鼓励整车及零部件、互联网、电子信息、通信等领域企业组成联盟，股票图表基础知识本公司及集体董事、监事、高级管束职员准许本召募仿单实质的确、切实、无缺，不存正在伪善纪录、误导性陈述或庞大漏掉，遵从诚信规则实施准许，并负担相应的司法负担。

　　发行人控股股东、现实限制人准许本召募仿单实质的确、切实、无缺，不存正在伪善纪录、误导性陈述或庞大漏掉，遵从诚信规则实施准许，并负担相应的司法负担。

　　中邦证监会、生意所对本次发行所做的任何确定或主睹，均不外白其对申请文献及所披露音讯的的确性、切实性、无缺性做出保障，也不外白其对发行人的结余才华、投资价钱或者对投资者的收益做出本质性鉴定或保障。任何与之相反的声明均属伪善不实陈述。

　　遵循《证券法》的轨则，证券依法发行后，发行人筹备与收益的变革，由发行人自行担负。投资者自立鉴定发行人的投资价钱，自立作出投资计划，自行负担证券依法发行后因发行人筹备与收益变革或者证券代价转化引致的投资危险。

　　本公司提请投资者留心阅读本召募仿单“风陡峭素”全文，并特殊戒备以下危险：

　　公司对召募资金投资项目标可行性举行了充沛论证，但联系结论是基于现行邦度工业战略、邦外里市集境况及公司发扬战术等根底上做出。公司目前铝合金固定卡钳产物年产能25万只，本次募投项目“新增年产50万套铝合金固定卡钳项目”新增年产能50万套（100万只），相较公司目前已有铝合金固定卡钳产能扩张幅度400%；公司目前铝合金副车架产物年产能40万只，本次募投项目“新能源汽车底盘铝合金轻量化制造项目”新增年产能80万只，相较公司目前已有铝合金副车架产能扩张幅度200%，募投项目产能完全扩张幅度较大。只管公司遵循目前客户定点景况及市集需求延长景况举行了测算，估计异日募投项目产能也许获得有用消化，但联系估计仍存正在必定的不确定性。跟着时分的推移，正在项目施行进程中，倘使崭露异日市集界限延长不足预期、行业角逐体例发作庞大倒霉变革、重要客户汽车销量发作大幅颠簸、公司开采客户市集景况不足预期、策划产物的角逐力削弱等发作倒霉变革，不妨导致新增产能无法充沛消化，将对公司的经生意绩爆发倒霉影响。另外，因为其他种种不行料思的要素或不行抗力要素，也不妨导致项目不行遵从估计的进度施行，或者项目投产后不行抵达预期的效益。

　　2020年至2022年，公司完毕生意收入划分为252,204.70万元、271,311.66万元和336,406.01万元，净利润划分为6,547.17万元、1,002.02万元和6,679.06万元，扣非归母净利润划分为2,860.76万元、-2,399.38万元和822.12万元。此中，只管公司2021年生意收入较上年度延长7.58%，但受商用车市集销量降低及铝、钢板、生铁和芯片等重要原质料代价上涨等要素影响，公司2021年生意毛利有所降低；同时，受新能源汽车市集出卖疾速延长的影响，公司扩充了新能源汽车联系产物研发、坐蓐及出卖界限，2021年管束用度和研发用度较上年度增幅较大，导致 2021 年公司净利润较上年有分明降低且当期扣非归母净利润为负。异日，若影响公司利润景况的倒霉要素不行减轻或湮灭，如公司重要产物的原质料采购代价崭露上涨或公司下逛市集对公司产物需求削弱等，则公司不妨面对经生意绩下滑的危险。

　　除添加滚动资金外，公司本次向特定对象发行召募资金拟投资于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目及新能源汽车底盘铝合金轻量化制造项目，只管公司对募投项目标经济效益举行了测算，但经济效益是否也许依期完毕具有不确定性。遵循测算，新增年产50万套铝合金固定卡钳项目和新能源汽车底盘铝合金轻量化制造项目，若原质料代价上涨1%，毛利率将划分降低0.75%和0.69%；产物售价降低1%，毛利率将划分降低0.83%和0.82%。倘使异日邦内经济境况发作倒霉变革、原质料代价发作大幅颠簸、公司开采客户市集景况不足预期、不行获取充盈的订单、角逐敌手的产物具有更高的角逐力迫使公司产物减价等倒霉要素发作，不妨对发行人的产能消化和估计效益杀青爆发倒霉影响。同时，假若异日下逛汽车市集角逐加剧或者需求不振，公司存正在无法完毕召募资金投资项目预期经济效益的危险。

