股票知识 术语第五十二条 本所会员参与港股通业务合于揭晓《上海证券营业所沪港通试点措施》和《上海证券营业所港股通投资者适宜性执掌指引》的知照

　　为典范沪港通试点行动，依照中邦证监会《沪港股票市集营业互联互通机造试点若干原则》、《上海证券营业所营业条例》及其他联系原则，上海证券营业所订定了《上海证券营业所沪港通试点措施》和《上海证券营业所港股通投资者适宜性执掌指引》。现予揭晓，并自愿布之日起实行。

　　第一条 为典范沪港通试点联系行动，提防危害，偏护投资者合法权柄，依照中邦证监会《沪港股票市集营业互联互通机造试点若干原则》、《上海证券营业所营业条例》及上海证券营业所（以下简称“本所”）其他联系交易条例，订定本措施。

　　第二条 投资者、本所会员、香港撮合营业全体限公司（以下简称“联交所”）设立的证券营业供职公司（以下简称“联交所证券营业供职公司”）、本所设立的证券营业供职公司（以下简称“本所证券营业供职公司”）及其他市集主体介入沪港通营业及联系行动，该当用命本措施。

　　沪股通营业事项（投资者证券交易委托事项除外）和港股通营业的委托、本所会员客户执掌等事项，本措施未原则的，合用《上海证券营业所营业条例》（以下简称“《营业条例》”）和本所其他联系交易条例。

　　第四条 联交所证券营业供职公司介入沪股通交易，该当申请成为本所营业介入人并博得介入者营业交易单位，用命本所对营业介入人的联系原则。

　　联交所证券营业供职公司不是本所会员，不享有功令、行政准则、部分规章、典范性文献和《上海证券营业所章程》、《上海证券营业所会员执掌条例》等原则的本所会员权柄。

　　第五条 联交所证券营业供职公司申请成为本所营业介入人，该当提交下列文献：

　　（五）沪股通交易执掌轨造、技艺打算，以及委托联交所接受沪股通交易联系职责的打算；

　　（八）联交所证券营业供职公司与香港主旨结算有限公司（以下简称“香港结算”）的沪股通结算公约；

　　（九）拟发展沪股通交易的联交所介入者名单，以及上述联交所介入者契合技艺尺度及其他恳求的境况评释；

　　第六条 联交所证券营业供职公司将联交所介入者依照投资者委托实行沪股通营业的订单向本所申报，并接受相应的营业仔肩。

　　沪股通营业申报正在本所完毕营业后，联交所证券营业供职公司该当认可营业结果，给与成交回报并发送给联系联交所介入者和香港主旨结算有限公司。

　　联交所证券营业供职公司该当春联交所介入者的沪股通营业活动实行执掌，并依照本所恳求对沪股通违规营业活动选取需要的程序。

　　第七条 联交所证券营业供职公司可能委托联交所代为实行本措施原则的联系职责，但仍应接受联系职责未充沛、适宜实行的仔肩。

　　第八条 联交所证券营业供职公司该当筑筑沪股通交易危害掌握程序，强化内部掌握，提防交易危害。

　　第九条 联交所证券营业供职公司该当订定联交所介入者介入沪股通交易的技艺尺度及其他恳求,并对拟发展沪股通交易的联交所介入者的技艺编造实行测试评估。

　　第十条 联交所证券营业供职公司该当恳求契合要求的联交所介入者订立沪股通交易首肯书，首肯书该当席卷但不限于以下实质：用命内地和香港联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献和交易条例；认同并实践联交所证券营业供职公司基于前述原则和两边商定对其提出的联系恳求，以及通过合同或者其他打算恳求其客户认同并实践联系恳求；认同并通过合同或者其他打算恳求其客户认同本措施及本所其他交易条例合于本所仔肩宽免的联系原则。

　　第十一条 联交所证券营业供职公司该当为沪股通投资者、联交所介入者分解联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献和交易条例、交易流程、用度收取格式及尺度等新闻，供给需要的容易和指引。

　　第十二条 联交所证券营业供职公司该当用命内地联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献和交易条例。

　　联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，催促联交所介入者并恳求联交所介入者催促其客户用命内地联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献和本所交易条例的原则，并恳求联交所介入者向客户充沛揭示沪股通营业危害以及因违反前述原则接受违法或违规仔肩的危害。

　　第十三条 联交所证券营业供职公司遵循本措施第五条向本所提交的质料实质爆发改变的，该当正在变换爆发后3个沪股通营业日内向本所提交更新质料。

　　联交所证券营业供职公司该当遵循本所恳求供给沪股通交易运转联系境况的呈文。

　　第十四条 联交所证券营业供职公司爆发影响或者能够影响其交易运转的庞大事宜时，该当立刻向本所呈文，评释事宜的起因、目前的状况、能够出现的后果和应对程序。

　　第十五条 联交所证券营业供职公司该当妥贴存在实行本措施原则职责变成的各式文献、材料，并选取适宜格式恳求联交所介入者妥贴存在沪股通客户材料及其委托和申报纪录等材料，存在刻日不少于20年。

