将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金mt4交易平台23洪产01 : 南昌市家当投资集团有限公司2023年面向专业投资者公然辟行公司债券（第一期）召募仿单

　　原题目:23洪产01 : 南昌市家当投资集团有限公司2023年面向专业投资者公然辟行公司债券（第一期）召募仿单

　　中邦证监会对公司债券发行的注册及上海证券往还所对公司债券发行出具的审核主睹，不标明其对发行人的筹备危害、偿债危害、诉讼危害以及公司债券的投资危害或收益等作出决断或者保障。凡欲认购本次债券的投资者，应该不苛阅读召募仿单全文及相闭的音讯披露文献，对音讯披露实在凿性、正确性和完美性举行独立认识，并据以独立决断投资价格，自行承当与其相闭的任何投资危害。

　　投资者认购或持有本期公司债券视作允许本召募仿单闭于权益职守的商定，蕴涵债券受托处理条约、债券持有人聚会法规及债券召募仿单中其他相闭发行人、债券持有人、债券受托处理人等主体权益职守的相干商定。

　　（一）截至 2023年 3月 31日，发行人比来一期末净资产为 397.45亿元（截至 2023年 3月 31日，未经审计的归并报外中全盘者权利合计数）；2020-2022年度，发行人比来三个司帐年度达成的年均可分派利润为 4.66亿元（2020-2022年度经审计的归并报外中归母净利润的均匀值），估计不少于本期债券一年息金的 1倍。本期债券发行及上市调理参睹发行通告。本期债券竣事发行后将向往还所申请举行债券通用质押式回购往还，相干申请尚需相闭部分最终批复，简直折算率等事宜按上交所及证券挂号机构的相干规章实践。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人利润总额区别为 125,012.52万元、68,427.03万元、41,222.16万元和 4,036.74万元，净利润区别为 97,978.95万元、43,269.09万元和12,817.28万元和 3,189.00万元。发行人受南昌市政府年度土地出让方针和土地市集代价影响，导致发行人赢余环境颠簸昭彰。如邦度战略对房地产调控不减弱，房地产行业接续低迷，酿成土地出让往还量及出让代价下跌，可以对公司经业务绩带来倒霉的影响。

　　告诉期内各期，公司投资收益区别为 27,967.79万元、73,049.17万元、50,239.99万元和2,049.71万元，发行人投资收益重要来自于发行人按权利法核算的长久股权投资、处分长久股权投资、处分往还性金融资产以及债权投资持有时刻的息金收益，个中债权投资重要是从长城、华融等资产处理公司具体打包收购来的债权，近几年颠簸较大重要是处分债权所致。发行人投资收益来历集合，可供出售债权处分又具有不确定性，发行人存正在必然的投资收益颠簸危害。

　　截至 2022岁暮，发行人受限资产账面价格全部 1,126,499.56万元，占净资产比例为 28.55%。发行人受限资产界限较上将对后续融资以及资产利用带来必然的危害，若发行人资金归还展示题目，可以对发行人的筹备爆发倒霉的影响。

　　发行人存货重要由开辟本钱、开辟产物、库存商品及土地储藏组成。截至 2020-2022岁暮及 2023年 3月末，发行人存货余额区别为 543,144.29万元、532,051.13万元、383,527.83万元和 386,796.03万元，占总资产的比重区别为 6.39%、5.90%、4.69%和4.71%。发行人存货以开辟本钱及开辟产物为主，因未出现有减值迹象，故 2022岁暮未计提存货削价计算。但发行人存货易受土地市集和工程进度的影响，借使另日行业不景气，将可以加大发行人计提存货削价计算的压力。

　　截至 2022岁暮，发行人对外担保余额为 89,878.00万元，占期末净资产的比例为2.28%。若被担保企业正在另日分娩筹备举动、投资决议等发作宏大倒霉转移、财政情景下滑、资金链仓促等环境，不行或不肯偿付到期债务，则可以导致发行人承当连带担保义务或代偿危害。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人时刻用度区别为 92,455.52万元、132,275.76万元、120,651.24万元和 26,882.68万元，占业务收入比例区别为 11.57%、12.49%、和14.89%和 11.36%。时刻用度增加重要是由于发行人的资产界限、职员界限的扩充，筹备界限及固定资产项方针减少降低了对外融资界限，从而导致处理用度和财政用度的逐年降低。另日跟着发行人生意发达，其用于发卖传扬、职员工资及息金付出等用度将有可以减少，一朝时刻用度大幅上升，将会对发行人的利润爆发必然影响。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人筹备举动爆发的现金流量净额区别为78,080.04万元、-9,449.02万元、-183,303.09万元和-27,349.19万元，个中筹备性现金流入区别为 1,578,004.22万元、1,485,861.84万元、1,216,643.44万元和 367,684.81万元，筹备性现金流出区别为 1,499,924.18万元、1,495,310.86万元、1,399,946.53万元和395,034.00万元，筹备性现金流净额具体颠簸较大。另日土地将由发行人自立决计出让年华，若发行人不行对土地出让举行合理调理，则有可以展示筹备性净现金流大幅颠簸的环境，可以导致必然的筹备危害和财政危害。

　　发行人动作南昌市市级家当投融资发达平台和计谋性新兴家当辅导资金的处理机构，近年来南昌市政府持续将政府主导型家当项目交由发行人承担投资。2020-2022年度及 2023年 1-3月，发行人投资举动爆发的现金流量净额区别为-423,428.19万元、-297,994.38万元、261,500.34万元和 44,050.48万元，凭据发行人另日计谋计划，发行人拟将自己打酿成以进步成立业、新兴家当、新颖任职业为主导的众元化新型家当投资集团，另日 1-2年内投资项目较众。发行人另日资金付出较大，将导致融资压力增大、债务义务加重，借使发行人不行很好地调理各项投资的资金加入，或投资回报低于预期，都将对公司的财政环境爆发较大影响。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人土地处分板块业务收入区别为 89,785.47万元、46,359.38万元、20,127.09万元和 0.00万元，占业务收入比重区别为 11.24%、10.23%、2.48%和 0.00%，土地处分生意是撑持发行人筹备发达的要紧资源，也是发行人 2020-2021年度重要的筹备收入来历。发行人待出让土地为发行人自有土地，但简直出让方针及出让环境受宏观经济、南昌市土地市集环境及相干计划、房地产行业景气水平等众方面成分影响。公司面对土地处分收入不确定性危害，可以导致公司业务收入及筹备性现金流入收到必然影响。

　　2020-2022岁暮及 2023年 3月末，发行人有息债务余额区别为 273.26亿元、283.05亿元、241.33亿元和 237.29亿元。近年来，发行人通过银行贷款、发行债务融资器材等体例进一步拓宽融资渠道，债务界限增加较疾，公司面对必然的债务偿付危害。