　　陈诉期内，公司采购的重要原质料蕴涵铝、钢板、生铁、外购铸铁件、芯片和零配件等，产物的毛利率受原质料代价的影响较大，原质料代价的颠簸将会直接影响公司的坐蓐本钱、结余水准和经生意绩。陈诉期内，重要原质料代价存正在必定的颠簸，2021年铝、钢板、生铁和芯片等重要原质料代价的上涨幅度较大，对公司经生意绩爆发了必定倒霉影响。遵循测算，若原质料代价上涨1%，公司归纳毛利率将划分降低0.71个百分点，是以，若异日原质料代价接连上升，公司无法正在短时分内将原质料上升的本钱传导至下搭客户，将会导致公司产物毛利率的进一步低重，对公司结余才华爆发倒霉影响。

　　陈诉期内，跟着公司出卖收入的延长，应收账款账面价钱也陆续填充。陈诉期各期末，公司应收账款账面价钱划分为 43,262.05万元、64,856.52万元、92,471.27 万元和99,972.59万元，占当期生意收入的比重划分为17.15%、23.90%、27.49%和29.02%（年化）。目前，公司的重要客户均为邦内着名整车厂商，贸易信费用高，具有较强的付出才华，且与公司作战了杰出的协作相闭。然而，倘使公司重要客户的财政情景崭露恶化，或者筹备景况和贸易信用发作庞大倒霉变革，公司应收账款爆发坏账的不妨性将填充，从而导致公司崭露经生意绩降低的危险。

　　23.65%和22.90%，占比相对较高。若公司下逛市集发作需求降低等倒霉影响或客户的坐蓐筹备发作庞大倒霉变革，不妨使得公司产物无法寻常出售，导致存货的可变现净值低重，进而带来存货减值的危险。

　　本次召募资金到位后，公司的总股本和净资产相应填充。固然本次召募资金到位后，公司将合理、有用地欺骗召募资金，低重公司财政用度，普及公司长远结余才华，但因为召募资金投资项目有必定的制造周期，修成投产及爆发效益需求必定的进程，正在召募资金投资项目未爆发效益前，股本界限及净资产界限的扩充不妨会导致短期内公司股东即期回报被摊薄。

　　本次募投项目修成后，公司固定资产及无形资产界限将崭露必定幅度的填充，使得固定资产折旧及无形资产摊销也将相应填充，从而使公司面对结余才华降低、摊薄每股收益的危险。经测算，募投项目统统达产后，估计单年新增折旧摊销用度约7,321.67万元，占公司募投项目估计生意收入的5.12%，占公司现有生意收入及募投项目收入之和的1.70%，占比拟低；跟着本次募投项目产能慢慢开释，新增折旧摊销占估计净利润（2022年净利润和募投项目净利润之和）的比重正在45.54%驾御。公司募投项目抵达坐蓐效益需求必定周期，若募投项目施行后，市集境况、客户需求发作庞大倒霉变革，公司预期经生意绩、募投项目预期收益未能完毕，公司则存正在因新增固定资产折旧及无形资产摊销对公司结余景况爆发倒霉影响的危险。