　　正在本所上市公司股票危害警示板营业的股票（即ST、﹡ST股票和退市整顿股票）、以外币报价营业的股票（即B股）和具有本所认定的其他出格情景的股票，不纳入沪股通股票。

　　第十七条 沪股通股票以外的本所上市股票因联系指数成份股安排等来因，导致属于本措施第十六条第一款原则周围且不属于第十六条第二款原则周围的，调入沪股通股票。

　　H股上市公司正在本所上市A股，或者A股正在本所上市的公司正在联交所上市H股，或者公司同日正在本所和联交所上市A股和H股的，其A股正在上市满10个营业日且相应H股代价平静期收场后调入沪股通股票。

　　第十八条 沪股通股票因联系指数成份股安排等来因，导致不再属于本措施第十六条第一款原则周围或者属于第十六条第二款原则周围的，调出沪股通股票。

　　第十九条 联交所证券营业供职公司通过其指定网站通告沪股通股票名单，联系股票调入或者调出沪股通股票的生效期间以联交所证券营业供职公司通告的期间为准。

　　第二十一条 沪股通营业日和营业期间由联交所证券营业供职公司正在其指定网站通告。

　　沪股通限价申报指令该当席卷证券账号、经纪商代码、证券代码、交易宗旨、数目、代价等实质。

　　本所依照拘押需求，可能恳求联交所证券营业供职公司供给其营业申报涉及的投资者新闻。

　　第二十四条 依照本措施第十八条被调出沪股通股票且仍属于本所上市股票的，不得通过沪股通买入，但可能卖出。

　　第二十五条 沪股通股票保障金营业和担保卖空的标的股票，该当属于本所市集融资融券营业的标的证券周围。

　　第二十六条 联交所证券营业供职公司该当对属于沪股通股票担保卖空的营业申报予以分外标识。

　　担保卖空的申报代价不得低于该股票的最新成交价；当天没有成交的，申报代价不得低于其前收盘价。

　　联交所证券营业供职公司该当促使联交所介入者恳求其客户，正在未反璧为担保卖空而借入的股票前卖出好像股票的委托代价该当契合前款恳求，但赶过未反璧股票数目的局部除外。

　　第二十七条 单个沪股通营业日的单只沪股通股票担保卖空比例不得超越1%；持续10个沪股通营业日的单只沪股通股票担保卖空比例累计不得超越5%。联交所证券营业供职公司该当依照前述比例恳求实行前端掌握。

　　联交所证券营业供职公司该当于每一沪股通营业日日终，通过其指定网站披露沪股通股票担保卖空比例。

　　本所可能依照市集境况，安排本条第一款原则的担保卖空比例范围，或者暂停给与沪股通股票担保卖空申报。

　　第二十八条 属于沪股通股票的单只股票，正在本所市集实行融资营业的融资监控目标到达原则比例而被本所暂停融资买入的，本所可能恳求联交所证券营业供职公司暂停提交该沪股通股票保障金营业申报。该股票的融资监控目标消重至原则比例而被本所克复融资买入的，本所可能知照联交所证券营业供职公司克复提交该沪股通股票保障金营业申报。

　　属于沪股通股票的单只股票，正在本所市集的融券余量到达原则比例而被本所暂停融券卖出的，本所可能恳求联交所证券营业供职公司暂停提交该沪股通股票担保卖空营业申报。该股票的融券余量消重至原则比例而被本所克复融券卖出的，本所可能知照联交所证券营业供职公司克复提交该沪股通股票担保卖空营业申报。

　　（二）正在本身持券周围内为餍足持券检验恳求而实行的为期一日且不得展期的沪股通股票假贷；

　　（三）为统治谬误营业而正在联交所介入者与其营业客户之间实行的沪股通股票过户；

　　（四）基金执掌人通过同一账户买入沪股通股票后，分派至其执掌的各基金账户；

　　（五）本所和中邦证券注册结算有限仔肩公司（以下简称“中邦结算”）原则的其他情景。

　　第三十条 联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，恳求联交所介入者给与客户沪股通卖出委托时须确保客户账户内有足额的证券，不得给与客户无足额证券而直接正在市集上卖出证券的委托。

　　第三十二条 联交所证券营业供职公司和联交所介入者不得自行拉拢投资者交易沪股通股票的订单，不得以其他任何形状正在本因此外的场地供给沪股通股票让渡供职，中邦证监会另有原则的除外。

