐与出卖以及白砂糖及其副产物的坐蓐与出卖。发行人主生意务涉及农、牧、乳、糖财产链，截至本发行保荐书出具之日，发行人已赢得了征求有机产物认证、欧盟有机认证、质料执掌编制认证、摧残阐明与环节职掌点（HACCP）编制认证、食物安宁编制认证、FSSC22000认证、能源执掌编制认证、情况执掌编制认证、职业强壮安宁执掌编制认证等众项认证，获评为内蒙古自治区农牧业财产化重心龙头企业、内蒙古自治区农牧业财产化树模团结体。

　　公司具有协同轮回策划组织上风、产物德料上风、区别化角逐上风、身手上风、地区资源上风、出卖渠道上风、以及区域品牌上风等众项上风，老手业内具有较强角逐力。

　　公司告终了从简单的乳成品坐蓐出卖到集种植、奶牛养殖、白砂糖及副产物的研发、坐蓐、出卖与一体的“农、牧、乳、糖”财产协同轮回成长形式；造成奇特的策划形式和上下逛协同成长，具备必定的抗危机才智；规避了简单财产平常状况下角逐力虚弱的危机。其详细形式如下。

　　饲料质料对原料奶质料及产量至合厉重，公司饲喂奶牛的精饲料要紧以玉米、豆粕及棉粕为原料，粗饲料则要紧征求青贮玉米、燕麦草及苜蓿。公司农业为牧业供应优质、优价的饲草，牧业养殖所发作的牛粪经由腐熟发酵返回到农场，既处理了牛场粪污的最大价钱转化，又改善了土质，告终了农业、牧业的有机良性生态轮回，也告终了农牧协同的可陆续成长。

　　乳业是农牧乳协同成长的龙头和根本，公司致力成长乳业墟市作战，不绝晋升产物品德、不绝开拓适销对道、消费者热爱的众样化乳成品，增众墟市出卖范畴、扩张墟市出卖半径。乳业产物，加倍是鲜奶、酸奶是与消费者相干较为亲昵的产物，产物的品德、价钱、革新是成长的根本。牧业为乳业供应坐蓐须要的优质生鲜奶，如许既处理牧场牛奶的出卖题目，又餍足了乳业对牛奶品德、巩固供应原料的需求，告终了供需巩固、质料良好、财产安宁的归纳角逐才智。

　　糖业坐蓐须要巨额的土地种植甜菜作物，但甜菜发展的格外性恳求务必举行科学轮作，不然将极大消浸产出。而轮作的农作物的价钱、出卖限制了甜菜财产的成长。公司从农牧乳财产链条，再延长到制糖，作战农牧乳糖财产链政策思绪，轮种牧草和甜菜。

　　公司通过引进今世化的农业措施，极大地开释劳动力，消浸农业劳动强度和种植本钱，晋升亩产以及含糖；既担保了糖业对原料的需求，又可担保种植甜菜后的土地告终科学轮作，告终农业的绿色成长、可陆续成长。

　　糖业产出的白砂糖正在餍足乳成品、饮料等食物工业需求的同时，又可能借助乳业现有的出卖渠道，开拓适合消费者需求的差异规格、差异风韵、差异用处的花色糖类产物。

　　糖业坐蓐的副产物甜菜粕、糖蜜是养殖业的优质饲料；正在不增众本钱的条件下，利用公司糖业坐蓐的甜菜粕、糖蜜可能使牧业有用增众利润。

　　各财产受加工、发展的周期性影响，每年的坐蓐时令差异，职员的职责光阴也差异。糖业职员每年的要紧功课光阴正在10月-次年1月，乳业正在9-12月是淡季。炎天制糖职员可协助乳业担保墟市产物供应，乳业淡季的坐蓐职员可能协助糖业坐蓐；冬天制糖坐蓐终止后总共进入到乳业春节的墟市供应，正在全财产形式下可告终职员的职责出力最大化，大大消浸了职员本钱并增众了员工的收入，充塞呈现协同轮回策划形式的上风。

　　公司行使邦内非凡的牧场智能执掌体例对牛场推行动态监禁，并行使DHI编制对奶牛举行坐蓐职能测定。其余，公司还筑造了饲料检测试验室、鲜奶检测试验室、微生物检讨室，引进了新牛人、发情监测器、受孕早期诊断仪等牧场执掌软件和先辈仪器。

　　公司行使聪明农业身手，告终耕耙播种施肥打药起收的大型死板化导航功课，节省人力物力、提升土地行使率、提升效益；行使聪明农业身手告终死板功课面积的自愿衡量和气象预告的小时预告，有用的防患特别气象对农作物的晦气影响、对功课面积的精准衡量、对田间农作物发展状况的及时检测。正在播种之前，公司可能通过新闻化方法，对地块举行模仿种植，预测种植进程中也许产生的危机并提前计议应对设施，担保种植绩效。

　　的新闻化监禁。公司引入了高清度无人机航拍身手对全地块举行无死角航拍，既提升了检讨出力也也许很好避免人正在检讨进程中有检讨不到位的地步，使公司正在执掌进程中可能做到精准施肥、精准防控，产生题目实时创造实时收拾。并引入智能灌溉体例，做到准时灌溉，遥控启停，提升了灌溉出力，精打细算了人工本钱。公司引进了海外先辈的专业甜菜种植配置，蕴涵进口格兰播种机、进口波尔图打药机、康斯凯尔苗床整地机、荷马 T4起收机、约翰迪尔邋遢机等。公司从 2020年起先，络续增众了死板智能监控体例，也许全程对农机功课面积、功课质料、功课轨迹、农机定位举行整个的监控。