　　万安制动 指 浙江万安实业集团诸暨汽车制动体例有限公司、万安集团诸暨汽车制动体例有限公司——公司前身

　　浙江万宝、万安智驭 指 浙江万安智驭汽车限制体例有限公司，原名浙江诸暨万宝机器有限公司——公司全资子公司

　　亿创智联、上海万暨 指 亿创智联（浙江）电子科技有限公司，曾用名上海万暨电子科技有限公司——公司原控股子公司，现为公司联营企业

　　万安汇智 指 诸暨万安汇智企业管束商榷共同企业（有限共同）——公司联营企业

　　姑苏瀚德万安 指 姑苏瀚德万安电限制动体例有限公司——公司合营企业，已于2023年3月刊出

　　维埃易生意 指 诸暨维埃易生意有限公司（曾用名：浙江维埃易生意有限公司）——万安集团全资子公司

　　江西万安排业 指 江西万安三峰置业有限公司——万安排业曾控股的子公司，已于2022年11月刊出

　　诸暨万安投资 指 浙江诸暨万安实业投资共同企业（有限共同）——万安集团参股公司

　　普拉恩管业 指 四川普拉恩管业有限公司——公司现实限制人之一陈黎慕相闭亲切家庭成员限制之企业

　　华纬科技 指 华纬科技股份有限公司——万安集团限制的浙江诸暨万泽股权投资基金共同企业（有限共同）参股9.99%的其他企业

　　《适蓄谋睹第 18 号》 指 《上市公司证券发行注册管束手腕》第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相闭轨则的适蓄谋睹—证券期货司法适蓄谋睹第18号

　　乘用车 指 其安排和身手特点上重要用于载运旅客及其随身行李和（或）暂时物品的汽车，蕴涵轿车、微型客车和不跨越9座的轻型客车

　　商用车 指 其安排和身手特点上用于运送职员和物品的汽车，而且能够牵引挂车，蕴涵载货汽车（卡车）和9座以上客车

　　新能源车 指 采用绝顶规的车用燃料行为动力根源（或运用通例的车用燃料、采用新型车载动力装备），归纳车辆的动力限制和驱动方面的前辈身手，酿成的身手道理前辈、具有新身手、新构造的汽车

　　IATF 16949 指 全称为“质料管束体例—汽车行业坐蓐件与联系供职件的结构施行ISO9001的格外哀求”，环球通用的汽车行业质料管束圭臬，由邦际汽车任务组（IATF）宣告

　　车轮抱死 指 制动进程中，车轮因为制动力矩的影响，阻止转动而正在途面上拖滑的外象

　　制动出力 指 汽车急迅减速直至泊车的才华，常用制动进程中的制动时分、制动减速率和制动隔绝来评判

　　盘式制动器 指 欺骗压力使钳体活塞饱舞制动衬块夹紧盘旋的制动盘而爆发制动影响的摩擦式制动器，也称盘式制动器总成，分为气压与液压两种

　　液压制动总泵 指 制动体例中爆发液压能量并促动轮边制动器任务的传能装备，也称制动主缸

　　聚散器总泵 指 传动体例中爆发和通报液压能量驱动聚散器任务缸作为的装备，也称聚散器主缸

　　聚散器分泵 指 传动体例中欺骗液压能量通过任务缸活塞转移并促动聚散器任务的传能装备，也称聚散器任务缸

　　制动比例阀 指 调剂汽车前后轮负荷比例，提防汽车要紧制动后轮抱死的液压机器装备

　　气制动阀 指 气制动体例中贯串传动管途、调剂压力传导效益以抵达制动目标的种种阀类部件

　　ABS 指 汽车防抱死制动体例，是汽车制动时提防车轮抱死的装备，是Anti-lock Braking System的英文缩写

　　悬架 指 悬架是一种减震构造，蕴涵弹簧、减震器和导向机构，贯串车轮或车轴和车身

　　气氛悬架 指 一种也许遵循途况的区别以及隔绝传感器的信号鉴定出车身高度变革，再限制气氛压缩机和排气阀门，使弹簧自愿压缩或伸长，从而低重或升高底盘离地间隙，以填充高速车身安静性或繁复途况的通过性的悬架

　　轮毂电机 指 将车子的“动力体例、传动体例、刹车体例集成到一齐而安排出来的电机，具备单个车轮独立驱动的特色

　　正在本召募仿单中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下寄义：本召募仿单中局部合计数与各加数直接相加之和正在尾数上有区别，这些区别是由四舍五入酿成的。

　　筹备范畴 汽车（摩托车）零部件、轨道车辆制动体例部件、农机配件、塑料成品、锻制及压铸产物的研发、安排、缔制、出卖及供职，筹备进出口交易，道途物品运输（凭许可证筹备）。（依法须经同意的项目，经联系部分同意后方可展开筹备运动）

　　注：万安集团股东陈利祥、陈江、陈锋和陈亚萍签订《同等活动人赞同》，商定陈锋、陈江和陈亚萍内行为万安集团的股东时刻，许可不行取消地将其股东会的投票外决权、股东的提案权与暂时股东会凑集权、董事和监事候选人的提名权均全权委托给陈利祥行使，陈利祥限制万安集团37.9514%的股权。