　　2020-2022年度及 2023年 1-3月，发行人利润总额区别为 125,012.52万元、68,427.03万元、41,222.16万元和 4,036.74万元，净利润区别为 97,978.95万元、43,269.09万元和 12,817.28万元和 3,189.00万元。业务净利率区别为 12.26%、4.09%、1.58%和 1.35%。近年来受宏观调控战略和市集的影响，土地处分生意收入存正在必然的不确定性。此外受南昌市政府计划的影响，土地处分不不妨一律服从方针实践，将会影响发行人的赢余才气。发行人不妨接续带来利润的生意板块收入占比力低，赢余环境容易受到战略影响，存正在赢余才气较弱的危害。

　　发行人局部业务收入及净利润来自部属各子公司，除土地处分生意外其他生意重要集合正在子公司，发行人母公司具有必然投资控股型企业特色。另日发行人用于还本付息的资金将局部依赖于部属子公司的筹备才气、分红及内部资金和谐。固然发行人本部筹备情景杰出，且其通过相干轨制规章、派驻董监上等、对部属企业融资举行担保增信救援等体例对部属子公司举行普通处理，对其资金财政具有管控才气。但若另日发行人对子公司的担任力低落以至耗损担任权，导致发行人母公司不行通过分红或内部和谐等体例从子公司得回资金，可以会对本期债券的偿付酿成倒霉影响。

　　告诉期内各期，公司投资收益区别为 27,967.79万元、73,049.17万元、50,239.99万元和 2,049.71万元，占净利润的比例区别为 28.54%、168.83%、391.97%和 64.27%。发行人赢余才气对投资收益具有较强的依赖性。告诉期内赢余才气对投资收益的的依赖性较高，若另日发行人不行得回足够的投资收益，将对发行人净利润爆发宏大负面影响。发行人面对赢余才气依赖投资收益的危害。

　　2022年度，发行人投资性房地产公正价格转变收益为 10,571.62万元，占发行人利润总额比重的 25.65%，所占比重较大。借使另日南昌市房地产及土地市集展示较大颠簸或下行，发行人投资性房地产公正价格转变收益可以展示大幅低落或变为公正价格转变失掉，其对公司的利润总额功勋的不服稳性可以对发行人的财政情景爆发倒霉影响，进而对发行人偿债才气爆发倒霉影响。

　　2021年起，发行人实践新金融器材法则，发行人金融资产重要为债权投资和其他权利器材投资。2022岁暮及 2023年 3月末，债权投资余额区别为 586,566.32万元和610,415.16万元，占总资产的比重区别为 7.18%和 7.44%；其他权利器材投资余额区别为 562,360.17万元和 575,809.77万元，占总资产的比重区别为 6.88%和 7.02%。

　　债权投资重要是发行人从长城、华融等资产处理公司具体打包收购来的债权。其他权利器材投资为发行人对被投资单元不具有担任、协同担任或宏大影响的长久股权投资。若另日被投资单元筹备不善，则发行人面对金融资产变现贫寒的危害。

　　发行人公司章程规章董事会由五人构成，设立董事长一名，董事四名，个中职工董事一名。目前发行人董事会正在任董事共 4名，尚有 1名董事未任职，南昌市邦资委正磋议调理相干任职人选。借使另日董事未能尽疾到位，将有可以对公邦法人管制的完满及对董事会作事的展开和职责的奉行带来必然潜正在危害。

　　（十九）发行人于 2022年 6月 14日发作名称改观事项，南昌工业控股集团有限公司已改名为“南昌市家当投资集团有限公司”。前述改观事项已于 2022年 6月 14日竣事工商改观挂号并得到业务执照，挂号罗网为南昌市市集监视处理局。

　　本次公司名称改观稳固更原缔结的与公司债券相干的功令文献效劳，公司改名前的债权债务相干均由改名后的公司承担，原缔结的相干功令文献对已发行的公司债券具有功令效劳，不再另行缔结新的功令文献。公司将服从债券发行条目和条款一直合规奉行兑付兑息和音讯披露职守。

　　（二十）2022年 9月 13日，南昌市家当投资集团有限公司揭橥了《南昌市家当投资集团有限公司闭于无偿划转子公司股权的通告》，凭据《南昌市邦民政府办公室闭于市属企业重组所涉及企业股权无偿划转的复函》（洪府办字〔2022〕497号），为加快促进南昌市属企业邦有资产整合重组，经南昌市政府磋议，允许将发行人持有的南昌三筑修复集团有限公司 100%股权划转至南昌市修复投资集团有限公司；将发行人归并报外子公司南昌金泰邦资处理有限公司持有的南昌工控绿色食物有限公司 100%股权和南昌工创农业发达股份有限公司 97%股权，以及发行人归并报外子公司南昌邦资家当筹备集团有限公司持有的南昌邦资家当筹备集团农业发达有限公司 100%股权无偿划转至南昌市市政公用集团有限公司。

　　本次划转估计将导致发行人业务收入有所低落，净利润小幅上升，赢余才气有所巩固。同时，本次无偿划转估计将不会对发行人的财政数据和财政目标爆发宏大倒霉影响，也不会对发行人普通分娩筹备及偿债才气爆发宏大倒霉影响。

　　（二十一）2023年 4月 19日，南昌市家当投资集团有限公司揭橥了《南昌市家当投资集团有限公司闭于审计机构发作改观的通告》，发行人工强化年度决算审计，保卫出资人合法权利，接续降低音讯质料和筹备处理水准，发行人 2022年度年报审计单元通过公然邀标体例聘任鹏嘉会计师事情所（格外寻常合资）供应审计任职。原审计机构大信司帐师事情所（格外寻常合资）于 2023年 2月 26日阻止奉行职责。

　　（一）经东方金诚邦际信用评估有限公司归纳评定，发行人的主体长久信用等第为 AAA级，本期债券的信用等第为 AAA级，评级预测为平稳。评级结果反应了受评主体归还债务的才气很强；受倒霉经济境况的影响不大，违约危害很低。本期债券评级告诉中的闭怀事项如下：

　　1、公司转贷等类金融生意对象中蕴涵大方中小微企业，存正在必然过期危害： 2、公司资产中的土地资产和应收类金钱占比力高，资产活动性凡是； 3、公司家当投资中局部被投资企业筹备恶化，且投资金金接管和收益环境易受被投资企业筹备情景、利润分派和公司处分股权调理等影响，存正在必然的不确定性。

　　凭据禁锢部分相闭规章的央浼，东方金诚将正在“南昌市家当投资集团有限公司2023年面向专业投资者公然辟行公司债券（第一期）”的信用等第有用期内，接续闭怀与南昌市家当投资集团有限公司和该债项相干的、债券格外条目事项、可以影响其信用等第的宏大事项，践诺跟踪评级。东方金诚正在信用等第有用期满后不再承当对该债项的跟踪评级职守。

