明冠新材料股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）(下转D75版)1、公司及董事会美满成员确保本预案实质可靠、确切、完美，并确认不存正在虚伪记录、误导性陈述或巨大脱漏。

　　2、本预案服从《科创板上市公司证券发行注册解决举措（试行）》等律例及类型性文献的条件编制。

　　3、本次向特定对象发行股票告竣后，公司策划与收益的变更，由公司自行担任。因本次向特定对象发行股票引致的投资危急，由投资者自行担任。

　　4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的评释，任何与之相悖的声明均属不实陈述。

　　5、投资者如有任何疑难，应商酌我方的股票经纪人、讼师、司帐师或其他专业咨询人。

　　6、本预案所述事项并不代外审批坎阱对付本次向特定对象发行股票联系事项的本质性推断、确认、容许或照准。本预案所述本次向特定对象发行股票联系事项的生效和告竣尚需公司股东大会审议通过以及上海证券来往所审核通过并经中邦证监会作出赞助注册断定。

　　1、本次向特定对象发行A股股票计划依然公司第三届董事会第二十二次聚会、第三届董事会第二十五次聚会及2022年第一次权且股东大会审议通过，尚需取得上海证券来往所审核通过并经中邦证监会作出赞助注册断定后方可践诺。

　　2、本次发行对象为不领先35名（含35名）适宜中邦证监会原则要求的特定对象，囊括证券投资基金解决公司、证券公司、信任投资公司、财政公司、资产解决公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他及格投资者。证券投资基金解决公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其解决的2只以上产物认购的，视为一个发行对象；信任投资公司举动发行对象的，只可以自有资金认购。

　　最终发行对象正在本次发行申请取得上海证券来往所审核通过并经中邦证监会作出予以注册断定后，由董事会正在股东大会授权领域内，按拍照闭法令、行政律例、部分规章或类型性文献的原则，遵循询价结果与保荐机构（主承销商）会商确定。

　　3、本次向特定对象发行股票选用询价发行形式，本次向特定对象发行股票的发行代价为不低于订价基准日前二十个来往日公司股票来往均价的80%，订价基准日为发行期首日。上述均价的估量公式为：订价基准日前二十个来往日股票来往均价=订价基准日前二十个来往日股票来往总额/订价基准日前二十个来往日股票来往总量。

　　正在本次发行的订价基准日至发行日功夫，公司如产生派息、送股、血本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调理。调理形式如下：

　　个中，P0为调理前发行底价，D为每股派创造金股利，N为每股送股或转增股本数，调理后发行底价为P1。

　　最终发行代价将正在本次发行经中邦证监会作出予以注册断定后，按拍照闭法令律例的原则及禁锢部分条件，由公司董事会或董事会授权人士正在股东大会的授权领域内，遵循发行对象申购报价的情形，以竞价形式遵循代价优先等规则与主承销商会商确定，但不低于前述发行底价。

　　4、本次发行股票的股票数目不领先49,226,320股，不领先本次发行前公司总股本的30%，最终发行数目上限以中邦证监会赞助注册的发行上限为准。最终发行数目由公司股东大会授权董事会正在本次发行赢得中邦证监会作出予以注册的断定后，遵循法令、律例和类型性文献的联系原则及发行时的实践情形，与本次发行的保荐机构（主承销商）会商确定。

　　若公司股票正在本次发行的董事会决议日至发行日功夫产生派息、送股、血本公积转增股本、新增或回购刊出节制性股票等导致股本总额产生变更的，本次发行的股票数目上限将作相应调理。

　　若邦度法令、律例及类型性文献对本次发行的股份数目有新的原则或中邦证监会予以注册的断定条件调理的，则本次发行的股票数目届时相应调理。

　　5、本次向特定对象发行股票召募资金总额不领先199,688.00万元（含本数），扣除联系发行用度后的召募资金净额拟用于以下方面：

　　本次向特定对象发行股票召募资金到位之前，公司可遵循召募资金拟投资项目实践进度情形以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按拍照闭律例原则的步调予以置换。

　　若实践召募资金数额（扣除发行用度后）少于上述项目拟进入召募资金总额，公司董事会或董事会授权人士将遵循实践召募资金净额，正在上述召募资金投资项目领域内，遵循召募资金投资项目进度以及资金需求等实践情形，调理召募资金进入的优先挨次及各项目标整体投资额等行使布置，召募资金缺乏局限由公司以自有资金或自筹处置。

　　6、本次发行告竣后，发行对象所认购的本次发行的股票自觉行遣散之日起6个月内不得让渡。法令、律例对限售期另有原则的，依其原则。

　　本次发行告竣后至限售期满之日止，发行对象所赢得公司本次向特定对象发行的股票因公司分派股票股利、血本公积转增等情景所赢得的股份，亦应固守上述限售布置。前述限售期届满后，该等股份的让渡和来往将遵循届时有用的法令律例及中邦证监会、上海证券来往所的相闭原则履行。

　　7、本次向特定对象发行股票前的结存未分派利润将由本次发行告竣后的公司新老股东服从本次发行后的股份比例共享。

　　8、遵循中邦证监会《闭于进一步落实上市公司现金分红相闭事项的告诉》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司禁锢指引第3号——上市公司现金分红（2022年修订）》（证监会布告〔2022〕3号）的联系条件，公司进一步完好了利润分派计谋，联系情形参睹本预案“第四节公司利润分派计谋及履行情形”。

　　9、本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起估量。若公司已于该有用期内赢得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿延迟至本次发行告竣之日。

　　10、闭于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报剖判及添补回报设施的整体实质参睹本预案“第五节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及添补设施”。本预案中公司对本次发行告竣后每股收益的假设剖判不组成对公司的事迹应许或确保，公司制订添补回报设施不等于对公司另日利润做出确保，投资者不应据此举行投资决定，投资者据此举行投资决定酿成牺牲的，公司不担当抵偿义务。请投资者留意投资危急。