　　第三十三条 通过联交所证券营业供职公司实行的沪股通营业，证券营业公然新闻中通告的名称为“沪股通专用”。

　　第三十四条 联交所证券营业供职公司未经本所允许，不得将本所许可其操纵的营业新闻供给给联交所介入者及其营业客户以外的其他机构和一面操纵或者予以宣称，也不得用于开采指数或者其他产物。

　　联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，恳求联交所介入者并促使联交所介入者恳求其客户用命前款原则。

　　第三十五条 联交所证券营业供职公司该当遵循本所市集收费尺度交纳沪股通营业经手费等联系用度。

　　联交所证券营业供职公司该当与香港结算签定公约，委托香港结算就港股通营业实行算帐交收、交纳营业经手费及其他联系用度。

　　第三十六条 因沪股通股票权柄分配、转换、上市公司被收购等情景或者特殊境况，所博得的沪股通股票以外的本所上市证券，可能通过沪股通卖出，但不得买入，本所另有原则的除外。

　　因沪股通股票权柄分配、转换或者上市公司被收购等所博得的非本所上市证券，不得通过沪股通买入或者卖出。

　　第三十七条 本所可能依照市集需求，安排沪股通的营业格式、订单类型、申报实质合格式、交易周围、营业范围等原则。

　　第三十八条 联交所证券营业供职公司对沪股通营业逐日额度的操纵境况实行及时监控，并正在沪股通营业日日终对沪股通营业总额度的操纵境况实行监控。联交所证券营业供职公司于逐日营业收场后正在其指定网站通告额度操纵境况。

　　第三十九条 沪股通营业当日额度余额的策动公式为：当日额度余额=逐日额度-买入申报金额+卖出成交金额+被推翻和被本所拒绝给与的买入申报金额+买入成交价低于申报价的差额。

　　第四十条 当日额度正在本所开盘聚会竞价阶段操纵完毕的，联交所证券营业供职公司暂停给与该时段后续的买入申报，但还是给与卖出申报。往后正在本所持续竞价阶段滥觞前，因买入申报被推翻、被本所拒绝给与或者卖出申报成交等情景，导致当日额度余额大于零的，联交所证券营业供职公司克复给与后续的买入申报。

　　当日额度正在本所持续竞价阶段操纵完毕的，联交所证券营业供职公司松手给与当日后续的买入申报，但还是给与卖出申报。正在上述时段松手给与买入申报的，当日不再克复，本所另有原则的除外。

　　第四十一条 沪股通总额度可用余额的策动公式为：总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。个中，卖出成交对应的买入总金额是指对卖出成交的股票按其买入的均匀代价策动的总金额。

　　第四十二条 总额度余额少于一个逐日额度的，联交所证券营业供职公司自下一沪股通营业日起松手给与买入申报，但还是给与卖出申报。

　　总额度余额到达一个逐日额度时，联交所证券营业供职公司自下一沪股通营业日起克复给与买入申报。

　　第四十三条 联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，恳求联交所介入者并促使联交所介入者恳求其客户正在介入沪股通营业时，不得通过低价大额买入申报等格式恶意占用额度，影响额度掌握。

　　第四十四条 投资者介入沪股通营业，该当用命《沪港股票市集营业互联互通机造试点若干原则》中的持股比例范围。

　　第四十五条 联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，恳求联交所介入者正在投资者交易沪股通股票违反相合持股比例范围时拒绝给与其营业委托、执行平仓或者选取其他克造和改进程序。

　　第四十六条 投资者依照联系原则实行新闻披露仔肩时，其通过沪股通营业与通过其他格式持有的统一上市公司的境内、外上市股份该当归并策动。

　　第四十七条 当日营业收场后, 单个境外投资者通过沪股通与其他格式持有统一上市公司股票归并策动超越局限比例的，该当正在5个沪股通营业日内对赶过局部予以平仓，并遵循相合原则实时实行新闻披露仔肩。

　　第四十八条 当日营业收场后,全体境外投资者通过沪股通与其他格式持有统一上市公司股票归并策动超越局限比例的，本所将遵循后买先卖的规定，向联交所证券营业供职公司及其他境外投资者发出平仓知照。联交所证券营业供职公司该当实时知照联交所介入者，并恳求其知照投资者。投资者该当自接到知照之日起的5个沪股通营业日内，对赶过局部予以平仓。

　　其他境外投资者正在5个沪股通营业日内自行减持导致上述持股总数降至局限比例以下的，联交所证券营业供职公司可能主动或者依照被知照减持的沪股通投资者通过联交所介入者向其提出的央浼，向本所申请由原持有人不停持有原股份。