　　跟踪评级蕴涵按期跟踪评级和不按期跟踪评级。按期跟踪评级每年举行一次，东方金诚将服从禁锢规章或委托评级合同商定出具按期跟踪评级告诉；不按期跟踪评级正在东方金诚以为可以存正在对该债项信用等第爆发宏大影响的事项时启动。

　　东方金诚出具的跟踪评级告诉等相干音讯将服从禁锢规章或委托评级合同商定向相干单元报送或披露，正在该债项往还园地网站、东方金诚网站(和禁锢部分指定的其他媒体上予以通告，且正在往还园地网站通告披露的年华不晚于正在其他渠道公然披露的年华。

　　（二）公司债券属于利率敏锐型投资种类。受邦度宏观经济战略、经济总体运转情景以及邦际经济境况转移的影响，债券市集利率存正在颠簸的可以性。因本期债券采用固定利率的形态且克日相对较长，市集利率颠簸可以使本期债券本质投资收益具有必然的不确定性。

　　（三）本期债券发行停止后，发行人将主动申请正在上交所上市流利。因为简直上市审批或注册事宜需求正在本期债券发行停止后方能举行，并依赖于相闭主管部分的审批或注册，公司目前无法保障本期债券必然不妨服从预期正在上交所往还流利，且简直上市历程正在年华上存正在不确定性。其余，证券往还市集的往还灵活水平受到宏观经济境况、投资者分散、投资者往还愿望等成分的影响，公司亦无法保障本期债券正在上交所上市后本期债券的持有人不妨随时并足额往还其所持有的债券。因而，本期债券的投资者正在购置本期债券后，可以面对因为债券不行实时上市流利而无法立地出售本期债券的活动性危害，或者因为债券上市流利后往还不灵活以至展示无法接续成交的环境，而不行以某一代价足额出售其愿望出售的本期债券所带来的活动性危害。

　　（四）债券持有人聚会凭据《债券持有人聚会法规》审议通过的决议，关于全盘债券持有人（蕴涵全盘出席聚会、未出席聚会、驳斥决议或放弃投票权的债券持有人，以及正在相干决议通事后受让得到本期债券的持有人）均有一概束缚力。正在本期债券存续时刻，债券持有人聚会正在其权柄范畴内通过的任何有用决议的效劳优先于包蕴债券受托处理人正在内的其他任何主体就该有用决议实质做出的决议和睹地。债券持有人认购、购置或以其他合法体例得到本期债券均视作允许并担当发行人工本期债券拟定的《债券持有人聚会法规》等对本期债券各项权益职守的规章。

　　（五）本期债券为无担保债券。正在本期债券的存续期内，若受邦度战略规矩、行业及市集等不成控成分的影响，发行人未能依期从预期的还款来历中得回足够资金，可以将影响本期债券本息的准时偿付。若发行人未能依时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处得回偿付。若发行人筹备不善而崩溃整理，则本期债券持有人对公司抵、质押资产的求偿权劣后于公司的抵、质押债权。

　　（六）凭据《公司债券发行与往还处理主张》、《上海证券往还所债券市集投资者恰当性处理主张（2022年修订）》及相干处理规章，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，寻常投资者不得参预发行认购，本期债券上市后将被践诺投资者恰当性处理，仅限专业投资者中的机构投资者参预往还，寻常投资者认购或买入的往还活动无效，不向公司股东优先配售。

　　（七）凭据本期债券投资者掩护机制，发行人拟定偿债保证手段同意如下：发行人同意，本期债券的偿债资金将重要来历于发行人归并报外范畴主体的货泉资金。正在本期债券每次付息、兑付日（含分期归还、赎回）前 20个往还日货泉资金不低于每次应偿付金额的 100%；正在本期债券每次回售资金发放日前 5个往还日货泉资金不低于每次应偿付金额的 100%。

　　（八）发行人主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 AAA，本期债券适当举行债券通用质押式回购的根基条款。本期公司债券发行停止后，认购人可服从相闭主管机构的规章举行债券通用质押式回购。

　　发行人经股东及董事会允许并经中邦证监会允许注册面向专业 投资者公然辟行的不赶过 20亿元的公司债券。

　　本次债券项下的发行界限不赶过 8亿元的第三期发行，即南昌市 家当投资集团有限公司 2023年面向专业投资者公然辟行公司债 券（第一期）。

　　《南昌市家当投资集团有限公司 2023年面向专业投资者公然辟 行公司债券（第一期）召募仿单》

　　《南昌市家当投资集团有限公司 2022年面向专业投资者公然辟 行公司债券受托处理条约》

　　《南昌工业控股集团有限公司 2021年面向专业投资者公然辟行 公司债券之债券持有人聚会法规》

　　《南昌市家当投资集团有限公司 2023年面向专业投资者公然辟 行公司债券（第一期）评级告诉》

　　发行人凭据相闭功令、规矩为发行本期债券而筑制的《南昌市 家当投资集团有限公司 2023年面向专业投资者公然辟行公司债 券（第一期）发行通告》

　　中信证券股份有限公司、邦泰君安证券股份有限公司和邦信证 券股份有限公司

　　2020年度/末、2021年度/末、2022年度/末、2023年 1-3月/3月 末

　　一种具有绝缘层的导电金属电线，用以绕制电工产物的线圈或绕 组．其效率是通过电流爆发磁场，或切割磁力线爆发感到电流，达成 电能和磁能的互相转换

　　正在电子电气设置中节制行使某些无益物质指令，即从 2006年 7月 1日 起，正在新投放市集的电子电气设置产物中，节制行使铅、汞、镉、六 价铬、众溴联苯（PBB）和众溴二苯醚（PBDE）等六种无益物质

　　有格外用处，可能正在特定景象行使的有特定用处的电缆，譬喻可能耐 高温，耐酸碱，防白蚁，以及正在汽船飞机核电站等景象行使的电线电 缆

　　土地通过补交土地出让金的形态来变更土地性子（譬喻：收储用地通 过补交土地出让金的形态，把储藏用地酿成商住用地，划拨用地酿成 出让用地）

　　本召募仿单中，局部合计数与各加数直接相加之和正在尾数上可以略有不同，这些不同是因为四舍五入酿成的。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人利润总额区别为 125,012.52万元、68,427.03万元、41,222.16万元和 4,036.74万元，净利润区别为 97,978.95万元、43,269.09万元和 12,817.28万元和 3,189.00万元。受南昌市政府年度土地出让方针和土地市集代价影响，发行人赢余环境颠簸昭彰。如邦度战略对房地产调控不减弱，房地产行业接续低迷，酿成土地出让往还量及出让代价下跌，可以对公司经业务绩带来倒霉的影响。