　　11、董事会出格指挥投资者留神阅读本预案“第三节董事会闭于本次发行对公司影响的研究与剖判”之“六、本次股票发行联系危急的评释”相闭实质，留意投资危急。

　　锂电池运用闭键囊括古代3C电池、动力电池及储能电池三大板块。目前，古代3C电池增速较缓，而动力电池及储能电池正在环球新能源汽车及景象储能需求的鼎力激动下，需求量将连续增加。

　　正在动力电池范畴，2020年11月，邦务院发外了《新能源汽车家产生长计划（2021-2035年）》，计划指出生长新能源汽车是我邦从汽车大邦迈向汽车强邦的必由之途，是应对天气变更、激动绿色生长的策略方法；2021年起，邦度生态文雅试验区、大气污染防治重心区域的大众范畴新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%；到2025年，我邦新能源汽车新车发卖量应到达汽车新车发卖总量的20%把握，到2035年，力求告终大众范畴用车整个电动化。

　　正在储能电池范畴，2021年7月，邦度发改委、能源局配合发外了《邦度生长革新委邦度能源局闭于加疾激动新型储能生长的指挥成睹》，文献指出应以告终碳达峰碳中和为目的，将生长新型储能举动晋升能源电力体例调理本事、归纳功效和安定保险本事，支柱新型电力体例创办的主要方法；到2025年，告终新型储能从贸易化初期向领域化生长调动，装机领域达3000万千瓦以上；到2030年，告终新型储能整个市集化生长，装机领域基础知足新型电力体例相应需求。

　　遵循EVTank发外的《中邦铝塑膜行业生长白皮书（2021）》预测，2021年环球软包电池出货量将到达134.3GWh，2025年环球软包电池出货量将上升至407.2GWh，复合增加率高达39%。铝塑膜举动锂电池软包工夫道途电芯封装的主题原料，正在锂电池需求总量上升以及软包电池排泄率增加的双重加码下，市集发展空间宽敞。

　　2020年，我邦政府正在拉拢邦大会中提出“二氧化碳排放力求于2030年前到达峰值，勤奋争取2060年前告终碳中和”的双碳目的。光伏行业举动减碳减排的主要抓手，正在邦度计谋扶植下生长神速。遵循欧洲光伏家产协会数据，2020年环球新增光伏装机量为138.2GW，较2019年增加了18.22%，遵循我邦光伏行业协会统计数据，2021年我邦光伏新增装机量到达52.9GW，同比增加13.9%。

　　2021年举动双碳计谋发外后的元年，为逐渐落实双碳目的的顶层安排，我邦各部分连续出台联系计谋，以抑制高排放过剩产能扩张，开导低碳新能源家产生长。2020年6月20日，邦度能源局归纳司下发《闭于报送整县（市、区）屋顶散布式光伏开荒试点计划的告诉》，告诉显着提出应发展整县饱动屋顶散布式光伏创办劳动，夸大散布式光伏“应接尽接”和“宜修尽修”，指出“整县饱动”是告终“碳达峰、碳中和”与乡间复兴两大邦度巨大策略的主要设施。2021年10月24日，中共焦点、邦务院发外《闭于完美确切整个贯彻新生长理念做好碳达峰碳中和劳动的成睹》，文献指出到2025、2030年我邦非化石能源花消比重应到达20%、25%，光伏及风电举动非化石能源最大的组成局限，增加空间明显。2021年10月26日，邦务院印发《2030年前碳达峰举止计划的告诉》，文献夸大：“深化可再生能源兴办运用，执行光伏发电与兴办一体化运用。到2025年，城镇可再生能源取代率到达8%，新修大众机构兴办、新修厂衡宇顶光伏笼罩率力求到达50%。”

　　2021年7月，欧洲光伏家产协会发外了《环球光伏市集预测（2021-2025）》，遵循其预测，2021年环球新增光伏装机量正在灰心情景及乐观情景下分辩约为123.5GW和197.9GW，中值情景较2020年上升约18%。正在光伏发电本钱连续低落和新兴市集有力的激动下，环球光伏市集将仍旧较疾增加，乐观情景下，2025年环球新增光伏装机量将到达346.7GW。光伏背板举动光伏组件的主要辅材，其需求量闭键取决新增光伏装机量及光伏组件产量，正在光伏计谋向好、光伏组件需求连续增加的趋向下，光伏背板需求将迎来杰出的增加趋向。

　　遵循EVTank发外的《中邦铝塑膜行业生长白皮书（2021年）》，2020年环球软包锂离子电池出货量到达107.7GWh，较2019年增加28.1%，闭键增量根源于动力电池、储能电池需求的增加以及3C电池软包排泄率的晋升。遵循EVTank统计数据，2020年环球铝塑膜出货量到达2.4亿平米，较2019年增加23.7%，若服从22元/平米测算，具体铝塑膜市集领域到达52.8亿元。遵循EVTank预测，到2025年，铝塑膜市集领域将到达133.2亿元，复合增加率到达20.33%，具体增速迅猛。

　　公司为邦内最早举行自助研发铝塑膜产物的企业之一，自2010年申报锂电池铝塑膜发现专利，并于2015年取得第一个铝塑膜发现专利授权，具备较深的工夫积淀。公司研发的铝塑膜干热复合制备工夫系邦内开创，现已告终量产，可知足3C、动力及储能等差别范畴锂电池机能条件。本次募资投资项目将大幅扩没收司铝塑膜产能，晋升公司正在铝塑膜行业的市集逐鹿力，正在邦产取代配景下抢占市集高点。

　　2021年，公司光伏背板发卖量到达8,063.74万平米，位于行业第三。本次召募资金项目将有力晋升公司光伏背板产能，借助领域效应进一步阐发公司本钱上风，正在联系产能开释后稳定公司市集职位。