　　注1：截至陈诉期末，万安集团所持股份中有32,000,000股处于质押形态。

　　注2：陈利祥于2023年7月通过大宗生意体例减持公司股份1,827,500股，截至本陈诉签订日，陈利祥持有公司7,313,000股，占公司总股本的1.52%。

　　公司控股股东为万安集团，截至陈诉期末，万安集团持有公司45.86%的股份。

　　万安集团于1997年7月21日正在诸暨市工商行政管束局注册建树，注册号为；注册资金及实收资金均为7,008万元；法定代外人陈利祥；室第为诸暨市店口镇工业区；筹备范畴：实业投资；缔制：切削东西、机床附件、空调及其配件、工程塑料、打扮；批发零售：金属质料（除贵稀金属）、塑料原料及成品、修立质料（除竹木）、五金东西、机电开发（除汽车）、家用电器。筹备进出口交易。

　　注：万安集团股东陈利祥、陈江、陈锋和陈亚萍签订《同等活动人赞同》，商定陈锋、陈江和陈亚萍内行为万安集团的股东时刻，许可不行取消地将其股东会的投票外决权、股东的提案权与暂时股东会凑集权、董事和监事候选人的提名权均全权委托给陈利祥行使，陈利祥限制万安集团37.9514%的股权。

　　公司现实限制人工陈利祥、陈永汉、陈黎慕、俞迪辉、陈锋、陈天后等六人。截至陈诉期末，陈利祥持有万安集团6.0000%的股权，通过陈江、陈锋、陈亚萍限制万安集团31.9514%的股权，陈永汉持有万安集团8.2853%的股权，陈黎慕持有万安集团8.2853%的股权，俞迪辉持有万安集团8.2853%的股权，陈天后持有万安集团5.1783%的股权，五人合计限制万安集团67.9856%的股权，通过万安集团间接限制公司45.86%的股份；陈利祥持有公司1.91%的股份，陈永汉持有公司0.96%的股份，陈黎慕持有公司0.82%的股份，俞迪辉持有公司0.89%的股份，陈锋持有公司4.99%的股份，陈天后持有公司0.67%的股权，六人合计直接持有公司10.24%的股份。即公司现实限制人直接和间接限制公司56.10%的股份。

　　陈利祥：中邦邦籍，男，1952年1月生，工程师，中共党员。复旦大学总裁研修班毕业；上海大学钻研生部邦际工商与管束学院结业。历任诸暨市店口农机厂副厂长；诸暨市第一汽配厂副厂长；诸暨市汽车制动器厂厂长、党支部书记；万安科技董事长。现任万安集团董事长、四川万安排业董事长、万安排业施行董事，目前未正在公司任职。

　　陈永汉：中邦邦籍，男，1951年11月生，助理工程师，中共党员。历任诸暨市店口农机厂车间副主任；诸暨市第一汽配厂厂长助理；诸暨市汽车制动器厂厂长助理；万安集团有限公司总司理助理；万安科技董事。现任安徽万安董事、四川万安排业董事、万安排业监事、维埃易生意监事。

　　陈黎慕：中邦邦籍，男，1962年出生，大专学历，经济师，中共党员。历任诸暨市汽车制动器厂供销科科长；万安集团有限公司出卖部长、总司理助理、董事。现任公司董事、安徽万安董事。

　　俞迪辉：中邦邦籍，男，1967年出生，大专学历，工程师。曾任诸暨市汽车制动器厂科长、浙江万安实业公司科长、浙江万安实业有限公司部长、浙江万安实业集团有限公司、万安集团诸暨汽车制动体例有限公司董事。现任公司董事、副总司理，安徽盛隆董事，安徽万安董事，万安智晟董事，浙江智轩兴董事，万安智驭监事，陕西万安监事，浙江博胜监事，万安泵业监事。

　　陈锋：中邦邦籍，男，1978年出生，硕士钻研生学历，中共党员。历任上海万安邦际生意有限公司、万安集团诸暨汽车制动体例有限公司副总司理。现任公司董事长、总司理，万安泵业施行董事，安徽万安董事，安徽盛隆董事，上海万捷施行董事，陕西万安董事，北京金万安施行董事，浙江博胜施行董事，富奥万安董事，浙江智轩兴董事，青岛海通万安董事。