　　2020-2022岁暮及 2023年 3月末，发行人应收账款余额区别为 244,882.64万元、242,084.41万元、263,650.20万元和 316,491.38万元；其他应收款余额区别为 872,435.55万元、754,933.75万元、1,023,511.85万元和 1,042,243.45万元；应收账款和其他应收款合计区别为 1,117,318.19万元、997,018.16万元、1,287,162.05万元和 1,358,734.83万元，占发行人活动资产比例区别为 41.99%、30.92%、48.87%和 51.99%。发行人应收金钱科目余额较大，正在资产中的占比力高，且局部金钱接管克日不确定，关于发行人的资金周转速率和筹备举动现金流量将会爆发负面影响，如不行准时收回，将给发行人筹备带来必然危害。

　　告诉期内各期，公司投资收益区别为 27,967.79万元、73,049.17万元、50,239.99万元和 2,049.71万元，发行人投资收益重要来自于发行人按权利法核算的长久股权投资、处分长久股权投资、处分往还性金融资产以及债权投资持有时刻的息金收益，个中债权投资重要是从长城、华融等资产处理公司具体打包收购来的债权。近几年颠簸较大重要是处分长久股权投资及债权所致。发行人投资收益来历集合，可供出售债权处分又具有不确定性，发行人存正在必然的投资收益颠簸危害。

　　截至 2022岁暮，发行人受限资产账面价格全部 1,126,499.56万元，占净资产比例为 28.55%。发行人受限资产界限较上将对后续融资以及资产利用带来必然的危害，若发行人资金归还展示题目，可以对发行人的筹备爆发倒霉的影响。

　　发行人存货重要由开辟本钱、开辟产物、库存商品及土地储藏组成。截至2020-2022岁暮及 2023年 3月末，发行人存货余额区别为 543,144.29万元、532,051.13万元、383,527.83万元和 386,796.03万元，占总资产的比重区别为6.39%、5.90%、4.69%和 4.71%。目前发行人存货以开辟本钱和开辟产物为主，因未出现有减值迹象，故 2022岁暮未计提存货削价计算。但发行人存货易受土地市集和工程进度的影响，借使另日行业不景气，将可以加大发行人计提存货削价计算的压力。

　　截至 2022岁暮，发行人对外担保余额为 89,878.00万元，占期末净资产的比例为 2.28%。若被担保企业正在另日分娩筹备举动、投资决议等发作宏大倒霉转移、财政情景下滑、资金链仓促等环境，不行或不肯偿付到期债务，则可以导致发行人承当连带担保义务或代偿危害。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人时刻用度区别为 92,455.52万元、132,275.76万元、120,651.24万元和 26,882.68万元，占业务收入比例区别为11.57%、12.49%、和 14.89%和 11.36%。时刻用度增加重要是由于发行人的资产界限、职员界限的扩充，筹备界限及固定资产项方针减少降低了对外融资界限，从而导致处理用度和财政用度的逐年降低。另日跟着发行人生意发达，其用于发卖传扬、职员工资及息金付出等用度将有可以减少，一朝时刻用度大幅上升，将会对发行人的利润爆发必然影响。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人筹备举动爆发的现金流量净额区别为78,080.04万元、-9,449.02万元、-183,303.09万元和-27,349.19万元，个中筹备性现金流入区别为 1,578,004.22万元、1,485,861.84万元、1,216,643.44万元和367,684.81万元，筹备性现金流出区别为 1,499,924.18万元、1,495,310.86万元、1,399,946.53万元和 395,034.00万元，筹备性现金流净额具体颠簸较大。另日土地将由发行人自立决计出让年华，若发行人不行对土地出让举行合理调理，则有可以展示筹备性净现金流大幅颠簸的环境，可以导致必然的筹备危害和财政危害。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人投资举动爆发的现金流量净额区别为-423,428.19万元、-297,994.38万元、261,500.34万元和 44,050.48万元，呈接续流出形态。凭据发行人另日计谋计划，发行人拟将自己打酿成以进步成立业、新兴家当、新颖任职业为主导的众元化新型家当投资集团，另日 1-3年内投资项目较众。发行人另日资金付出较大，将导致融资压力增大、债务义务加重，借使发行人不行很好地调理各项投资的资金加入，或投资回报低于预期，都将对公司的财政爆发较大影响。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人土地处分板块业务收入区别为89,785.47万元、46,359.38万元、20,127.09万元和 0.00万元，占业务收入比重区别为 11.24%、10.23%、2.48%和 0.00%，土地处分生意是撑持发行人筹备发达的要紧资源，也是发行人 2020-2021年重要的筹备收入来历。发行人待出让土地为发行人自有土地，但简直出让方针及出让环境受宏观经济、南昌市土地市集环境及相干计划、房地产行业景气水平等众方面成分影响。公司面对土地处分收入不确定性危害，可以导致公司业务收入及筹备性现金流入收到必然影响。

　　2020-2022岁暮及 2023年 3月末，发行人有息债务余额区别为 273.26亿元、283.05亿元、241.33亿元和 237.29亿元。近年来，发行人通过银行贷款、发行债务融资器材等体例进一步拓宽融资渠道，债务界限增加较疾，公司面对必然的债务偿付危害。

　　2020-2022年及 2023年 1-3月，发行人利润总额区别为 125,012.52万元、68,427.03万元、41,222.16万元和 4,036.74万元，净利润区别为 97,978.95万元、43,269.09万元和 12,817.28万元和 3,189.00万元。业务净利率区别为 12.26%、4.09%、1.58%和 1.35%。除因对投资性房地产的后续计量形式举行司帐战略改观外，呈接续低落趋向。土地处分为发行人的业务利润做出了宏大功勋，然则近年来受宏观调控战略和市集的影响，土地处分生意存正在必然的不确定性。此外受南昌市政府计划的影响，土地处分不不妨一律服从方针实践，将会影响发行人的赢余才气。发行人不妨接续带来利润的生意板块收入占比力低，赢余环境容易受到战略影响，存正在赢余才气较弱的危害。

　　2021年起，发行人实践新金融器材法则，发行人金融资产重要为债权投资和其他权利器材投资。2022岁暮及 2023年 3月末，债权投资余额区别为586,566.32万元和 610,415.16万元，占总资产的比重区别为 7.18%和 7.44%；其他权利器材投资余额区别为 562,360.17万元和 575,809.77万元，占总资产的比重区别为 6.88%和 7.02%。

　　债权投资重要是发行人从长城、华融等资产处理公司具体打包收购来的债权。其他权利器材投资为发行人对被投资单元不具有担任、协同担任或宏大影响的长久股权投资。若另日被投资单元筹备不善，则发行人面对金融资产变现贫寒的危害。