　　本次召募资金项目将聚焦于公司BO无氟背板产物，BO无氟背板系公司基于自助研制的M膜底子上开荒，不成使氟膜，以是比拟于古代背板尤其环保。公司BO无氟背板已告捷通过了TUV品级三方认证机构苛刻境遇牢靠性测试，具有较高的性价比和安定牢靠性，远销新加坡、韩邦、印度等海外邦度。正在公司连续加大BO无氟背板的执行力度下，2022年1-3月公司BO无氟背板产物发卖收入到达17,411.49万元，占背板收入比例已到达57.97%。募投项目践诺后，BO无氟背板产物发卖占比将进一步晋升，助力公司产物收入构造调动，降低公司具体逐鹿力水准。

　　本次向特定对象发行股票召募资金，有利于公司利用血本市集融资的上风，加强血本能力。2019-2021岁终及2022年3月末，公司资产欠债率分辩为38.68%、23.76%、28.11%及28.01%，本次召募资金将进一步消重公司资产欠债率，晋升公司抗危急本事，为公司拓展营业领域奠定底子。

　　本次发行的股票品种为境内上市的黎民币寻常股（A股），每股面值为黎民币1.00元。

　　本次发行统共选用向特定对象发行股票的形式，公司将正在中邦证监会予以注册断定的有用期内择机向不领先35名的特定对象发行股票。

　　本次发行的对象不领先35名，囊括适宜中邦证监会原则的证券投资基金解决公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构、及格境外机构投资者，以及其他法人、自然人或其他合法投资者。

　　证券投资基金解决公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其解决的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。信任公司举动发行对象，只可以自有资金认购。

　　最终发行对象将正在本次发行经上交所审核通过并经中邦证监会赞助注册后，遵循发行对象申购报价的情形，由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）按拍照闭法令、律例的原则和禁锢部分的条件会商确定。

　　本次发行的发行对象均以统一代价认购本次向特定对象发行的股票，且均以现金形式认购本次发行的股票。

　　本次向特定对象发行股票的发行代价为不低于订价基准日前二十个来往日（不含订价基准日）公司股票来往均价的80%，上述均价的估量公式为：订价基准日前二十个来往日股票来往均价=订价基准日前二十个来往日股票来往总额/订价基准日前二十个来往日股票来往总量。若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日功夫产生派息、送股、血本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行代价将举行相应调理，调理公式如下：

　　派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/（1+N）；两项同时举行：P1=（P0-D）/（1+N）。个中，P0为调理前发行代价，D为每股派创造金股利，N为每股送股或转增股本数，P1为调理后发行代价。

　　最终发行代价将正在本次发行申请取得上海证券来往所审核通过并经中邦证监会作出赞助注册断定后，由公司董事会遵循股东大会授权与保荐机构（主承销商）按拍照闭法令律例的原则和禁锢部分的条件，遵循代价优先等规则，遵循发行对象申购报价情形会商确定，但不低于前述发行底价。

　　本次向特定对象发行股票的数目服从召募资金总额除以发行代价确定，且不领先本次发行前公司总股本的30%，即不领先49,226,320股（含本数）。最终发行数目将正在本次发行取得中邦证监会作出赞助注册断定后，遵循发行对象申购报价的情形，由公司董事会遵循股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）会商确定。

　　若公司正在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议布告日至发行日功夫产生送股、血本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权慰勉谋略等事项导致公司总股本产生变更，本次向特定对象发行的股票数目上限将作相应调理。

　　本次向特定对象发行股票告竣后，特定对象所认购的本次发行的股票限售期需适宜《上市公司证券发行解决举措》《科创板上市公司证券发行注册解决举措（试行）》和中邦证监会、上海证券来往所等禁锢部分的联系原则。发行对象认购的股份自觉行遣散之日起6个月内不得让渡。本次发行对象所赢得公司本次向特定对象发行的股票因公司分派股票股利、血本公积转增等情景所衍生赢得的股份亦应固守上述股份锁定布置。法令律例对限售期另有原则的，依其原则。限售期届满后的让渡按中邦证监会及上海来往所的相闭原则履行。

　　本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起估量。若公司已于该有用期内赢得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿延迟至本次发行告竣之日。

　　本次向特定对象发行股票召募资金总额不领先199,688.00万元（含本数），扣除发行用度后拟用于以下项目：

　　正在本次发行召募资金到位前，公司将遵循召募资金投资项目标实践情形，以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按拍照闭法令、律例原则的步调予以置换。召募资金到位后，若扣除发行用度后的实践召募资金净额少于拟进入召募资金总额，正在本次发行召募资金投资项目领域内，公司将遵循实践召募资金数额，服从项目标轻重缓急等情形，调理并断定召募资金的整体投资项目、优先挨次及各项目标整体投资金额，召募资金缺乏局限由公司自筹处置。

　　本次召募资金投资项目标践诺主体如下：由公司全资子公司江西明冠锂膜工夫有限公司举动明冠锂膜公司年产2亿平米铝塑膜创办项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝塑膜创办项目践诺主体；由公司新设全资子公司江西嘉明薄膜原料有限公司举动嘉明薄膜公司年产1亿平米无氟背板创办项目践诺主体。

　　截至本预案布告日，本次发行尚未确定整体发行对象，最终是否存正在因闭系方认购公司本次向特定对象发行A股股票组成闭系来往的情景，将正在发行遣散后布告的发行情形陈说书中予以披露。

　　闫洪嘉为公司控股股东，直接持有公司31.08%的股份；闫勇系闫洪嘉之兄长，通过博强投资限制公司12.95%的股份，通过博汇银投资限制公司0.93%的股份。闫洪嘉及闫勇合计限制公司44.96%的股份，为公司实践限制人。

　　本次向特定对象拟发行股票总数不领先本次发行前公司总股本的30%，即不领先49,226,320（含本数），本次发行告竣后公司的总股本不领先213,314,056股（含本数）。按发行股数上限49,226,320股测算，本次发行告竣后，实践限制人闫洪嘉及闫勇可实践限制的股份占比为34.58%，闫洪嘉及闫勇仍将仍旧实践限制人的职位。本次发行不会导致公司控股股东和实践限制人产生变卦。