　　第四十九条 沪股通投资者未按原则对超越局限比例的股份实行统治的，联交所证券营业供职公司该当恳求联系联交所介入者执行平仓。

　　第五十条 本所会员介入港股通交易，该当契合本所证券营业供职公司原则的技艺尺度及其他恳求。

　　第五十一条 本所会员介入港股通交易，该当与本所证券营业供职公司签定港股通供职合同，商定两边的权柄和仔肩。

　　第五十二条 本所会员介入港股通交易，合用本所相合会员对客户营业活动执掌的原则。

　　第五十三条 本所会员该当向客户充沛揭示港股通投资危害，催促客户用命内地和香港联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献和交易条例，给与本所拘押。

　　第五十四条 本所会员可能遵循商定与本所证券营业供职公司终止港股通供职合同，但该当对其客户作出妥贴打算。

　　第五十五条 本所证券营业供职公司可能与本所会员商定，爆发下列情景之一的，本所证券营业供职公司有权暂停供给港股通供职或者终止港股通供职合同：

　　（三）会员联系交易、技艺编造展现庞大妨碍，无法为客户供给港股通营业供职；

　　第五十六条 本所证券营业供职公司可能委托本所代为实行本措施原则的联系职责，但仍应接受联系职责未充沛、适宜实行的仔肩。

　　本所上市A股为危害警示板股票的A+H股上市公司的相应H股、同时有股票正在本因此外的内地证券营业所上市的发行人的股票、正在联交因此港币以外钱银报价营业的股票和具有本所认定的其他出格情景的股票，不纳入港股通股票。

　　第五十八条 港股通股票以外的股票因联系指数成份股安排等来因，导致属于本措施第五十七条第一款原则周围且不属于第五十七条第二款原则周围的，调入港股通股票。

　　A股正在本所上市的公司正在联交所上市H股，或者H股上市公司正在本所上市A股，或者公司同日正在本所和联交所上市A股和H股的，其H股正在代价平静期收场且相应A股上市满10个营业日后调入港股通股票。

　　第五十九条 港股通股票因联系指数成份股安排等来因，导致不再属于本措施第五十七条第一款原则周围或者属于第五十七条第二款原则周围的，调出港股通股票。

　　第六十条 本所证券营业供职公司通过其指定网站通告港股通股票名单，联系股票调入或者调出港股通股票的生效期间以本所证券营业供职公司通告的期间为准。

　　第六十三条 港股通营业日和营业期间由本所证券营业供职公司正在其指定网站通告。每个港股通营业日的营业期间席卷开市前时段和络续营业时段，详细按联交所的原则实践。

　　爆发本所证券营业供职公司认定的出格情景，导致或者能够导致港股通营业无法寻常实行的，本所证券营业供职公司可能安排港股通营业日、营业期间并向市集通告。

　　第六十四条 港股通营业通过联交所主动对盘编造实行，但投资者持有的碎股只可通过联交所半主动对盘碎股营业编造卖出。

　　投资者介入联交所主动对盘编造营业，正在联交所开市前时段该当采用竞价限价盘委托，正在联交所络续营业时段该当采用巩固限价盘委托。

　　第六十五条 港股通营业申报数目该当为该只证券的一个交易单元或其整数倍，但卖出碎股的除外。

　　第六十六条 依照本措施第五十九条原则被调出港股通股票且仍属于联交所上市股票的，不得通过港股通买入，但可能卖出。

　　第六十七条 投资者当日买入的港股通股票，经确认成交后，正在交收前即可卖出。

　　第六十八条 港股通实行通盘指定营业轨造，合用本所合于指定营业的联系原则。

　　投资者新统治或者变换指定营业的，自下一港股通营业日起方可实行港股通营业。

　　第六十九条 港股通实行客户营业结算资金第三方存管轨造，参照A股营业联系原则实践。

　　第七十条 会员给与客户港股通营业委托，该当确保客户有足额可用的群众币资金或者证券。会员不得给与客户无足额可用的资金、证券而直接正在市集上买入、卖出证券的委托。

　　第七十一条 本所证券营业供职公司和本所会员不得自行拉拢投资者交易港股通股票的订单，不得以其他任何形状正在联交因此外的场地供给港股通股票让渡供职，中邦证监会另有原则的除外。

　　第七十二条 港股通订单仍然申报的，不得更改申报代价或者申报数目，但正在联交所答应推翻申报的时段内，未成交申报可能推翻。

　　第七十三条 会员介入港股通交易，该当通过本所证券营业供职公司向联交所提交申报指令。

　　本所证券营业供职公司汲取联交所发送的营业结果及其他营业纪录后发送给会员，并由会员发送给其客户。

　　会员及本所认同的其他机构未经联交所允许，不得将联交所许可其操纵的营业新闻供给给其客户以外的其他机构和一面操纵或者予以宣称，也不得用于开采指数或者其他产物。

　　第七十六条 投资者实行港股通营业，该当按原则向其委托的会员交纳佣金，并遵循联交所市集收费尺度交纳营业费、营业编造操纵费和其他用度。

　　第七十七条 因港股通股票权柄分配、转换、上市公司被收购等情景或者特殊境况，所博得的港股通股票以外的联交所上市证券，可能通过港股通卖出，但不得买入，本所另有原则的除外。