　　陈天后：中邦邦籍，男，1964年5月出生，初中学历，助理经济师，中共党员。历任诸暨市汽车制动器厂司帐，万安集团采购部部长、企管核心副司理，万安科技查核员。现任万安科技查核员。

　　截至陈诉期末，万安集团持有的219,980,700股公司股份中，32,000,000股公司股份已质押。除此以外，公司控股股东和其他现实限制人所持有的公司股份不存正在被质押、冻结、查封或其他有庞大权属争议的境况。

　　遵循《邦民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“汽车缔制业”（C36）中的“汽车零部件及配件缔制”（C3670）。

　　我邦汽车制动体例行业选取坚守市集化发扬形式的市集调剂管束体系，选取政府宏观调控和行业自律管束相勾结的禁锢格式。目前由邦度发改委负担行业宏观管束性能，重要担负订定工业战略，引导身手改制，以及审批和管束投资项目。

　　近年来，邦度发改委对汽车工业投资管束战略举行了调节完备，大幅度下放投资准许权限。遵循邦度发改委2018年第22下令，《汽车工业投资管束轨则》于2019年1月10日起实施。遵循《汽车工业投资管束轨则》，我邦对汽车整车和其他投资项目施行挂号制，此中汽车零部件项目由地方发扬转换部分施行挂号管束。

　　行业的自律管束机构为中邦汽车工业协会，其重要职责为贯彻施行邦度目标战略、保护行业完全优点、兴盛中邦汽车工业，响应行业渴望与哀求、为政府和行业供应双向供职，落实战略钻研、音讯供职、圭臬订定、生意协和、行业自律、会展供职、邦际交换、行业培训等性能，充沛发扬供应供职、响应诉求、外率举动、搭修平台等方面的影响，以鼓吹中邦汽车行业康健疾速发扬。

　　汽车行业是邦民经济的紧急支柱工业，其工业链长、干系度高、就业面广、消费拉动大，正在邦民经济和社会发扬中发扬着紧急影响。近年来，邦度继续器重汽车及零部件行业的发扬，接连出台了联系行业战略。

　　2023年6月 闭于延续和优化新能源汽车车辆购买税减免战略的告示 财务部、税务总局、工业和音讯化部 对购买日期正在2024年1月1日至2025年12月31日时刻的新能源汽车免征车辆购买税，此中，每辆新能源乘用车免税额不跨越3万元；对购买日期正在2026年1月1日至2027年12月31日时刻的新能源汽车减半征收车辆购买税，此中，每辆新能源乘用车减税额不跨越1.5万元。

　　2022年11月 闭于坚固回升向好趋向加力兴盛工业经济的报告 工业和音讯化部、邦度发扬转换委、邦务院邦资委 进一步扩充汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购买税、新能源汽车免征购买税延续等优惠战略，启动民众规模车辆完全电动化都会试点。

　　2022年10月 激劝外商投资工业目次（2022年版） 邦度发扬转换委、商务部 将汽车要害零部件缔制及要害身手研发，汽车电子装备研发、缔制，新能源汽车要害零部件研发、缔制，智能汽车要害零部件研发、缔制等列入激劝外商投资工业目次。

　　2022年9月 闭于延续新能源汽车免征车辆购买税战略的告示 财务部、税务总局、工业和音讯化部 为撑持新能源汽车工业发扬，鼓吹汽车消费，对购买日期正在2023年1月1日至2023年12月31日时刻内的新能源汽车，一连免征车辆购买税。

　　2022年7月 闭于搞活汽车畅达 扩充汽车消费若干手段的报告 商务部等17部分 撑持新能源汽车置备运用；加疾灵活二手车市集；鼓吹汽车更新消费；饱舞汽车平行进口接连康健发扬；优化汽车运用境况；富厚汽车金融供职。

　　2022年1月 “十四五”当代能源体例策划 邦度发扬转换委、邦度能源局 主动饱舞新能源汽车正在都会公交等规模运用，到2025年，新能源汽车新车销量占比抵达20%驾御。优化充电根底措施构造，完全饱舞车桩协同发扬。

　　2021年3月 中华百姓共和邦邦民经济和社会发扬第十四个五年策划和2035年前景方向纲目 天下人大 聚焦新一代音讯身手、生物身手、新能源、新质料、高端设备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋设备等战术性新兴工业，加疾要害中央身手改进运用，巩固因素保证才华，培植强壮工业发扬新动能。