　　本次向特定对象发行股票联系事项依然公司第三届董事会第二十二次聚会、第三届董事会第二十五次聚会及2022年第一次权且股东大会审议通过，尚需取得上海证券来往所审核通过并经中邦证监会作出赞助注册的断定。

　　本次向特定对象发行股票召募资金总额不领先199,688.00万元（含本数），扣除发行用度后拟用于以下项目：

　　正在本次发行召募资金到位之前，公司将遵循召募资金投资项目进度的实践情形以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按拍照闭律例原则的步调予以置换。

　　若实践召募资金数额（扣除发行用度后）少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目领域内，公司将遵循实践召募资金数额，服从项目标轻重缓急等情形，调理并最终断定召募资金的整体投资项目、优先挨次及各项目标整体投资额，召募资金缺乏局限由公司自筹处置。

　　本项目由公司子公司江西明冠锂膜工夫有限公司践诺，系江西明冠锂膜工夫有限公司铝塑膜扩产一期项目，总投资额为136,871.42万元，拟行使召募资金投资额为94,000.00万元。本项目召募资金将闭键用于新增铝塑膜产能联系的厂房及机械修造，晋升铝塑膜产物产能，饱动邦产取代趋向。

　　遵循工信部、发改委、科技部拉拢印发《汽车家产中永恒生长计划》的条件，到2025年，动力电池体例比能量应到达350Wh/kg。目前，市集主活动力电池工夫道途闭键囊括圆柱、方形以及软包三种封装形式。圆柱电池及方形电池均采用钢壳或铝壳卷绕，而软包电池采用铝塑膜包装，软包电池所用铝塑膜重量较轻且空间使用率较高，以是体例比能量有所晋升。

　　遵循高工家产探索院数据，目前主流量产的软包动力电池均匀体例比能量已到达260Wh/kg，高于圆柱电池的250Wh/kg以及方形电池的240Wh/kg；其它，孚能科技已告终285Wh/kg电芯产物量产，并已对330Wh/kg电芯产物送样。以是，正在目前电池原料工夫体例下，软包电池是最有生气到达邦度动力电池本事密度条件的产物体例之一。软包电池上逛原料闭键囊括正极、负极、隔阂、铝塑膜及电解液，因为铝塑膜出产存正在肯定的工夫壁垒，铝塑膜为锂电原料中独一未告终邦产化的症结。公司研发的铝塑膜产物已告终量产，可知足3C、动力及储能等差别范畴锂电池机能条件，本次召募资金投资项目将有力的晋升公司铝塑膜产能，逢迎下逛软包电池厂商需求，激动锂电池向高体例比能量目标生长。

　　铝塑膜举动软包电池的枢纽封装原料，存正在较高的工夫壁垒。铝塑膜最早由日本昭和电工研发，并由大日本印刷公司逐渐执行，目前环球铝塑膜行业仍闭键被日韩企业垄断。遵循EVTank统计数据，2020年日本DNP、昭和电工及韩邦栗村化学市占率高达72.9%，我邦联系企业市占率仅为26.3%。正在此行业配景下，进口铝塑膜产物代价居高不下，遵循EVTank统计数据，铝塑膜占软包电池总本钱比例约为5%。

　　2005年邦内企业逐渐结构铝塑膜产物，源委十余年工夫积淀，邦产铝塑膜现已正在质料及机能上到达下逛电池厂商条件。同时，我邦锂电池家产链正在补贴计谋连续退坡的境遇下，已步入市集化阶段。财务部、工信部、科技部及发改委正在2020年12月31日拉拢发外了《闭于进一步完好新能源汽车执行运用财务补贴计谋的告诉》，显着2021年新能源汽车置办补贴正在2020年底子上退坡20%；正在2021年12月31日拉拢发外了《闭于2022年新能源汽车执行运用财务补贴计谋的告诉》，条件2022年新能源汽车补贴尺度正在2021年底子上再退坡30%，并显着2022年12月31日后上牌车辆不再予以补贴。

　　正在壮大的降本压力下，软包电池厂商滥觞测验具备较大代价上风的邦产铝塑膜产物。本次召募资金投资项目有助于公司较疾晋升铝塑膜产物产能，通过领域上风进一步消重铝塑膜本钱，确切掌握邦产取代趋向，适合下逛家产扩张需求。

　　自创立以还，公司向来竭力于新型复合膜原料的研发、出产和发卖，公司正在生长进程中担任了一系列具有自助学问产权的复合膜原料类产物的配方及出产工艺，并以此为依托继续开荒了锂离子电池用铝塑膜、特种防护膜、POE胶膜等产物，并将联系工夫拓展至众个运用范畴。

　　本项目将接续聚焦新型复合膜原料，扩展公司现有产能。公司正在践诺本项目中将置办业内前辈修造，引举行业卓越人才，降低归纳营业能力，使得公司进一步深耕新能源原料范畴，有利于公司可连续生长。

　　正在新能源汽车需求疾速开释的配景下，动力电池厂商适合趋向加码扩产。兼具高体例比能量以及安定性上风的软包电池渐渐成为整车厂商的优选，个中不乏民众、戴姆勒等汽车巨头企业。古代主流软包电池厂方面，LG、孚能科技及捷威动力均有较大领域的扩产谋略。邦内电池两大巨头：宁德时间自2018滥觞结构软包电池产物，2020年软包电池装机量跃升至邦内同行业第三位；比亚迪最新推出的刀片电池采用“软包电芯+铝壳封装”的计划，同样为对软包道途的接近。

　　遵循EVTank发外的《中邦铝塑膜行业生长白皮书（2021）》预测，2021年环球软包电池出货量将到达134.3GWh，2025年环球软包电池出货量将上升至407.2GWh，复合增加率高达39%。铝塑膜需求受到软包电池需求的直接影响，EVTank对环球铝塑膜需求量的预测情形如下：