　　发行人聘任了东方金诚邦际信用评估有限公司对本期债券举行评级，凭据行公司债券（第一期）信用评级告诉》，发行人的主体信用级别为 AAA，本期公司债券信用等第为 AAA。中诚信邦际信用评级有限义务公司对发行人及其存续期内相干债项举行了跟踪评级，凭据中诚信邦际 2022年 6月 28日出具的《南昌工业控股集团有限公司 2022年度跟踪评级告诉》（信评委函字[2022]跟踪2178号），庇护发行人的主体信用等第为 AA+，评级预测为平稳。债券信用等第是反应债务预期失掉的一个目标，其方针是为投资者供应一个规避危害的参考值。发行人存正在主体信用等第不同，可以导致投资者无法凭据信用等第对本期债券的投资价格作出确切决断，可以对投资者益处爆发倒霉危害。

　　土地处分生意是撑持发行人筹备发达的要紧资源，也是发行人重要的筹备收入来历。2020-2022年，发行人土地出让面积区别为 204.30亩、76.66亩和92.54亩，出让代价存正在必然颠簸。总体看，发行人持有的土地人人位于南昌主城区，地段名望较好，增值潜力较大，但另日若宏观经济局面转移惹起土地出让代价展示较大颠簸，则可以对公司的赢余才气、偿债才气和筹备现金流爆发必然影响。

　　土地处分收入是发行人最为重要的业务收入来历之一。2020-2022年，发行人土地处分收入区别为 89,785.47万元、46,359.38万元、20,127.09万元，土地出让依赖于房地产局面以及战略调控的转移。近年来，邦度和地方相闭部分出台了一系列针对房地产和土地的战略，发行人土地处分生意受到政府调控影响较大，存正在必然的不确定性。

　　发行人的生意重要集合正在江西区域，个中土地处分生意的土地均位于南昌，电缆电线%集合正在南昌），交易生意、印刷生意及制造工程生意也大局部正在江西省内举行。若江西省或南昌市经济发作大转变或者家当战略举行调度，则可以对发行人筹备境况和事迹爆发倒霉影响。

　　[2005]40号“市工业企业土地储藏核心承担市邦有工业资产筹备处理有限公司（以下简称市邦资公司）所属企业土地资产运作，蕴涵出让前的计算作事等，筹措企业改制资金，救援配合所属企业的改变”。近年来，发行人的土地整顿生意得到了杰出的收益。

　　土地整顿是撑持发行人筹备发达的要紧资源，也是发行人重要的筹备收入来历和债务本息还款来历，大方优质的土地为其生意发达和资金加入供应了要紧救援。借使另日经济增加放慢或展示没落，都市土地的行使需求可以同时省略，从而对发行人赢余才气爆发倒霉影响。其余，土地市集行情以及发行人所正在区域经济发达趋向的不确定性也会对发行人经济效益爆发影响。

　　发行人受南昌市邦民政府本质担任，借使南昌市另日发达计划、处理央浼有所转移，可以展示通过行政权柄划转企业优质资产、变更企业生意范畴的活动，这些活动可以导致企业资产情景、收入布局发作宏大转移，进而对企业的经业务绩和财政情景酿成宏大影响。

　　发行人的生意涉及衡宇制造工程及根蒂措施修复，但公司的简直项目修复和处理重要委托第三方举行。借使第三方未能如预期奉行其职守，有可以会直接影响项方针质料和进度。借使正在项方针促进流程中遭遇不成抗拒的自然灾祸、无意事项，项目用地拆迁本钱上升，原原料代价颠簸及劳动力本钱上涨或其他不成预思的贫寒或环境，则有可以使得项目本质加入超越项目投资预算，影响项方针工期，给公司赢余水准带来负面影响。

　　公司目前正在筑项目较众，投资金额量大、修复周期较长、资金接管年华较长，需求专业化的项目团队举行处理。同时，跟着公司生意的发达，另日几年项目投资界限将不绝扩充。借使公司项目处理方面不完满，将存正在展示太平分娩事项、项目进度逗留、项目质料良莠不齐等危害，进而给公司的寻常分娩筹备带来倒霉影响。

　　发行人重要的筹备收入来历为土地处分生意。2020-2022年度，发行人土地处分板块业务收入区别为 89,785.47万元、46,359.38万元、20,127.09万元，占业务收入比重区别为 11.24%、10.23%、2.48%，占比逐年低落。因土地处分收入受邦度战略及宏观经济局面转移影响较大，发行人该生意存正在必然的可接续性危害。

　　发行人目前的主业务务涉及土地出让行业、电线电缆行业、印刷行业、制造工程行业、房租及物业处理等众个行业板块。上述行业相对较为独立，各个行业间联系度较低，这对发行人的处理水准央浼较高，需求发行人熟练众个行业，具备较高的众元化筹备处理水准。若发行人不不妨确切经管众个行业筹备处理需求，将对发行人的另日筹备爆发倒霉的影响。

　　发行人具有必然投资控股型企业特色，发行人收入重要来自于部属邦金工业、邦资家当、中通租赁等公司，来历较为众样化，本部赢余才气有限。2023年 3月末，发行人母公司总资产为 560.39亿元，净资产为 300.14亿元，货泉资金余额为 11.26亿元；2020-2022年度及 2023年 1-3月，母公司各期收入区别为9.91亿元、5.51亿元、2.38亿元和 0.15亿元，净利润区别为 1.00亿元、-0.72亿元、-0.17亿元和-0.65亿元。发行人本期债券偿债资金总共来历于归并范畴内子公司运营主体爆发的收入及现金流、对子公司的投融资管控力度、众元化的外部融资救援，因而，发行人具有投资控股型架构企业的上风及亏损，对子公司管控力度、外部融资的平稳性及发行人的区位上风及行业职位平稳性将对发行人偿债才气爆发必然的影响。

　　发行人投资运营的项目具有加入资金量大、投资修复周期长、本钱接管慢的特征。跟着南昌市另日经济和都市修复的神速发达，发行人另日几年投资界限将不绝扩充，融资界限也将进一步上升，减少了发行人投融资处理以及筹备的难度和危害。

　　发行人已创造了较为完满的公司管制系统以及公司内控机制，公司董事及高管团队对公司的宏大筹备决议具有主导效率和宏大影响力。突发事项，蕴涵但不限于对公司筹备决议具有宏大影响的一面耗损民事活动才气、急急疾病、猝然毕命或失散、涉嫌宏大违规、违法活动，或已被实践邦法法式以及其他急急影响或可以急急影响债务融资器材本息偿付的、需求立地处分的宏大事项等，可以惹起发行人一时性宏大人事项动，影响发行人董事会布局，进而对发行人现行有用的公司管制布局爆发必然影响。

　　发行人公司章程规章董事会由五人构成，设立董事长一名，董事四名，个中职工董事一名。目前发行人董事会正在任董事共 4名，尚有 1名董事未任职，南昌市邦资委正磋议调理相干任职人选。借使另日董事未能尽疾到位，将有可以对公邦法人管制的完满及对董事会作事的展开和职责的奉行带来必然潜正在危害。