　　2021年2月 闭于印发商务规模鼓吹汽车消费任务指引和局部地方经历做法的报告 商务部 汽车是消费市集的“顶梁柱”；安静和扩充汽车消费是完全鼓吹消费的紧急实质；从汽车全性命周期着眼，将扩充汽车消费和鼓吹工业永远发扬相勾结，陆续完备汽车消费战略，有序裁撤行政性控制消费置备轨则，饱舞汽车由置备管束向运用管束改动，加疾制造当代汽车畅达体例，助力酿成强盛邦内市集，鼓吹汽车市集高质料发扬。

　　2020年10月 新能源汽车工业发扬策划（2021-2035年） 邦务院办公厅 构修要害零部件身手需要体例，巩固智能网联汽车要害零部件及体例开拓，打破中央零部件的研发才华，激劝整车及零部件、互联网、电子音讯、通讯等规模企业构成同盟。

　　2020年4月 闭于兼顾饱动商务体例消费鼓吹中心任务的引导主睹 商务部 大举鼓吹汽车消费。攥紧落实伸长新能源车购买补贴和税收优惠、减征二手车出卖增值税、撑持老旧柴油货车镌汰等手段；配合完备机动车报废、二手车畅达战略规章，巩固法例圭臬贯彻施行；改进模仿各地优化汽车限购、鼓吹新车消费、加疾老旧镌汰、裁撤皮卡进城控制、完备汽车消费境况等做法，主动饱动汽车限购向诱导运用战略改动，进一步开释汽车消费空间。

　　2020年2月 智能汽车改进发扬战术 邦度发扬转换委等11部分 激劝整车企业慢慢成为智能汽车产物供应商，激劝零部件企业慢慢成为智能汽车要害体例集成供应商。

　　上述一系列行业战略对邦内汽车零部件行业的发扬起到了必定的主动效益，有助于擢升邦内汽车零部件企业配套水准，激劝汽车行业智能缔制，扩充汽车消费，对公司筹备发扬具有必定的主动影响和影响。

　　目前联系的司法法例重要是制动及联系部件产物的邦度圭臬及联系的法例。重要邦度圭臬如下外所示：

　　GB/T 5921-2015 汽车和挂车 气压制动系 部件上接口的识别象征

　　GB/T 5922-2008 汽车和挂车气压制动装备压力测试贯串器身手哀求

　　GB/T 13881-2019 道途车辆 牵引车与挂车之间气制动管贯串器

　　GB/T 5345-2019 道途车辆 石油基或非石油基制动液容器的标识

　　寰宇汽车工业发源于19世纪末20 世纪初，因其对工业构造升级和联系工业发扬有很强的启发影响，各邦对其发扬都很是器重，目前已成为美、日、德、法等工业繁荣邦度邦民经济的支柱工业，是寰宇上界限最大和最紧急的工业之一，正在缔制业中占领很大比重。

　　相较于欧美等繁荣邦度，我邦的汽车工业起步较晚，但跟着环球经济一体化分工体例确切立和汽车缔制工业的变化，我邦汽车工业疾速发扬，并酿成了品种具备、配套无缺的汽车工业体例，已成为环球汽车体例的紧急构成局部。2012年至2022年，我邦汽车产销量一连位居环球第一。2012年至2022年，我邦汽车产量从1,927.10万辆延长至2,702.10万辆，年复合延长率为3.44%；汽车销量从1,930.34万辆延长至2,686.40万辆，年复合延长率为3.36%。近年来我邦汽车产量、销量如下图所示：

　　自2021年此后，我邦汽车产销量慢慢回升，闭幕了自2018年此后一连三年下滑的态势。2022年，只管受到外部要素打击、芯片构造性欠缺、动力电池原质料代价高位运转、个人地缘政事冲突等倒霉要素影响，但正在购买税减半等一系列稳延长、促消费战略的有用拉动下，中邦汽车市集正在窘境中完全苏醒向好，汽车产销量划分为2,702.10万辆和2,686.40万辆，较上年延长3.60%和2.24%。正在邦内强盛的消费市集鼓吹下，我邦乘用车市集一连依旧2,000万辆以上界限。2023年1-6月，我邦汽车产销划分竣工1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比划分