　　遵循上述预测数据，2025年环球铝塑膜需求量将到达7.6亿平方米，较2020年上升216.67%，复合增加率到达25.93%。另日五年，环球铝塑膜需求增速将连续仍旧正在较高水准，铝塑膜市集繁荣的需求有用保险了本项目新增产能的消化。

　　自创立以还，公司潜心于新型复合膜原料范畴，具备十余年的联系出产及研发阅历。公司研发职员本质较高，解决体例科学合理，硬件步骤具备，研发气力雄厚，独立自助革新本事强。正在硬件步骤方面，公司具有江西省光电复合原料工程工夫探索核心，设立配套一流实行修造的归纳实行室。

　　公司为邦内最早举行自助研发铝塑膜产物的企业之一，自2010年申报锂电池铝塑膜发现专利，公司现已开荒出了具有统统自助学问产权的干热法出产锂电池用铝塑膜产物制备工夫，并赢得铝塑膜相闭的发现专利达10项。铝塑膜干热复合制备工夫属于邦内开创，该工夫为使用干法涂布修造告终热法原料制备的工艺工夫，使得产物兼有古代干法和热法的产物上风。公司利用该项工夫所出产的锂电池用铝塑膜产物依然告终批量出产。目前，公司铝塑膜产物可涵盖3C、动力、储能等差别锂离子运用需求。个中就动力锂电池行业对铝塑膜产物的条件，公司联结以往开荒太阳能行业的成熟阅历，加大了对铝塑膜底子原料的自助开荒，为产物德料供应了杰出的确保。以是，公司现有的工夫研发本事和产物德料为本项目标践诺奠定了底子。

　　为尽疾进入下逛软包电池厂商供应链体例，晋升市集据有率，公司确立了以动力/储能用铝塑膜为牵引，高端数码用铝塑膜为助力的客户开荒道途。目前，公司铝塑膜批量发卖客户囊括赣锋锂业（002460.SZ）、派能科技（688063.SH）、南都电源（300068.SZ）等行业内大型企业。同时，为连续优化动力、储能客户构造，公司踊跃拓展潜正在优质客户，公司现对孚能科技（688567.SH）小批量送货，并已进入比亚迪（002594.SZ）终末一轮测试阶段以及ATL第二轮测试阶段。另日，公司将连续开采行业内重心客户，依靠良好的产物品德扩充市集领域。公司蕴蓄堆积的优质客户资源以及显着的市集营销政策将为公司铝塑膜产物的盈余连续性供应杰出保险。

　　本项目总投资额为136,871.42万元，包蕴兴办工程费9,586.46万元、修造置办费78,094.20万元、修造安置调试费780.94万元、工程创办其他用度2,205.82万元、打算费4,533.37万元、铺底活动资金41,670.62万元。本项目拟行使召募资金进入94,000.00万元，整体投资计划如下：

　　本项目通过公司全资子公司江西明冠锂膜工夫有限公司践诺，践诺地址为江西省宜春经济开荒区。

　　经测算，本项目税后财政内部收益率为21.79%，税后投资接纳期为6.32年（包蕴创办期），项目预期效益杰出。

　　江西明冠锂膜工夫有限公司已就本项目用地与江西海佳电器有限公司缔结《资产收购同意》，进货江西海佳电器有限公司位于江西省宜春经济工夫开荒区春潮途666号的局限土地及厂房用于本项目。本项目已赢得宜春经济工夫开荒区经济生长和科技革新局出具的《江西省企业投资项目注册告诉书》（项目代码-04-01-409632）。本项目环评手续尚正在收拾中。

　　本项目由公司子公司江西明冠锂膜工夫有限公司践诺，系江西明冠锂膜工夫有限公司铝塑膜扩产二期项目，总投资额为64,822.97万元，拟行使召募资金投资额为24,000.00万元。本项目召募资金将闭键用于新增铝塑膜产能联系的厂房及机械修造，进一步晋升铝塑膜产物产能。

　　本次项目践诺的需要性参睹本预案“第二节董事会闭于本次召募资金行使的可行性剖判”之“二、（一）、2、项目践诺的需要性”。

　　本次项目践诺的需要性参睹本预案“第二节董事会闭于本次召募资金行使的可行性剖判”之“二、（一）、3、项目践诺的可行性”。

　　本项目总投资额为64,822.97万元，包蕴兴办工程费6,149.14万元、修造置办费34,447.10万元、修造安置调试费344.47万元、工程创办其他用度1,545.46万元、打算费2,124.31万元、铺底活动资金20,212.48万元。本项目拟行使召募资金进入24,000.00万元，整体投资计划如下：

　　本项目通过公司全资子公司江西明冠锂膜工夫有限公司践诺，践诺地址为江西省宜春经济开荒区。

　　经测算，本项目税后财政内部收益率为21.72%，税后投资接纳期为6.35年（包蕴创办期），项目预期效益杰出。

　　江西明冠锂膜工夫有限公司已就本项目用地与江西海佳电器有限公司缔结《资产收购同意》，进货江西海佳电器有限公司位于江西省宜春经济工夫开荒区春潮途666号的局限土地及厂房用于本项目。本项目已赢得宜春经济工夫开荒区经济生长和科技革新局出具的《江西省企业投资项目注册告诉书》（项目代码-04-01-860397）。本项目环评手续尚正在收拾中。

　　本项目由公司子公司江西嘉明薄膜原料有限公司践诺，总投资额为55,573.65万元，拟行使召募资金投资额为42,000.00万元。本项目召募资金将闭键用于新增无氟背板产能联系的厂房及机械修造，晋升公司BO无氟背板产物产能，优化公司背板产物收入构造。

　　双碳目的提出后，邦度各部委继续出台计谋以激动新能源行业生长。光伏行业是新能源生长结构中的主要构成局限，正在近年来外示高速生长的趋向。遵循欧洲光伏协会预测，正在光伏发电本钱连续低落和新兴市集的有力激动下，环球光伏市集将仍旧较疾增加，乐观情景下，2025年环球新增光伏装机量将到达346.7GW，复合增加率约20%。