　　因港股通股票发行人供股、港股通股票权柄分配或者转换等所博得的联交所上市股票的认购权柄凭证正在联交所上市的，可能通过港股通卖出，其行权等事宜遵循中邦证监会、中邦结算的联系原则统治。

　　因港股通股票权柄分配、转换或者上市公司被收购等所博得的非联交所上市证券，不得通过港股通买入或者卖出。

　　第七十八条 本所可能依照市集需求，安排港股通的营业格式、订单类型、交易周围、营业范围等原则。

　　第七十九条 本所证券营业供职公司对港股通营业逐日额度的操纵境况实行及时监控，并正在港股通营业日日终对港股通营业总额度的操纵境况实行监控。本所证券营业供职公司于逐日营业收场后正在其指定网站通告额度操纵境况。

　　当日额度余额=逐日额度-买入申报金额+卖出成交金额+被推翻和被联交所拒绝给与的买入申报金额+买入成交价低于申报价的差额。

　　前款原则的买入申报金额、卖出成交金额、被推翻和被联交所拒绝给与的买入申报金额、买入成交价低于申报价的差额，遵循中邦结算逐日营业滥觞前供给确当日营业参考汇率，由港币转换为群众币策动。

　　第八十一条 当日额度正在联交所开市前时段操纵完毕的，本所证券营业供职公司暂停给与该时段后续的买入申报，且正在该时段收场前不再克复，但还是给与卖出申报。

　　当日额度正在联交所络续营业时段操纵完毕的，本所证券营业供职公司松手给与当日后续的买入申报，但还是给与卖出申报。正在上述时段松手给与买入申报的，当日不再克复，本所另有原则的除外。

　　第八十二条 港股通总额度可用余额的策动公式为：总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。

　　前款原则的买入成交总金额、卖出成交对应的买入总金额，遵循中邦结算逐日营业收场后供给确当日营业结算汇率，由港币转换为群众币策动。个中，卖出成交对应的买入总金额是指对卖出成交的股票按其买入的均匀代价策动的总金额。

　　第八十三条 总额度余额少于一个逐日额度的，本所证券营业供职公司自下一港股通营业日起松手给与买入申报，但还是给与卖出申报。

　　总额度余额到达一个逐日额度时，本所证券营业供职公司自下一港股通营业日起克复给与买入申报。

　　第八十四条 投资者介入港股通营业，不得通过低价大额买入申报等格式恶意占用额度，影响额度掌握。

　　第八十五条 机构投资者介入港股通营业，该当契合功令、行政准则、部分规章、典范性文献及交易条例的原则。

　　（三）不生存功令、行政准则、部分规章、典范性文献和交易条例原则的禁止或者范围介入港股通营业的情景。

　　第八十七条 投资者实行港股通营业，该当熟习香港证券市集联系原则，分解港股通营业的交易条例与流程，联络本身危害偏好确定投资宗旨，客观评估本身危害继承才干。

　　第八十八条 本所会员该当订定港股通交易投资者适宜性执掌的尺度、次序、伎俩以及实践投资者适宜性轨造的保险程序。会员订定的投资者适宜性执掌尺度该当席卷投资者的资产情景、常识秤谌、危害继承才干等方面。

　　第八十九条 本所会员该当向客户通盘客观先容香港证券市集功令准则、市集特质和港股通交易条例、流程。

　　第九十条 本所会员该当与介入港股通营业的客户签定委托公约，商定两边的权柄和仔肩。

　　会员与客户签定委托公约前，该当向客户充沛揭示港股通营业危害，并恳求客户订立危害揭示书。

　　第九十一条 爆发本所认定的营业特殊境况，导致或者能够导致局部或者全面沪股通营业不行寻常实行的，本所可能决心选取春联系沪股通股票停牌、暂停给与局部或者全面沪股通营业申报、对本所市集且自停市等程序，并予以布告。

　　爆发本所证券营业供职公司认定的营业特殊境况，导致或者能够导致局部或者全面港股通营业不行寻常实行的，本所证券营业供职公司可能决心暂停供给局部或者全面港股通供职并予以布告。

　　本所停牌、停市及本所证券营业供职公司暂停供给港股通供职的来因磨灭后，本所可能决心克复联系沪股通营业、本所市集营业并予以布告，本所证券营业供职公司可能决心克复港股通供职并予以布告。