　　2022年，商用车受前期环保和超载处分战略下的需求透支，叠加坐蓐存在受限、油价高位运转等要素影响，商用车完全需求放缓。2022年，商用车产销划分竣工318.5万辆和330万辆，同比划分降低31.9%和31.2%。然而，自进入2023年此后，商用车市集有所苏醒。2023年1-6月，商用车产销均呈疾速延长，产销划分竣工196.7万辆和197.1万辆，同比划分延长16.9%和15.8%。只管2022年商用车市集有所降低，然而气压制动体例存正在构造性需求。正在身手层面，通过众年堆集，我邦局部企业的气压盘式制动体例已也许和邦际水准对标；正在邦度圭臬层面，2020年1月1日起，强制性邦度圭臬《机动车运转安好身手前提GB7258-2017》施行“三轴栏板式、仓栅式半挂车（均属商用车规模）的全面车轮应设备盘式制动器”等C阶段圭臬，进一步扩充了商用车强制设备气压盘式制动器的安装范畴。异日，跟着我邦对商用车安好机能哀求的慢慢普及，商用车对气压盘式制动器的需求也将渐渐填充。

　　正在邦内强盛的消费市集鼓吹下，我邦乘用车市集依然一连八年跨越2,000万辆，且近年来展现“古代燃油车高端化、新能源车完全化”的发扬特点。2022年，受到芯片欠缺和外部要素影响，但得益于购买税优惠和新能源疾速延长，终年邦内乘用车市集展现“U型反转、涨幅分明”的特性。2022年，我邦乘用车产销划分竣工2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比划分延长11.2%和9.5%。2023年1-6月，乘用车产销划分竣工1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比划分延长8.1%和8.8%。

　　受益于邦度对新能源汽车工业的战略撑持，我邦新能源汽车工业发扬较为急迅。目前，新能源汽车市集发扬依然从战略驱动转向市集拉动新发扬阶段，展现出市集界限、发扬质料双擢升的杰出发扬面子。2022年，新能源汽车接连产生式延长，产销划分竣工705.8万辆和 688.7万辆，同比划分延长96.9%和93.4%，一连八年位居环球第一，市集占领率抵达25.6%，高于上年12.1个百分点，此中12月的市集占领率已打破30%。

　　2023年1-6月，我邦新能源汽车产销划分竣工378.8万辆和374.7万辆，同比划分延长42.4%和44.1%，市集占领率抵达28.3%。

　　然而，与繁荣邦度比拟，我邦的汽车千人保有量仍有较大差异。遵循公安部统计数据和第七次天下人丁普查结果，截至2022腊尾，我邦汽车保有量约为3.19亿辆，我邦人丁数目为14.12亿人，由此计算我邦汽车千人汽车保有量约为226辆。但与美邦837辆、韩邦472辆等环球重要邦度比拟，我邦千人汽车保有量较低，长远仍具备较大的擢升空间。

　　长远来看，我邦宏观经济总体平定向上，公途根底措施陆续完备，百姓存在水准慢慢普及。是以我邦汽车刚性需求仍将长远存正在，汽车消费的延长将饱舞全豹行业的稳当延长。

　　汽车零部件行业是汽车工业的上逛行业，是汽车工业的根底。汽车零部件按用处分，可分为煽动机部件、传动系部件、底盘系部件、制动系部件、转向系部件、行驶系部件、焚烧系部件、燃料系部件、冷却系部件、润滑系部件、电气仪外系部件等。

　　制动体例部件是指汽车上用以使外界（重要是途面）正在汽车某些局部（重要是车轮）施加必定的力，从而对其举行必定水平的强制制动的一系列特意装备，是各式汽车（含新能源车）应对突发事项、保证行驶安好的不行或缺的零部件，是汽车的紧急构成部件。制动体例大凡由供能装备、限制装备、传动装备和制动器四局部构成。

　　按成效的区别，制动体例可分为行车制动体例、驻车制动体例、应急制动体例及辅助制动体例等。用以使行驶中的汽车低重速率乃至泊车的制动体例称为行车制动体例；用以使已停驶的汽车驻留原地不动的制动体例称为驻车制动体例；内行车制动体例失效的景况下，保障汽车仍能完毕减速或泊车的制动体例称为应急制动体例；用以优化要紧制动操作进程中车辆的制动才华、缩短刹车隔绝的制动体例称为辅助制动体例。

