教你炒期货127：期货交易中最大的骗局你为什么要做期货？这个题目看似很简陋，为了赢利！不过我以为这是一个极其没有深切思索的解答。赚小钱？赚买菜钱？赚大钱？假设这个题目都没思真切，那我以为便是正在稀里糊涂做期货。

　　其它，赢利为了干什么？换房？换车？做些善事？我思大局限人赢利的宗旨根基上是为了改正己方的少许环境，并没有更大的发心，去做少许善事或者有福报和善事的事务。

　　我以为，期货商场的危机很大，假设只是为了赚小钱，赚买菜钱，冒这么大危机来搞，是极其不明智的，不如去做少许低危机的投资。因此我坚信，大局限做期货的人惟有一个宗旨那便是赚大钱，冲着暴利来的。

　　既然方针是暴利，那么何如才不妨杀青如此的暴利！理思状况下，该当有两种方法能够杀青，一种是通过术来杀青，一种是通过道来杀青。

　　咱们所采用的身手明白也好，根基面明白也好，各类套利，各类政策，我以为这些都脱节不了术的规模，只消是术，肯定是有漏的。有漏的东西就不行够杀青所谓的牢固的节余，我以为全部期货商场高尚传少许看法，众人都是过失的，散布的越遍及，往往过失越重要。

　　过去，我是比拟赞助复利的，由于上学的时间学过，当时以为复利真美丽，当营业久了之后，你会发觉，复利是金融商场上最大的骗局，加倍是正在期货商场上。我以为没有任何一私人和一个机构不妨做到牢固的节余。

　　我之因此以为天下上不行够有人正在期货商场上不妨做到牢固的节余，苛重有三个逻辑鉴定：

　　第一，假设有人不妨正在期货商场上做到牢固节余，他哪有韶华给你说什么牢固的节余即是暴利，但凡饱吹牢固节余的人，根基上都是没有牢固节余的人，或者一两年赢利了乃至三五年赢利了，就以为己方是牢固节余了，原本差的很远。

　　第二，假设过去一条很是美丽的净值弧线不妨代外一私人或者一个机构牢固节余的话，那么干嘛需求发产物收执掌费呢，既然能够做到牢固节余，那么只消有原始的启动资金，很速就会成为天下首富了，然而天下首富并不是做投资出来的。

　　第三，通过反证法，咱们所传说的期货商场中赚大钱的，都不是通过牢固的节余或者复利的方法杀青财产的发生式伸长。

　　因此，我以为复利或者牢固的节余正在期货商场中便是最大的骗局。稍微拉长韶华周期来看，期货商场中没有任何一私人不妨牢固节余，众数大巨细小的黑天鹅正在等着你。

　　是以，当你图谋通过高贵的术以及复利效应积攒财产的时间，正在某一刻黑天鹅就会打回原形，意志坚决的人能够再次愚弄术站起来，意志不坚决的人，心态失衡，也会落空己方的术。

　　其它一种方法是通过道的方法来杀青你的方针，条件是咱们要悟道和行道，当你的道行足够的时间，你的福德足够承载庞大的财产时，一两波大行情的到来，会直接助你杀青你的方针。

　　因此，从这个题目不妨激励许众思索，上面我只是简陋提了几点我对商场高尚行看法的不承认，接下来我会进一步去解说为什么我不承认，以及我承认的看法是什么，依照我的看法会存正在哪些题目，以及我所思到的去克制这些题目的措施。

　　正在期货商场中，思要杀青到达己方的宗旨，咱们最常听到的一种措施便是愚弄复利，找到某一种措施，然后愚弄这种措施去做，危机比拟小，能够取得牢固的节余，然后你相持这种措施，跟着韶华的增长，你的账户权柄就会不绝增长，从而杀青你的方针。

　　大大都人都以为牢固的节余即是暴利，这句话自己并没有错，不过这句话放正在期货商场上便是不缔造的。我所接触的少许资深营业者，无论是身手明白依旧根基面明白，他们都有己方独到的地方，秤谌也短长常值得钦佩的， 不过他们大大都都遭遇一个题目，那便是黑天鹅总正在那里等着你，总有一个不测事宜，把你打回原点。

　　能够有些人愚弄己方的措施或者身手赚了几百万乃至上切切，以为己方便是牢固的节余，原本我以为并不是的。我所接触的少许营业者，他们行使己方的身手明白也好，根基面明白也好，秤谌确实很高，几次都是从小资金做到切切级其余，不过正在通往亿的途上，总有一个黑天鹅把你打回起始，不止一次！