　　发行人动作南昌市邦有工业企业资产投融资主体，承担南昌市工业邦企改制及家当投资作事。正在邦民经济发达的差别阶段，邦度和地方家当战略都市有相应的调度，这些宏观调控战略的调度会对发行人的筹备处理举动带来必然的影响，不解除正在必然期间内会对发行人的筹备境况和事迹爆发倒霉影响。

　　自 2009年 12月以还，中心政府对房地家当的调控力度渐渐加大。为平稳房价，增进房地产均衡发达，政府力图通过苛厉住房用地供应处理、上调存贷款息金及存款计算金率、加疾保证性住房修复，加强分别化住房信贷战略、合理辅导住房需求、同时正在上海、重庆等地试点征收房产税等措施，从土地供应、货泉战略、税收战略、金融信贷等方面强化了对房地产市集的管控。其余邦务院、财务部、疆域资源部、邦民银行以及各省市政府部分还持续出台了一系列的房地产新政，这蕴涵《邦务院办公厅闭于进一步做好房地产市集调控作事相闭题目的闭照》、《邦务院办公厅闭于增进房地产市集平持重康发达的闭照》、《邦务院办公厅闭于顽强阻难局部都市房价过疾上涨的闭照》、《进一步强化土地出让出入处理的闭照》、《业务税减免细则》、《闭于修正报邦务院允许都市修复用地申报与践诺作事的闭照》、《闭于强化房地产用地供应和禁锢相闭题目的闭照》等。2013年 2月 26日，邦务院办公厅出台《邦务院办公厅闭于一直做好房地产市集调控作事的闭照》（邦办发【2013】17号），即“新邦五条”，对房地产市集调控进一步升级。

　　因为发行人从事邦有资产的投资和运营，筹备范畴为：邦内交易、资产筹备处理、房地产开辟、制造工程（凭天禀证筹备），经济本领开辟及讨论，本领让与（以上项目有专项规章的除外），其筹备将受到邦度闭于邦有资产处理体例、政府投融资体例及相干战略的影响，上述家当战略的调度将对发行人另日筹备爆发必然影响。

　　发行人涉及土地处分生意。2010年来，邦度采纳了众项宏大步骤对土地市集举行类型整饬，苛控土地的供应。借使发行人的土地处分生意不行实时调度筹备政策，将不成避免地受到战略转移的较大影响。目前，南昌市的土地出让战略较为平稳，借使另日相干土地出让战略发作转移，将对发行人该局部生意的发达酿成必然的颠簸影响，爆发必然的土地出让战略转移危害。

　　近年来，我邦关于土地相干生意禁锢日趋苛谨，相闭主管部分接踵宣布《闭于强化土地储藏与融资处理的闭照》（疆域资发〔2012〕162号）、《闭于抑制地方政府违法违规融资活动的闭照》（财预〔2012〕463号）等文献，对土地开辟相干生意举行了类型。上述战略的出台，呈现了政府主管部分对土地开辟相干生意的禁锢思绪的调度。借使另日政府进一步强化禁锢，可以会对发行人的主业务务带来不确定性影响。

　　受邦民经济总体运转情景，邦度实践的经济战略、货泉战略及邦际境况等众种成分的归纳影响，市集利率水准的颠簸存正在必然不确定性。同时，债券属于利率敏锐型投资种类，因为本期债券采用固定利率且克日较长，可以逾越一个以上的利率颠簸周期，市集利率的颠簸使持有本期债券的投资者的本质投资收益存正在必然的不确定性。

　　本期债券发行停止后，发行人将主动申请本期债券正在上交所上市流利。因为简直上市事宜需求正在本期债券发行停止后方能举行，并依赖于相闭主管部分的审核，发行人目前无法保障本期债券必然不妨服从预期正在往还所往还流利，且简直上市历程正在年华上存正在不确定性。其余，证券往还市集的往还灵活水平受到宏观经济境况、投资者分散和投资者往还愿望等成分的影响，本期债券仅限于专业投资者中的机构投资者范畴内让与，发行人亦无法保障本期债券正在往还所上市后本期债券的持有人不妨随时并足额往还其所持有的债券。因而，本期债券的投资者正在购置本期债券后可以面对因为债券不行实时上市流利而无法立地出售本期债券，或者因为债券上市流利后往还不灵活以至展示无法接续成交的环境，不行以某一代价足额出售其愿望出售的本期债券所带来的活动性危害。

　　本期债券的克日较长，正在债券存续期内，发行人所处的宏观经济境况、行业发达情景、邦度相干战略、资金市集情景等外部境况以及发行人自己的分娩筹备存正在着必然的不确定性，这些成分的转移可以导致发行人不行从预期的还款来历中得回足够资金准时、足额付出本期债券本息，可以会使债券持有人面对必然的偿付危害。

　　假使正在本期债券发行时，发行人已凭据实际环境调理了众项偿债保证手段来保证本期债券依时还本付息，然则正在本期债券存续期内，可以因为不成控的市集、战略、功令规矩转移等成分导致目前拟定的偿债保证手段纷歧律充斥或无法一律奉行，进而影响本期债券持有人的益处。

　　发行人目前资信情景杰出，近三年与银行、重要客户发作的要紧生意来去中，不曾发作任何急急违约。正在另日的生意筹备中，发行人亦将承受诚信筹备的准则，苛厉奉行所订立的合同、条约或其他同意。然则，正在本期债券存续期内，借使由发行人自己的相干危害或不成控成分导致发行人的财政情景发作宏大倒霉转移，则发行人可以无法准时归还贷款或无法奉行与客户订立的生意合同，从而导致发行人资信情景恶化，进而影响本期债券本息的偿付。

　　本期债券评级机构东方金诚评定发行人的主体信用等第为 AAA级，评定本期债券的信用等第为 AAA级。正在本次公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券信用举行跟踪评级。固然公司熟手业内具有较好的比赛上风，但借使正在本期公司债券存续期内，邦度宏观经济战略、家当战略及公司筹备情景发作宏大转移，或展示任何影响公司信用级别或债券信用级此外事项，都可以酿成评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，给本期公司债券的投资者带来必然的评级危害。

　　注册文献：发行人于 2021年 11月 2日获中邦证券监视处理委员会出具的《闭于允许南昌工业控股集团有限公司向专业投资者公然辟行公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3478号），注册界限为不赶过 20亿元。

　　发行界限：本期债券发行界限不赶过邦民币 8亿元（含 8亿元），不配置超债券克日：本期债券克日为 5年，附第 3岁暮发行人赎回选取权、调度票面利率选取权及投资者回售选取权。本期债券配置赎回选取权，发行人有权正在本期债券存续时刻的第 3岁暮赎回本期债券总共未偿份额。赎回选取权简直商定环境详睹本节“（三）本期债券的格外发行条目”。本期债券配置投资者回售选取权，债券持有人有权正在本期债券存续期的第 3岁暮将其持有的总共或局部本期债券回售给发行人。回售选取权简直商定环境详睹本节“（三）本期债券的格外发行条目”。