　　公司通过众年的寻求，研发出不增添任何食物增添剂的“零增添”系列酸奶配方。公司计划了工艺流程及工艺参数，采用进口菌种，通过职掌发酵光阴、温度、湿度等，坐蓐出“安宁、希奇”的无增添酸奶，区别于墟市上增添胶体、变性淀粉等食物增添剂的酸奶，不增添任何食物增添剂，更能餍足消费者拒绝增添的强壮需求。

　　公司子公司敕勒川糖业专一于制糖行业的身手咨询开拓，正在工艺流程、坐蓐流程、配置改制方面蕴蓄堆积了丰饶的阅历，造成了奇特的上风。申报期内，公司通过不绝加大工艺身手改制力度，使工艺流程方面加倍优化，同时端庄推行各项执掌轨制，使吨糖耗水、吨糖归纳能耗、糖分总接受率、工艺失掉等各项目标均发扬非凡。正在节能方面，制糖企业属于高耗能企业，但敕勒川糖业厂区无自备电厂，利用工业园区电厂的蒸汽，大大精打细算了能源破费担保了情况无污染。公司颗粒粕车间利用明净能源自然气坐蓐颗粒粕，对外地的情况回护起到了很大的效力，与此同时提升了副产物颗粒粕的品德。2022年5月，敕勒川糖业有制糖工艺离子调换脱钙体例身手改制及余热接受行使项目获评内蒙古自治区重心财产（园区）成长专项资金（第一批）拟维持项目。

　　截至目前，公司子公司骑士牧场、康仑泰均已取得北京中绿中原有机产物认证核心出具的有机产物认证证书及法邦邦际生态认证核心（ECOCERT SA)出具的欧盟有机认证证书，公司子公司包头骑士已通过9001质料执掌编制认证、HACCP认证等编制认证。公司子公司敕勒川糖业为环球最大的食物创筑商雀巢公司的及格供应商，共取得了6个执掌编制认证证书，即质料执掌编制、食物安宁执掌编制、FSSC22000、能源执掌编制、情况执掌编制、职业强壮安宁执掌编制，并取得了欧盟有机执掌编制认证，邦标有机执掌编制认证，产物取得邦度糖检核心公告的《中邦产物德料非凡奖》，第十三届中邦邦际有机食物展览会组委会金奖、第二十届中邦绿色食物展览会组委会金奖。凭据中邦糖业协会《2020/21制糖期制糖行业“绩效同行对标”行径对标目标汇编》，公司2020/21制糖期正在世界甜菜制糖企业中归纳绩效排名第二。公司品牌和产物德料博得了空旷消费者的承认，产物德料上风出色。

　　1、与发行人本质职掌人及身手承当人举行了长远疏导，了然发行人要紧身手、产物的成长进程，了然发行人的中枢身手上风以及革新性特点；

　　2、查阅并阐明了发行人的专利、身手收获、公司声誉、中枢身手职员简历等联系原料；

　　3、查阅了发行人同行业可比上市公司的公然披露原料，了然联系公司的产物、身手、下逛行使状况；

　　4、查阅了发行人所属行业成长、邦度计谋状况以及发行人身手含量、专利等状况，获取行业联系新闻、数据，对发行人的行业成长前景和发行人的革新性举行了核查和阐明；

　　5、查阅发行人的产物手册、研发项目、正在研产物策动以及发行人的革新性讲明。

　　发行人专一于有机生鲜乳、乳成品及白砂糖行业，对峙以革新为驱动的高质料成长，驻足于有机生鲜乳、乳成品及白砂糖而今墟市需求及异日成长趋向，筑造了较为完竣的身手研发革新编制，对峙推进成长形式、坐蓐工艺的革新，不绝开拓新配方、新产物，从而激动公司高质料成长。

　　截至本保荐书出具日，本保荐机构或本保荐机构控股股东、本质职掌人、厉重相干方不存正在持有发行人或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方股份的状况。

　　截至本保荐书出具日，发行人或其控股股东、本质职掌人、厉重相干方不存正在持有本保荐机构或本保荐机构控股股东、本质职掌人、厉重相干方股份的状况。

　　截至本保荐书出具日，本保荐机构的保荐代外人及其夫妇，本保荐机构的董事、监事、高级执掌职员均不存正在具有发行人权柄、正在发行人任职等景遇。

　　截至本保荐书出具日，本保荐机构的控股股东、本质职掌人、厉重相干方与发行人控股股东、本质职掌人、厉重相干方不存正在彼此供应担保或者融资等景遇。

　　本保荐机构正在对发行人及其控股股东举行充塞尽职考察和把稳核查的根本上以为：发行人适合《公执法》《证券法》《保荐生意执掌主意》《民众公司主意》《注册执掌主意》《上市规矩》等国法法例、部分规章及北京证券往还所生意规矩，具备了向不特定及格投资者公然拓行股票并正在北京证券往还所上市的根基条款。

　　本保荐机构及保荐代外人订定保荐骑士乳业向不特定及格投资者公然拓行股票，并出具本发行保荐书。