　　遵照我私人的明了，这粗略便是所谓的“有术无道，止于术”，他们己方营业的术依然很厉害了，不过极限就正在那里了，当然，他们思要的更众，欲望有更众的财产，来做一件事务，而百万切切对他们来说，转折不了己方的生存或者人生因此，对待这类的营业者，依然不屑于道身手了，入手探索道的层面。

　　大大都人都信奉复利，不过我没睹过任何一私人，他是愚弄复利的方法正在商品期货商场到达暴富的。我以为实际中很是可乐的一个题目便是，全部私募行业都是拿着过去的汗青功绩弧线来动作己方节余才华的阐明，假设过去的弧线很好，就阐明他们具有牢固节余的才华吗，统统过失，就像我上面右侧的图中的那样，总有一个黑天鹅等着他们。

　　不坚信你能够看一下，正在全部期货商场，就不存正在任何一个牢固节余的人，复利便是个骗局。假设过去的弧线不妨代外异日，那么他为什么要发产物呢，用极少的资金，愚弄复利，愚弄所谓牢固的节余，就能够杀青暴富。

　　相反，对待私募来说，能不行牢固节余不紧要，紧要的是最大范畴，收执掌费，愚弄各类所谓的方法，让你坚信，他们是专业的，他们是不妨牢固节余的，让你把钱给他们，但现实上，过去不代外未来，过去的功绩也不代外未来，资金范畴最大是首要方针，至于功绩弧线、所谓的专业、所谓的牢固节余才华，只不外是做大范畴的妙技。

　　相反，你看一下邦内那些真正正在期货商场中暴富的，同时名气比拟大的人，没有人靠的是复利，而都是一两次大时机的暴利，例准期货界的东邪西毒南帝北丐。当然，尚有少许正在期货商场中真正赚大钱的人，咱们并不明了他们线 期货商场中独一不妨杀青暴富的措施

　　当然，我以为期货商场思要暴富，凭借复利是不行够的，惟有能够依赖于大时机，所谓的大时机，往往是大的宏观改观、大的工业改观、大的周期改观，这些庞大改观所带来的庞大行情时机，对待英勇坚决的人来说，一把收拢如此的时机，从而一波流暴富，然后分开这个商场，或者用少量资金正在内部玩玩。

　　正在寻常环境下，宏观根基上不起什么太大感化，一朝宏观产生了庞大的转折，对行情的感化那便是汗青级其余，咱们需求收拢如此的时机；从工业供需来看，阶段性的供需错配展现不了大的行情，根基上都是动摇，除非供应端蒙受了庞大的突变，导致重要的供需失衡，咱们需求去抓如此的时机；从周期角度来看，当某个行业到了周期拐点的时间，往往会产生反向的庞大行情，这也是咱们需求去抓的时机。

　　因此，我私人以为，思要正在期货商场上杀青暴利，不是靠复利的方法，而是靠商场给你一个大时机，当然，条件是你需求有锋利的嗅觉，认识到这是个大时机；其次，奇异地行使杠杆，这些大佬正在期货商场中杀青暴利，无一不是很擅擅长行使杠杆。

　　当然，有许众信奉复利的营业者，以为这些所谓的大佬只不外是期货商场中的幸存者缺点，恐怕简直云云！不过，这些大佬都有少许过人之处，并非统统的幸存者缺点。这些大佬，除了都大赚过以外，哪个没有大亏过，有过大亏，也有过大赚，最终能杀青暴富，我以为这绝对不是简陋的幸存者缺点。

　　假设，你是思通过大时机+奇异地行使杠杆来正在期货商场中杀青暴富，那么我先先容一下，正在这时刻最容易爆仓的三个点。

　　第三类爆仓点。当然，尚有少许营业者比拟厉害，不妨就手躲过第一类爆仓点盒第二类爆仓点，却永远难遁第三类爆仓点，那便是最终什么时间离场的题目。行情异日总会反转，你所明了的代价能发达到什么处所，比方铁矿你以为他能到 1200，然后果断己方的信心，那么这波根基上就白做了。当行情反转时，就容易把己方打爆仓。

　　需求留意的是，我所指的正在期货商场中取得暴利，是指 1 亿乃至 10 亿以上司其余，由于对许众探索这类暴利的人来说，几百万对他们的生存没有本质性转折，几切切能够也没有太大兴趣，方针便是冲着上亿的暴利来的。

　　为了不妨躲过上面的 3 类爆仓点，我平素正在苦思冥思应对的政策，到目前为止，我有少许应对的政策，能够比寻常营业者所运用的应对政策更好少许，当然这些政策凑巧也得益于邦内衍生品商场的不绝发达。