　　债券利率及其确定体例：本期债券采用固定利率形态，票面利率将以公然体例向具备相应危害识别和承当才气的专业机构投资者举行询价，由发行人和簿记处理人凭据利率询价确定利率区间后，通过簿记筑档体例确定。本期债券配置票面利率调度选取权，发行人有权决计正在本期债券存续期的第 3岁暮调度后 2年的票面利率。票面利率调度选取权简直商定环境详睹本节“（三）本期债券的格外发行条目”。

　　发行对象及向公司股东配售调理：本期债券面向《公司债券发行与往还处理主张（2021年修订）》、《上海证券往还所债券市集投资者恰当性处理主张（2022年修订）》等规章的专业机构投资者公然辟行，不向公司股东优先配售。

　　付息日期：本期债券的付息日期为 2024年至 2028年每年的 8月 17日，如第 3岁暮发行人行使赎回选取权或投资者行使回售选取权，则其赎回或回售局部债券的付息日为 2024年至 2026年每年的 8月 17日（如遇法定节假日或停滞日，则顺延至其后的第 1个往还日，顺延时刻不另计息）。

　　兑付体例：本期债券的本息兑付将服从中邦证券挂号结算有限义务公司上海分公司的相闭规章来统计债券持有人名单，本息付出体例及其他简直调理服从中邦证券挂号结算有限义务公司上海分公司的相干规章料理。

　　兑付金额：本期债券到期一次性归还本金。本期债券于付息日向投资者付出的息金为投资者截至息金挂号日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者付出的本息为投资者截止兑付挂号日收市时投资者持有的本期债券终末一期息金及等于票面总额的本金。

　　本金兑付日期：本期债券的兑付日期为 2028年 8月 17日，如第 3岁暮发行人行使赎回选取权或投资者行使回售选取权，则其赎回或回售局部债券的兑付日为 2026年 8月 17日。如遇法定节假日或停滞日，则顺延至其后的第 1个往还日；顺延时刻兑付金钱不另计息金。

　　债券通用质押式回购调理：本公司主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 AAA，本期债券适当举行债券通用质押式回购往还的根基条款。本期公司债券发行停止后，认购人可服从相闭主管机构的规章举行债券通用质押式回购。

　　配售法规：主承销商凭据网下询价结果对全盘有用申购举行配售，机构投资者的获配金额不会赶过其有用申购中相应的最大申购金额。配售依据以下准则举行：服从投资者的申购利率从低到高举行簿记筑档，服从申购利率从低向高对申购金额举行累计，当累计金额赶过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确以为发行利率，申购利率正在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者服从代价优先的准则配售；正在代价一样的环境下，服从等比例的准则举行配售，同时恰当推敲长久互助的投资者优先。

　　主动准备赎回资金，确保服从债券召募仿单和相干文献的商定，依时偿付本期债券未偿本息；发行人同意实时披露闭于是否行使赎回选取权的通告，昭彰赎回债券根基环境、赎回践诺主张、资金兑付日期及息金筹划本领等调理；发行人同意服从往还园地、挂号结算机构的规章和相干商定实时启动债券赎回流程，正在各流程节点实时提交相干申请，实时划付金钱，确保债券赎回的顺手践诺。

　　发行人调度票面利率选取权：发行人有权正在本期债券存续期的第 3岁暮调度本期债券后续计息时刻的票面利率。发行人决计行使票面利率调度选取权的，自票面利率调度生效日起，本期债券的票面利率服从以下体例确定：调度后的票面利率以发行人揭橥的票面利率调度践诺通告为准，且票面利率的调度宗旨和幅度不限。

　　投资者回售选取权：发行人发出闭于是否调度本期债券票面利率及调度幅度的通告后，投资者有权选取正在本期债券的第 3个计息年度付息日将其持有的本期债券总共或局部按面值回售给发行人。发行人将服从上交所和证券挂号机构相干生意法规竣事回售付出作事。

　　发行人同意将以恰当体例提前通晓本期债券持有人的回售愿望及回售界限，提前测算并主动准备回售资金；发行人同意将服从规章及商定实时披露回售践诺及其提示性通告、回售结果通告、转售结果通告等，确保投资者充斥知悉相干调理；发行人同意回售挂号期准则上不少于 3个往还日；回售践诺流程中如发作可以需求改观回售流程的宏大事项，发行人同意实时与投资者、往还园地、挂号结算机构等主动疏导和谐并实时披露改观通告，确保相干改观不会影响投资者的骨子权益，且改观后的流程不违反相干规章；发行人同意服从往还园地、挂号结算机构的规章及相干商定实时启动债券回售流程，正在各流程节点实时提交相干申请，实时划付金钱；如本期债券持有人总共选取回售的，发行人同意正在回售资金划付完毕且转售期届满（如有）后，实时料理未转售债券的刊出等手续。

　　为确保回售选取权的顺手践诺，本期债券持有人同意奉行如下职守： （1）本期债券持有人同意于发行人披露的回售挂号期内依时举行回售申报或废除，且申报或废除活动还应该同时适当本期债券往还园地、挂号结算机构的相干规章。若债券持有人未按央浼实时申报的，视为允许放弃行使本次回售选取权并一直持有本期债券。发行人与债券持有人另有商定的，从其商定。

　　发行人同意将于原有回售挂号期终止日前 3个往还日，或者新增回售挂号期开始日前 3个往还日实时披露耽误或者新增回售挂号期的通告，并于改观后的回售挂号期停止日前起码另行揭橥一次回售践诺提示性通告。新增的回售挂号时刻起码为 1个往还日。

　　回售挂号期：自愿行人发出闭于是否调度本期债券票面利率及调度幅度的通告之日起 5个往还日内，债券持有人可通过指定的体例举行回售申报。发行人将服从上交所和中邦证券挂号公司的相干规章料理回售相干作事，简直年华调理以届时通告实质为准。债券持有人回售挂号期不举行申报的，则视为放弃回售选取权，一直持有本期债券并担当上述闭于是否调度本期债券票面利率及调度幅度的决计。

　　本期公司债券以实名记账体例发行，正在中邦证券挂号结算有限义务公司上海分公司举行挂号存管。中邦证券挂号结算有限义务公司上海分公司为本期公司债券的法定债权挂号人，并服从法规央浼展开相干挂号结算调理。

　　（一）担当本召募仿单对本期债券项下权益职守的全盘规章并受其束缚； （二）本期债券的发行人依相闭功令、规矩的规章发作合法改观，正在经相闭主管部分允许后并依法就该等改观举行音讯披露时，投资者允许并担当该等改观；