　　第九十二条 沪股通营业短期间内买入或者卖出超越必定金额，组成本所交易条例原则的营业特殊境况的，本所可能遵循原则选取相应办理程序。

　　第九十三条 爆发联交所认定的营业特殊境况，导致或者能够导致局部或者全面港股通营业不行寻常实行的，联交所决心春联交所市集且自停市及后续克复营业或者选取其他程序的，本所将正在接到联交所知照后对其联系布告予以转发。

　　爆发联交所证券营业供职公司认定的营业特殊境况，导致或者能够导致局部或者沪股通营业不行寻常实行的，联交所证券营业供职公司可能决心暂停供给沪股通供职并予以布告。联系营业特殊境况磨灭后，联交所证券营业供职公司可能决心克复沪股通供职并予以布告。

　　第九十四条 因营业特殊境况及本所、本所证券营业供职公司选取的相应程序形成的耗损，本所、本所证券营业供职公司不接受仔肩。

　　第九十五条 本所与联交所通过跨境拘押配合强化对沪港通营业及联系新闻披露活动的监视执掌。

　　第九十六条 本所依照《营业条例》等交易条例的原则，对沪股通营业中的特殊营业活动予以要点监控。

　　第九十七条 联交所证券营业供职公司浮现沪股通营业中生存或者能够生存本所《营业条例》等交易条例原则的特殊营业活动之一的，该当实时呈文本所，提示联交所介入者并恳求联交所介入者提示其客户，并视境况选取拒绝为联交所介入者供给沪股通供职等程序。

　　联交所证券营业供职公司应被选取适宜格式，恳求联交所介入者看待正在沪股通营业中生存或者能够生存本所《营业条例》等交易条例原则的特殊营业活动的客户予以提示，并视境况拒绝给与其后续的沪股通营业委托。

　　第九十八条 沪股通营业中展现违反本措施或者本所其他联系原则的活动，或者沪股通投资者违反或能够违反《上海证券营业所股票上市条例》等交易条例原则的新闻披露等恳求的，本所可能实行考查，恳求联交所证券营业供职公司供给联系材料；本所还可能提请联交所春联系联交所介入者选取适宜的考查程序。

　　第九十九条 沪股通营业中展现违反本措施或者本所其他联系原则的活动，情节告急的，本所可能提请联交所对其介入者执行联系拘押程序、秩序处分，或者提请联交所恳求其介入者对投资者实行口头警示、书面警示、拒绝给与其沪股通营业委托。

　　第一百条 沪股通营业中展现特殊营业活动，告急烦扰本所市集纪律的，本所可能暂停或者范围联交所证券营业供职公司营业权限，或者不予给与联交所证券营业供职公司提交的涉及联系投资者的营业申报。

　　特殊营业活动影响毁灭后，本所可能决心克复联交所证券营业供职公司营业权限或者克复给与联系营业申报。

　　第一百零一条 沪股通投资者交易沪股通股票，违反《上海证券营业所股票上市条例》等交易条例原则的新闻披露恳求的，本所可能依照联系条例对其执行拘押程序或者秩序处分。

　　第一百零二条 港股通投资者、本所会员介入港股通营业，不得违反本措施的原则，不得从事市集失当活动。

　　第一百零三条 本所会员浮现投资者的港股通营业生存或者能够生存市集失当活动，该当予以提示，并可能拒绝给与其委托。会员该当将联系境况实时向本所呈文。

　　第一百零四条 应联交所提请或者正在本因此为需要时，本所可能对会员及其客户正在港股通营业中展现的市集失当活动或者其他违规活动选取非现场考查和现场考查程序，恳求联系会员及其客户供给联系材料，并可向联交所供给联系新闻。

　　第一百零五条 本所会员及其客户正在港股通营业中展现市集失当活动，情节告急的，本所应联交所提请，可能执行相应的拘押程序或者秩序处分。

　　第一百零六条 本所可能依照需求，春联交所证券营业供职公司的危害执掌程序、技艺编造的安闲运转情景及对本所联系交易条例的实践境况等实行检验。

　　第一百零七条 联交所证券营业供职公司违反本措施和本所其他联系原则的，本所可能执行口头警示、书面警示、拘押道话、传递攻讦、公然申斥等拘押程序或者秩序处分。

　　第一百零八条 本所会员及其客户违反本措施和本所其他联系原则的，本所可能执行口头警示、书面警示、拘押道话、传递攻讦、公然申斥等拘押程序或者秩序处分。

　　第一百零九条 沪股通投资者、港股通投资者、联交所证券营业供职公司、本所会员介入沪港通营业，违反联系功令、行政准则、部分规章、典范性文献及交易条例的原则，情节告急的，本所可能报中邦证监会查处。