　　光伏背板举动光伏组件反面的封装原料，可拒抗光湿热等境遇对电池片、胶膜等原料的腐蚀，并起到绝缘庇护的用意，是延迟光伏组件行使寿命的枢纽原原料。2021年，公司背板出产量到达9,342.06万平方米，产能使用率到达91.59%，公司光伏背板产线已亲热满产形态。以是，本次募投项目标践诺将冲破公司光伏背板产能瓶颈，扩展公司发卖领域，适合下逛光伏组件行业的生长趋向。

　　遵循中邦光伏协会统计数据，2021年我邦光伏背板行业前五大企业出货量到达5.37亿平方米，市集据有率高达63.13%。具体而言，我邦背板行业市集蚁合度较高，闭键系正在光伏发电平价上钩的压力下，海外企业及邦内中小型企业无法适宜疾速降本的家产境遇，市集份额逐渐萎缩，最终退出市集。同时，大型背板企业正在邦产取代境遇下神速晋升产物销量，通过领域效应攻克市集主导职位。

　　2019-2021年及2022年1-3月，公司功夫用度分辩为10.40%、10.06%、8.54%及7.25%，2019年以还呈低落趋向。本项目将有力的扩没收司背板产能，进一步深化领域效应，正在发卖端摊薄渠道用度，正在出产端消重单元本钱，有助于公司盈余本事的晋升。

　　公司通过自己工夫蕴蓄堆积开荒出独有的M膜产物，并基于该工夫开荒出了BO无氟背板，具有较高的性价比和安定牢靠性。公司BO无氟背板自2019年起已巨额量远销新加坡、韩邦、印度、越南等邦度，海外客户闭键有REC、LG、VinaSolar等海外大型组件企业。

　　2020年以还，公司加大BO无氟背板的邦内市集执行力度，2022年1-3月，BO无氟背板占公司背板收入比例为46.72%，较2021年的23.65%的收入占比增加较疾。目前，公司BO无氟背板已对邦内晶澳科技、通威太阳能及东方日升等大型组件厂商批量出货，并已通过隆基股份的产物测试认证阶段，进入商务讲和症结。另日，公司将连续优化产物构造，加大BO无氟背板产物收入占比，使得本项目新增产能胜利消化。

　　公司光伏电池背板产物德料和机能依然主流厂商永恒验证，先后通过了美邦UL、德邦TUV和日本JET认证，并通过了RoHS、REACH检测和CQC检测，到达了欧盟和我邦等地域和邦度的限制尺度条件，公司产物取得了浩繁客户的认同，具有肯定的行业职位及品牌口碑。

　　同时，源委众年蕴蓄堆积，公司已修造起一支具有丰裕运营阅历的解决团队，对公司市集营销、工夫研发及出产等症结层层把闭。公司解决团队正在新能源行业蕴蓄堆积的解决阅历，将为公司扩产后的策划生长保驾护航。以是，公司杰出的品牌口碑以及成熟的策划团队有助于本项目服从谋略胜利践诺。

　　本项目总投资额为55,573.65万元，包蕴兴办工程费19,795.38万元、修造置办费18,102.10万元、修造安置调试费181.02万元、工程创办其他用度3,826.34万元、打算费2,095.24万元、铺底活动资金11,573.56万元。本项目拟行使召募资金进入42,000.00万元，整体投资计划如下：

　　本项目通过江西嘉明薄膜原料有限公司践诺，践诺地址为江西省宜春经济开荒区。

　　经测算，本项目税后财政内部收益率为19.10%，税后投资接纳期为6.58年（包蕴创办期），项目预期效益杰出。

　　江西嘉明薄膜原料有限公司已就本项目用地与江西海佳电器有限公司缔结了《资产收购同意》，进货江西海佳电器有限公司位于江西省宜春经济工夫开荒区春潮途666号的局限土地及厂房用于本项目。本项目已赢得宜春经济工夫开荒区经济生长和科技革新局出具的《江西省企业投资项目注册告诉书》（项目代码-04-01-839219）。本项目环评手续尚正在收拾中。

　　公司拟将本次向特定对象发行股票召募资金39,688.00万元用于增加活动资金，以知足公司普通出产策划资金需求，加强公司资金能力、维持公司营业生长。

　　公司闭键从事新型复合膜原料的研发、出产和发卖，闭键产物囊括太阳能电池背板及封装胶膜、锂离子电池铝塑膜等。受益于及环球光伏市集领域的连续扩展及新能源汽车疾速家产化，公司营业领域估计将产生疾速增加，普通策划举止中对付营运资金的需求也将同步扩展。本次行使局限召募资金增加活动资金，不妨有用缓解公司疾速生长带来的资金压力，助力公司紧抓行业疾速生长的史籍机会。

　　本次向特定对象发行行使局限召募资金增加活动资金，有利于进一步优化财政构造，消重资产欠债率，消重财政危急，降低公司偿债本事和抗危急本事，为公司另日永恒生长供应保险。

　　公司本次向特定对象发行股票召募资金局限用于增加活动资金适宜《科创板上市公司证券发行注册解决举措（试行）》《发行禁锢问答——闭于开导类型上市公司融资行动的禁锢条件（修订版）》等法令、律例和类型性文献的联系原则，具有可行性。本次向特定对象发行股票召募资金局限用于增加活动资金，有利于加强公司血本能力，晋升公司市集逐鹿力，保险公司永恒生长目的的胜利践诺。

　　公司已遵循联系法令、律例和类型性文献的原则，修造了以法人料理为主题的新颖企业轨制，变成了类型有用的法人料理构造和内部限制境遇。为类型召募资金的解决和利用，公司修造了《召募资金解决轨制》，对召募资金的存储、行使、用处以及解决与监视等方面做出了显着的原则。