　　（五）本期债券持有人认购、购置或以其他合法体例得到本期债券，均视作允许由中信证券担负本期债券的债券受托处理人，且均视作允许公司与债券受托处理人缔结的本期债券的《债券受托处理条约》项下的相干规章。

　　经发行人董事会审议、股东批复通过，并经中邦证监会“证监许可〔2021〕3478号”注册，本次债券发行总额不赶过 20亿元，采纳分期发行。本期债券为本次债券项下的第三期发行，发行界限为不赶过 8亿元（含 8亿元）邦民币。

　　正在不影响召募资金行使方针寻常举行的环境下，发行人经公司董事会或者内设有权机构允许，可将暂且闲置的召募资金举行现金处理，投资于太平性高、活动性好的产物，如邦债、战略性银行金融债、地方政府债、往还所债券逆回购等。

　　为确保召募资金的行使与本召募仿单中陈述的用处划一，规避市集危害、保障债券持有人的合法权益，公司将凭据相干功令规矩的规章指定召募资金专项账户，用于公司债券召募资金的吸收、存储、划转与本息偿付。专项账户存放的债券召募资金务必服从本召募仿单中披露的用处专款专用，并由禁锢银行对账户举行禁锢。

　　同时，发行人将遵照确凿、正确、完美的音讯披露准则，按《处理主张》、《受托处理条约》及中邦证监会、上海证券往还所和证券业协会的相闭规章举行宏大事项音讯披露，使公司偿债才气、召募资金行使等环境受到债券持有人、债券受托处理人和股东的监视，提防偿债危害。

　　正在本期债券发行竣事且凭据上述召募资金利用方针予以实践后，发行人归并财政报外的资产欠债率将保留稳固，活动比率由 1.89晋升至 2.00，速动比率由 1.61晋升至 1.71，短期偿债才气有所巩固。

　　推敲到资信评级机构赐与公司和本期债券的信用评级，参考目前二级市集上往还的以及近期发行的可比债券，估计本期债券发行时，利率水准将低于公司局部金融机构告贷的贷款利率水准。因而，本期债券的发行有利于公司减削财政用度，降低公司赢余才气。

　　公司同意，本期发行的公司债券召募资金仅用于适当邦度功令规矩及战略央浼的企业分娩筹备举动，将苛厉服从召募仿单商定的用处行使召募资金，不转借他人行使，无须于非分娩性付出，无须于住所地爆发意，不涉及新增地方政府债务，不投向不爆发筹备性收入的公益性项目、无须于地方政府融资平台、不被联系方及地方政府违法占用，并将创造凿凿有用的召募资金监视机制和分开手段。本次债券召募资金不直接或间接用于置办土地。

　　2017年 7月，发行人公然辟行 5亿元公司债券，债券简称“17昌控 01”，克日 3+2年期。截至本召募仿单缔结日，公司已服从召募仿单的商定行使 5亿元。该期债券召募资金本质行使环境与召募仿单同意的用处、行使方针及其他商定划一。

　　2018年 8月，发行人公然辟行 8亿元公司债券，债券简称“18昌控 01”，克日 3+2年期。截至本召募仿单缔结日，公司已服从召募仿单的商定行使 8亿元。该期债券召募资金本质行使环境与召募仿单同意的用处、行使方针及其他商定划一。

　　2021年 11月，发行人公然辟行 7亿元公司债券，债券简称“21昌控 01”，克日 3+2年期。截至本召募仿单缔结日，公司已服从召募仿单的商定行使 7亿元。该期债券召募资金本质行使环境与召募仿单同意的用处、行使方针及其他商定划一。

　　2022年 7月，发行人公然辟行 5亿元公司债券，债券简称“22洪产 01”，克日 3+2年期。截至本召募仿单缔结日，公司已服从召募仿单的商定行使 5亿元。该期债券召募资金本质行使环境与召募仿单同意的用处、行使方针及其他商定划一。

　　2002年 8月 21日，中共南昌市委办公厅“洪办发【2002】21号”文《闭于批转（南昌市工业资产筹备有限义务公司组筑计划）的闭照》确定，南昌市委、南昌市政府允许南昌市工业资产筹备有限义务公司组筑计划。凭据制造文献，南昌市废除南昌市呆板、轻工、纺织、化工、电子、筑材、二轻等七个工业局，制造邦资公司，整合 7个工业局所属企业的邦有资产，并承当相干改制、平稳和发达职责。

　　2002年11月14日，南昌市邦有工业资产筹备处理有限义务公司正式制造，注册资金为 43,800.00万元，实收资金为 43,800.00万元，来历于七个工业局办所属 46户邦有工业企业的邦有净资产总值，出资形态为实物出资，蕴涵28,300.00万元土地行使权及 15,500.00万元房产。

　　公司注册资金经江西立勤司帐师事情所出具的【2002】赣立勤验字 195号验资告诉予以验证，验资告诉审验凭据 46户邦有工业企业经各司帐师事情所审计核实的 2001年 12月 31日的司帐报外汇总而成，审验本质邦有净资产104,028.40万元，确认注册资金 43,800.00万元，资金公积 60,228.40万元。

　　2006年1月25日，南昌市邦有资产监视处理委员会“洪邦资产权字【2006】05号”文《闭于允许你司应缴土地出让金转增公司邦度资金金的批复》，允许南昌市邦有工业资产筹备处理有限公司将受让南昌经济本领开辟区双岭途以西793.6亩工业用地应缴总额为 3,333.12万元的土地出让金转增公司的邦度资金金。

　　凭据 2006年 4月 25日江西惠普笼络司帐师事情所出具赣惠普内验变字2006-04-03号的验资告诉，验证收到南昌市邦有工业资产筹备处理有限义务公司再就业核心货泉资金（应上缴的土地出让款）转增资金，金额 3,333.12万元，公司减少注册资金至 47,133.12万元。

　　2008年 1月 7日，南昌市邦有工业资产筹备处理有限公司“洪工办字【2008】1号”文《闭于恳请允许我公司用房产和工业用土地震作实物出资以完满公司注册资金金的讨教》，第二条：南昌市邦有工业资产筹备处理有限公司用于注册挂号的 4.38亿邦有资产并无产权往还和过户手续，本质未吸收 46户企业的净资产，属反复挂号行使。本讨教仍然“洪邦资字【2008】19号文”批复。

　　2008年 2月 26日，南昌市邦有资产监视处理委员会“洪邦资字【2008】19号”《闭于允许你司改观注册资金金出资体例及名称的批复》文，允许将位于南昌市西湖区洪城途中段 698号的邦资大厦、井冈山大道 1028号的汇宏壮厦以及南昌经济本领开辟区划给公司的 706.4亩工业用地，经评估作价后置换原出资，动作公司的注册资金金，并允许公司改名为南昌工业控股集团有限公司。