　　对待第一类爆仓点，我接纳的根基思绪是浮亏不加仓。上面先容的，许众左侧营业抄底做众的营业者，代价越低，他就越买，结果行情跌深了，就爆仓了。

　　我以为，加仓的核心，不正在左侧，而正在右侧，因此左侧抄底的时间，往往咱们需求长韶华恭候，或者期货移仓换月有耗损，卖出虚值期权收取少许权益金，来补偿换月耗损，苛重是为了消浸本钱，以及让咱们不妨就手熬过左侧，不正在左侧搞过众的仓位，这是我的一个根基思法。

　　因此，这个时间，不正在左侧加仓期货众单，去抢仓位，而是卖出虚值期权，收取权益金，跟着新的看跌期权出来，那咱们就不绝向下滚动操作就能够够了。

　　期权众单和期货众单比拟，我以为期权有几个好处。从爆仓的能够性来说，你买 1 手 期货能够会爆仓乃至穿仓，不过你 1 手期权最众到 0，爆仓危机相对待期货众单来说小少许；从取得暴利的能够性来说，期权上涨短长线性的，加倍是正 gamma 的环境下，期权涨起来比标的期货能够速众了；别的，下跌的历程中，期权就跌的相比照较慢少许，由于韶华价钱的流失也短长线性的，往往隔断到期比拟远的时间，韶华价钱跌的慢，隔断到期比拟近的时间，韶华价钱流失的比拟速，

　　比方说，假设某个种类现正在 3000 点，我以为某个种类异日会涨到 5000 点，为什么能到 5000 点，我也不明了，能够是信心！

　　当这个种类涨到 3500，4000 的时间，很众人纷纷离场了，根基上再也不敢进来了，没有信心或者信心不果断的人，即是有了大行情也赚不了大钱，由于他们惟有术，没有道，这个道能够便是所谓的信心。不到 5000，就相持拿住，到了 5000 就走人，尽管后面到了 6000、7000 跟我不要紧，我的信心便是 5000。

　　比方说，有少许正在期货商场中的大佬，他们赚了数十亿资金，给己方老家的五十岁以上的白叟每年发很众钱，这是一种修福德的再现，当然，能够正在他们赚取暴利之前，他们做期货的宗旨便是思做如此一件事务。我近来接触过一位资深期货营业者，他的术根基上能够到达很高秤谌，做到很高的资产范畴，却老是躲不外黑天鹅，反思之下，他以为己方过去有术无道，德行亏折以承载那么大资金。

　　因此，他几次做到切切级其余时间，总蓄意外，给他干回原点，厥后，他入手着重己方的福德培植，发心通逾期货商场赚点钱，做些事务，捐个学校，现正在营业纷歧再了。看众《天道》的挚友该当明了，作家豆豆的另一部小说《天幕世间》，内部有一句话叫做“睹途不走，即睹因果”，少许身手明白到达颠峰的营业者，入手探索道的地步，不妨做到睹钱不赚，当然这个赚是愚弄己方的术去赚，这个思思地步依旧挺高的。

　　是以，对待第三类爆仓点，我并没有找到很好的治理法子，那我以为只可靠信心了。我私人以为，德不配位，必有灾殃。当你福德不足的时间，你就该当赚不了那么众钱，假设商场给了你那么众钱，你能够财色酒气各类挥霍，放逸无度，碰着非命；当你福德足够，成为掌珠之人，当大时机来且则，商场自然会赠予你掌珠。阿谁时间，你所信心的 5000 点，是你的福德给你的，为什么是 5000 点，你的福德不足时，它能够便是 4500 点，你的福德够时，它便是 5000 点乃至 6000 点。

　　期货是一个互换危机的商场，你的持仓便是危机，它的危机高于股市、基金、银行存款，你来到期货商场里假设只是思赚个买菜钱，那我以为你是不睬智的，由于有低危机的渠道和方法能够助你杀青。因此，我的明了是，任何一个进入期货商场的人都是冲着暴利来的，假设你不是，那么我以为你来错地方了。

　　当然，许众人能够并不认同我上面所说的，能够仍然只是思赚个买菜钱，思赚个换车换楼换 xx 的钱，如此也是能够的，你的术到达肯定地步就能够，能够不需求道。你用身手明白能够杀青那样的宗旨，用根基面营业也能够杀青那样的宗旨。无论你是采用哪种术，最紧要的是，要有一套己方的操作框架和流程，而不是无法例的胡乱营业。