　　公司本次召募资金投资项目适合光伏发电与锂离子电池运用等新能源行业生长目标，适宜公司生长策略。本次募投项目修成投产后，公司背板产能将进一步增加，变成更显然的领域上风，背板产物的盈余本事将进一步加强。同时，公司锂离子电池铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽车家产化和锂离子电池铝塑膜邦产取代的机会，晋升公司归纳逐鹿力，告终永恒可连续生长，庇护美满股东深刻便宜。

　　本次向特定对象发行股票召募资金告竣后，公司总资产和净资产领域将有所降低，公司活动资金领域取得晋升，公司的血本能力取得进一步加强。同时，公司资产欠债率将进一步消重，血本构造取得优化，财政危急有所消重，公司偿债本事和抗危急本事进一步加强。本次向特定对象发行股票召募资金告竣后，短期内，每股收益和加权均匀净资产收益率等财政目标或许展现肯定幅度的低落。可是，跟着本次召募资金投资项目标胜利践诺，项目效益将逐渐开释，公司永恒盈余本事、经交易绩和归纳逐鹿力将会取得进一步加强。

　　综上所述，公司本次向特定对象发行股票召募资金投向适宜行业生长趋向及公司策略需求，召募资金的行使将会为公司带来杰出的收益，为股东带来较好的回报。本次募投项目标践诺，将进一步强壮公司资金领域和能力，加强公司的逐鹿力，鼓舞公司的连续生长，适宜公司及公司美满股东的便宜。

　　一、本次发行后公司营业及资产的整合谋略、公司章程的调理以及公司股东构造、高管职员构造、营业构造的变更情形

　　公司闭键从事新型复合膜原料的研发、出产和发卖，变成了具有自助学问产权的底子工夫和工艺工夫体例。目前，公司已变成领域化运用的营业有：光伏组件封装原料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软包封装原料（动力与储能锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等复合膜原料的研发和出产发卖。

　　本次向特定对象发行股票召募资金扣除联系发行用度后将用于明冠锂膜公司年产2亿平米铝塑膜创办项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝塑膜创办项目、嘉明薄膜公司年产1亿平米无氟背板创办项目及增加活动资金项目。本次募投项目修成投产后，公司背板产能将进一步增加，变成更显然的领域上风，背板产物的盈余本事将进一步加强。同时，公司锂离子电池铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽车家产化和锂离子电池铝塑膜邦产取代的机会，晋升公司归纳逐鹿力，告终永恒可连续生长，庇护美满股东深刻便宜。

　　本次发行告竣后，公司不存正在较大的营业和资产的整合谋略，本次发行均缠绕公司现有主交易务张开，公司营业构造不会发生较大变更，公司的盈余本事将有所晋升，主交易务将进一步巩固。

　　本次发行告竣后，公司的股本总额将相应增众，公司将服从发行的实践情形对《公司章程》中与股本联系的条件举行篡改，并收拾工商变卦挂号。除此以外，本次发行不会对公司章程酿成影响。

　　本次发行告竣后，公司的股本事域、股东构造及持股比例将产生变更，可是估计本次发行不会导致公司实践限制人的变更。

　　本次发行自身不会对公司高级解决职员构造酿成巨大影响，截至本预案布告日，公司尚无对高级解决职员构造举行调理的谋略，本次发行不会对高管职员构造酿成巨大影响。

　　本次向特定对象发行股票召募资金告竣后，公司总资产和净资产领域将有所降低，公司活动资金领域取得晋升，公司的血本能力取得进一步加强。同时，公司资产欠债率将进一步消重，血本构造取得优化，财政危急有所消重，公司偿债本事和抗危急本事进一步加强。

　　跟着联系召募资金投资项目效益的告终，有利于公司营业策划领域的连续稳固扩展，晋升公司另日的盈余水准，并进一步降低公司的市集逐鹿力与市集据有率，告终股东便宜的最大化。

　　本次向特定对象发行股票召募资金告竣后，短期内，每股收益和加权均匀净资产收益率等财政目标或许展现肯定幅度的低落。可是，跟着本次召募资金投资项目标胜利践诺，项目效益将逐渐开释，公司永恒盈余本事、经交易绩和归纳逐鹿力将会取得进一步加强。

　　本次向特定对象发行股票告竣后，公司筹资举止现金流入将大幅增众。跟着召募资金投资项目标逐渐进入，公司投资举止发生的现金流出量也将大幅增众。正在募投项目告竣并告终效益后，公司收入领域和利润水准将逐渐降低，公司另日策划举止现金流入将明显增众。总体来看，本次发行有助于革新公司现金流量境况，消重策划危急与本钱。

　　三、本次发行后公司与控股股东及其闭系人之间的营业相闭、解决相闭、闭系来往及同行逐鹿等变更情形

　　本次发行前，公司正在营业、职员、资产、机构、财政等方面均独立举行，不受控股股东及其闭系人的影响。本次发行告竣后，公司控股股东和实践限制人不会产生变更，公司与控股股东、实践限制人及其闭系人之间的营业相闭、解决相闭、闭系来往、同行逐鹿等方面情形不会因本次发行而产生变更。

　　四、本次发行告竣后，公司是否存正在资金、资产被控股股东及其闭系人占用的情景，或上市公司为控股股东及其闭系人供应担保的情景

　　截至本预案布告日，公司不存正在被控股股东、实践限制人及其闭系人违规占用资金、资产的情形，亦不存正在为控股股东、实践限制人及其闭系方供应违规担保的情景，公司亦不会因本次发行而发生上述情景。

　　本次向特定对象发行股票告竣后，公司资产欠债率将有所低落，血本构造将有所优化，偿债危急将有所消重。公司不存正在通过本次发行大宗增众欠债（囊括或有欠债）的情形，亦不存正在欠债比例过低、财政本钱不对理的情形。