　　第一百一十条 依照功令、行政准则、部分规章、典范性文献、交易条例的原则或者拘押机构的恳求，本所可能暂停全面或者局部沪港通营业。

　　第一百一十一条 因本所订定、删改交易条例或者依照交易条例实行自律拘押职责等形成的耗损，本所不接受仔肩。

　　本所会员、港股通投资者该当知道并认同联交所交易条例中合于联交所仔肩宽免的联系原则。

　　（一）沪港通：即沪港股票市集营业互联互通机造，指两地投资者委托本所会员或者联交所介入者，通过本所或者联交地点对方地点地设立的证券营业供职公司，交易原则周围内的对方营业所上市股票。沪港通席卷沪股通和港股通两局部。

　　（二）沪股通：指投资者委托联交所介入者，通过联交所证券营业供职公司，向本所实行申报，交易原则周围内的本所上市股票。

　　（三）港股通：指投资者委托本所会员，通过本所证券营业供职公司，向联交所实行申报，交易原则周围内的联交所上市股票。

　　（四）沪股通股票：指投资者可能通过沪股通交易的原则周围内的正在本所上市的股票。

　　（五）港股通股票：指投资者可能通过港股通交易的原则周围内的正在联交所上市的股票。

　　（六）沪股通投资者：指委托联交所介入者或者直接通过沪股通交易沪股通股票的投资者。

　　（七）港股通投资者：指委托本所会员或者直接通过港股通交易港股通股票的投资者。

　　（十五）A+H股上市公司：指正在境内注册、其股票同时正在本所和联交所上市的公司。

　　（十六）退市整顿股票：指被本所作出终止上市决心但处于退市整顿期尚未摘牌的股票。

　　（十七）竞价限价盘：指联交所《营业所条例》原则的一种合用于联交所开市前时段的可能指订价格或者更优代价成交的交易盘。

　　（十八）巩固限价盘：指联交所《营业所条例》原则的一种合用于联交所络续营业时段的可能指订价格或者更优代价成交的交易盘。

　　（二十一）沪股通股票保障金营业：指沪股通投资者正在香港市集通过证券保障金融资得回资金买入沪股通股票。

　　（二十二）沪股通股票担保卖空：指沪股通投资者正在香港市集通过股票假贷借入沪股通股票后，通过沪股通将其卖出。

　　（二十三）沪股通股票假贷：指正在香港市集，联交所介入者向其营业客户或者其他联交所介入者出借沪股通股票，或者契合要求的机构向联交所介入者出借沪股通股票的活动。

　　（二十四）沪股通股票担保卖空比例：指单个沪股通营业日单只沪股通股票的担保卖空量，占前一沪股通营业日香港结算举动表面持有人持有的该只沪股通股票总量的比例。

　　（二十五）沪股通股票非营业过户：指正在本所市集营业以外，对沪股通股票的实质权柄具有人实行变换。

　　（二十六）供股：指联交所上市公司向现有股票持有人作出供股要约，使其可能按持有股票的比例认购该公司股票，且认购权柄凭证可能通过二级市集实行让渡。

　　（二十七）公然配售：指联交所上市公司向现有股票持有人作出要约，使其可能认购该公司股票，但公然配售权柄不行让渡。

　　（二十八）市集失当活动：指香港地域功令及香港证券及期货事情监察委员会、联交所等原则的秘闻营业、失实营业、操控代价、披露合于受禁营业的材料、披露失实或具误导性的材料以诱使实行营业、摆布证券市集及其他市集失当活动。

　　第一百一十三条 向本所会员租用本所介入者营业交易单位的机构介入港股通营业，该当与本所证券营业供职公司签定港股通供职合同，并合用本所会员介入港股通交易的联系原则，但涉及本所会员经纪交易的原则除外。

　　会员自营、资产执掌等非经纪交易介入港股通营业，以及前款原则的机构介入港股通营业，该当契合联系拘押机构的原则。

　　第一百一十四条 沪股通股票、港股通股票发行人及联系新闻披露仔肩人的新闻披露等活动拘押，由股票上市地的证券营业所控造拘押，合用股票上市地的功令、行政准则、部分规章、典范性文献和证券营业所交易条例。

