国内期市高频交易“只是个传说”“目前期货市集没有高频算法往还”,正在上周六上海中期期货经纪有限公司主办的“2010股指期货投资战术岑岭论坛”上该公司期货营业总监、步伐化往还钻探所所长朱淋靖称。

　　而正在本年5月美邦股市产生闪电般暴跌（flash crash）及中邦金融期货往还所强化格外往还监控后,邦内期货市集是否也已存正在毫秒级的高频步伐化往还及其能够出现的负面影响,曾正在业内惹起争议。

　　动作邦内期货公司中最早编制性结构步伐化往还钻探的专业人士,朱淋靖招认,市集上高频算法往还确实吸引了良众人的眼球。原来,通过持续下单的伎俩正在必然水准上影响价值,也是目前市集上少许大炒手每每采用的伎俩。但正在目前邦内期货市集上,并不存正在相似海外的高频算法往还。

　　他注脚,美邦证券市集上正遭禁止的闪电往还,其做法相似于伐胀传花。展现十分好的卖家,或者十分好的买家,能够从其他市集上拿到这个价值,然后做一个伐胀传花的作为,正在当中赚取差价。而中邦没有高频往还,跟我邦往还所的行情颁布机制相合系。邦内股票行情颁布频率大体是6秒/笔,而正在期货市集是每秒两笔。故从往还管制机制来看,这完整不也许支柱高频算法往还。何况,现正在报价单元优劣常大的单元,区别于邦际金融市集零点零几的报价单元,良众高频算法的往还战术也所以无法实践。

　　朱淋靖还称,每一个往还编制模子、每一种编制往还伎俩都有资金统治的瓶颈,即其资金统治的才略和界限是有限的,故无论做众长韶华如威廉姆斯如此的有名往还行家也都成不了寰宇首富。“你长期正在福布斯排行榜上看不到他的名字,源由正在于这个往还形式不具备资金放大的才略!”