　　投资者正在评议公司本次向特定对象发行股票时，除预案供应的其它各项原料外，应出格郑重商量下述各项危急：

　　公司暂时的闭键产物为太阳能电池背板，属于光伏发电行业的子行业，受邦行家业计谋的影响较大。近年来，我邦继续发外了一系列光伏家产计谋，连续对光伏发电计谋举行踊跃调理，同时跟着我邦“双碳计谋”的提出与连续饱动，估计另日光伏行业将仍旧杰出生长。同时，公司拟以本次召募资金进入铝塑膜创办项目，项目统统达产后每年将新增铝塑膜3亿平米产能，铝塑膜闭键运用于软包锂电池，近年来，跟着新能源汽车及明净能源行业的神速生长，动力电池及储能电池的需求量大幅上升，估计另日需求量将连续增加。

　　可是若另日宏观经济景象及光伏、新能源汽车及储能行业计谋展现巨大倒霉变更，将或许导致联系行业的生长不足预期，下逛企业投资意图及产能产量低落，进而导致对公司产物的需求低落，影响公司的盈余本事。

　　近年来环球光伏行业生长杰出，新的行业参预者的插手以及原有厂商的连续扩张，导致太阳能背板行业逐鹿加剧；同时，伴跟着光伏发电行业“降本增效”、“平价上钩”等联系计谋的连续饱动，组件出产企业面对产物代价连续低落的压力，以致背板行业市集逐鹿连续加剧。陈说期内，公司闭键产物的单价基础上外示低落趋向，且另日存正在进一步低落的或许。若公司另日不行连续巩固工夫研发和消重出产本钱，仍旧和深化自己逐鹿上风，或许对公司的盈余本事发生倒霉影响。

　　同时，铝塑膜行业的市集逐鹿亦外示日趋激烈的趋向，遵循公然新闻，同行业公司囊括锂盾原料、新纶新材、紫江新材及恩捷股份等均有扩产计划。另日跟着市集参预者的增众及产能的晋升，一方面临公司产物德料及客户维系提出了更高的条件，另一方面则或许因为供应的增众导致铝塑膜产物单价低落。若公司无法连续与客户仍旧稳固互助相闭及消重产物本钱，则或许正在市集逐鹿中处于劣势，进而影响公司铝塑膜产物产能的消化。

　　太阳能光伏发电是目前最具生长潜力的可再生能源之一，宇宙各邦均将其举动一项策略性新兴家产重心扶植。我邦目前已成为环球光伏行业最主要的邦度，遵循中邦光伏行业协会数据，2020年我邦大陆光伏组件产能约占环球总产能的76.30%，产量占环球总产量76.10%。陈说期内，公司正在仍旧邦内市集上风职位的底子上，也连续加大对海外市集的拓展力度，若另日邦际生意景象展现巨大倒霉变更，则或许对我邦光伏组件产物海外发卖发生肯定倒霉影响，进而影响公司产物发卖。

　　公司交易本钱中直接原料的占比力大。陈说期内公司直接原料占主交易务本钱的比例到达90%把握，为公司主交易务本钱中最闭键的局限。公司出产所需的闭键原原料囊括氟膜、PET基膜、胶粘剂和聚烯烃粒子等，原原料采购代价受市集供需及其低级原料（如聚酯切片、LLDPE等有公然市集报价的商品）市集代价等要素影响，存正在肯定振动性。

　　同时，公司拟以本次召募资金进入的年产3亿平方米铝塑膜家产化项目，铝塑膜的原原料闭键为尼龙/PET、压延铝箔、CPP/PP及胶黏剂，闭键为金属成品及化工成品，其代价受大宗商品代价影响较大，跟着经济周期及原原料市集行情变更等要素存正在肯定的振动。

　　若另日闭键原原料采购代价展现大幅振动而公司无法选用踊跃的设施省略其影响，将直接导致公司产物本钱展现振动，对公司普通策划酿成倒霉影响，进而影响公司的盈余本事。

　　跟着本次发行及召募资金投资项目标创办，公司营业策划领域将大幅增加，对公司内部解决及发卖水准提出更高条件。囊括但不限于公司须要与更众供应商举行互助与解决、须要开辟与丰裕客户渠道、须要更众员工告竣普通出产策划并连续对员工举行培训、须要对公司的产物举行更为苛肃的质料解决等。践诺上述设施须要糟蹋大宗的财政、解决及人力资源。若另日公司相应的资源储存及解决本事不行知足营业扩张的需求，不行与公司的增加速率相成婚，则或许会影响公司的营业扩张，对公司生长发生倒霉影响。

　　太阳能电池背板行业的逐鹿闭键阐扬为创制本钱、产物性能等方面的逐鹿，跟着工夫进取和行业逐鹿的加剧，组件实用场景越来越众样化，光伏组件对背板机能的条件也日趋众样。跟着双面组件市集份额的增加，透后有机材质与玻璃材质背板渐渐庖代白色背板的市集份额，假设另日下逛组件厂商接续对背板产物类型提出新的需求，而公司又未能实时迭代联系工夫以知足客户需求，则或许对公司市集份额发生倒霉影响，进而影响公司盈余本事。

　　铝塑膜产物目前闭键用于新能源汽车动力电池，其运用范畴断定了铝塑膜产物正在外观、冲深成型、耐电解液及阻水性等方面须要杰出的产物德料与归纳机能，同时跟着3C产物及储能电池等运用范畴的渐渐丰裕及行业逐鹿的加剧，条件铝塑膜产物具备更丰裕的运用场景及产物德料。为知足上述条件，须要公司连续举行产物研发及工夫迭代。若公司另日联系产物的研发希望与工夫迭代无法知足行业生长需求，则或许导致公司铝塑膜产物市集逐鹿力低落，影响公司盈余本事。

　　跟着公司出产策划领域的扩张及行业逐鹿的加剧，行业内春联系人才的掠夺日趋激烈，公司对高级解决职员、工夫职员和营销职员的需求将连续增加，假设公司未能实时接收引进足够的解决、工夫和营销人才，将直接影响到公司的永恒策划和生长。假设公司现有慰勉机制失效，又不行实时完好，将展现职员流失危急。

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