　　第一百一十五条 香港结算举动表面持有人持有的沪股通股票变化到达上市公司股份权柄变化尺度的，分歧用本所相合上市公司股份权柄变化新闻披露的原则。

　　第一百一十六条 沪股通投资者可能通过本所网站以及中邦证监会指定的其他新闻披露媒体，盘问沪股通股票发行人及联系新闻披露仔肩人披露的新闻。

　　第一百一十七条 港股通投资者可能通过联交所“披露易”网站和联系发行人网站，盘问港股通股票发行人及联系新闻披露仔肩人披露的新闻。

　　第一百一十八条 香港结算该当以自身的表面，遵循沪股通投资者的意睹行使对沪股通股票发行人的权柄。

　　香港结算举动表面持有人介入本所上市公司股东大会汇集投票的详细事项，由本所另行原则。

　　第一百一十九条 本所上市公司经拘押机构照准向沪股通投资者实行配股的，由香港结算举动表面持有人介入认购，详细事宜合用本所相合股份发行认购的原则。

　　联交所上市公司经拘押机构照准向港股通投资者实行供股、公然配售的，港股通投资者介入认购的详细事宜遵循中邦证监会、中邦结算的联系原则实践。

　　第一百二十条 本所会员为港股通营业供给融资融券供职的联系事宜，由本所另行原则。

　　第一百二十一条 依照本措施只可通过沪港通卖出而不行买入的证券，其营业、持股比例范围、股东权柄行使、新闻披露等事项参照合用本措施合于沪股通股票、港股通股票的原则。

　　第一百二十二条 本措施经本所理事会通过，报中邦证监会照准后生效，删改时亦同。

　　第一条 为典范港股通投资者适宜性执掌事情，偏护投资者合法权柄，依照中邦证监会《沪港股票市集营业互联互通机造试点若干原则》、《上海证券营业所沪港通试点措施》（以下简称“《试点措施》”）及其他联系原则，订定本指引。

　　第三条 投资者该当依照港股通投资者适宜性要求及本身的危害继承才干，慎重决心是否介入港股通营业。

　　投资者该当根据买者自夸规定，不得以不契合投资者适宜性要求为由拒绝接受港股通营业及交收仔肩。

　　第四条 会员该当依照《试点措施》、本指引及上海证券营业所（以下简称“本所”）其他联系原则，订定港股通投资者适宜性执掌的操作指引和联系事情轨造，席卷尺度、次序、伎俩以及实践投资者适宜性轨造的保险程序等实质，并报送本所。

　　第五条 一面投资者介入港股通营业，该当契合《试点措施》和本指引原则的投资者适宜性要求。

　　会员与一面投资者订立港股通营业委托公约前，该当对一面投资者是否契合投资者适宜性要求实行核查，对一面投资者的资产情景、常识秤谌、危害继承才干和诚信情景等实行归纳评估。

　　第六条 会员对一面投资者资产情景实行评估时，该当确认以该投资者表面开立的证券账户及资金账户内的资产不低于群众币50万元，个中不席卷该投资者通过融资融券营业融入的资金和证券。

　　第七条 会员该当评估一面投资者是否分解港股通营业的交易条例与流程，以及是否充沛知道港股通投资危害。

　　第八条 会员该当通过评估问卷等格式，对一面投资者的危害继承才干实行评估，并向一面投资者显然示知评估结果、留存评估纪录。

　　第九条 会员给与一面投资者港股通营业委托，该当确认其不生存告急不良诚信纪录，也不生存功令、行政准则、部分规章、典范性文献、交易条例等原则的禁止或范围从事港股通营业的情景。

　　会员给与机构投资者港股通营业委托，该当确认其不生存功令、行政准则、部分规章、典范性文献、交易条例等原则的禁止或范围从事港股通营业的情景。

　　第十条 会员该当向投资者充沛示知介入港股通营业的首要危害，提示其慎重介入港股通营业，并恳求其订立港股通营业危害揭示书。危害揭示书该当席卷本所原则的必备条件。

　　第十一条 会员该当妥贴存在投资者供给的证据文献及联系质料、危害继承才干评估质料以及危害揭示书等材料。

　　第十二条 会员该当动态跟踪和络续分解一面投资者营业境况，起码每两年实行一次危害继承才干的后续评估，并对评估结果予以纪录留存。

　　第十三条 会员该当筑筑港股通投资者熏陶事情轨造，依照投资者的差异需乞降特质，对港股通交易投资者熏陶事情的形状和实质作出详细打算。

　　第十四条 会员该当通过公司网站及业务部现场投资者熏陶专栏等格式，向投资者通盘先容香港证券市集功令准则、市集特质和港股通联系交易条例，充沛揭示港股通营业危害，并提示投资者眷注香港撮合营业全体限公司揭晓的与港股通投资联系的市集知照、危害提示等要紧新闻。

　　第十五条 会员该当为投资者供给合理的投诉渠道，示知投资者投诉的伎俩和次序，妥贴统治胶葛，指点其依法维持本身权柄。

　　第十六条 会员该当催促投资者用命与港股通营业联系的功令、行政准则、部分规章、典范性文献及本所、证券注册结算机构的交易条例，凿凿强化对港股通投资者营业、结算活动的合法合规执掌。

　　第十七条 本所可能对会员落实港股通投资者适宜性执掌联系恳求的境况实行监视检验。会员该当予以配合，依照恳求如实供给投资者开户质料、资金账户境况等材料，不得蒙蔽、妨碍或拒绝。