　　按供能装备的区别，汽车制动体例可重要分为机器式、气压式、液压式三种。机器式因为以人力行为独一供能装备，供应的制动力较小，是以重要用于驻车制动体例。气压式、液压式则因为也许为汽车制动供应较大的制动力，重要用于汽车的行车制动体例，是目前汽车行车制动的重要格式。此中气压制动体例是发扬最早、发扬时分最长的一种动力制动体例，它以煽动机的动力驱动气氛压缩机行为制动器制动的能源，具有制动力大的所长，但零部件浩瀚、制动管途长、安置所需空间大。液压制动则是以特制油液行为传力介质，将制动踏板力转换为油液压力，并通过管途传至制动器爆发制动力矩，具有构造大略、本钱低、制动滞后时分短、制动安静性好的所长，但制动力相对较小，制动液高温时不妨汽化产发怒阻、低温时滚动性差、泄露则制动机能降低或失效。目前，乘用车因为空间紧凑、制动管途较短，且所需制动力较小，根本采用液压制动体例；绝大局部商用车（如大中型客车、中重型载货车、牵引车及挂车等）因为需求较大的制动力，且车体空间大、制动管途长，众采用气压制动体例；少局部小型商用车（如某些微型、小型客车及某些轻卡等）采用液压制动体例。

　　汽车制动体例行为汽车零部件行业的构成局部，为汽车整车缔制行业举行配套，并面向维修市集供应产物。正在不酌量维修市集需求的景况下，遵循一辆汽车起码设备一套制动体例的比例相闭，制动体例行业的发扬与汽车行业根本同等，汽车行业的产量变革能够大致响应汽车制动体例行业的发扬情景。

　　我邦汽车零部件行业的发扬机缘与挑拨并存。我邦汽车零部件行业是正在“八五”、“九五”时刻，通过零部件企业的身手引进、改制，与整车缔制商散开，并通过低重本钱、改观坐蓐工艺、普及产物格料、巩固产物角逐力而慢慢发扬起来的。我邦汽车零部件行业市集集合度较低，重要是因为我邦汽车零部件行业仍存正在身手含量较低、产物集合于原质料群集和劳动力群集型产物等景况，从而导致零部件坐蓐企业一般实行众对少、乃至众对一供货，正在工业链上订价才华较弱。

　　但一方面，跟着整车企业与零部件企业的分工进一步深化，零部件企业将更深地介入整车的开拓和坐蓐进程，需求有才华负担零部件产物的研发安排、缔制磨练和市集供职的职责。是以具备研发、坐蓐、安装才华而且具有杰出荣耀的零部件供应商本领成为整车厂商的一级配套供应商，从而普及议价才华。

　　另一方面，中邦自立品牌整车的发扬将启发我邦汽车零部件企业的发扬。零部件产物的水准是正在和整车的互动中慢慢普及的。邦内长安汽车、长城汽车、吉祥汽车、奇瑞汽车、北京汽车、广汽集团、春风汽车、比亚迪、江淮汽车等具备了必定界限的自立品牌整车企业，依然早先器重和零部件企业作战长远的战术协作相闭，并通过紧抓新能源、智能网联转型机缘完全向上，产物角逐力陆续擢升。2023年上半年，中邦品牌乘用车共出卖598.6万辆，同比延长22.4%，占乘用车出卖总量的53.1%，占领率比上年同期擢升5.9个百分点。我邦自立品牌整车的发扬为启发我邦零部件行业发扬创作了杰出的境况。

　　2001年，我邦正式到场世贸结构（WTO），与此同时我邦汽车零部件行业也早先进入了高速发扬期，行业界限急迅扩充。截至2021年，我邦汽车零部件及配件缔制行业出卖收入已增至近4.90万亿元。与此同时，跟着研发进入的大幅填充，我邦汽车零部件产物的身手水准接连擢升、角逐力陆续巩固，早先主动地参预邦际市集角逐，从出口景况来看，2022年1-10月，汽车零部件出口金额765.9亿美元，同比延长11.7%。

　　固然我邦汽车零部件市集，特别是正在汽车电子和煽动圈套键零部件等高科技含量规模，外资（合伙）企业仍占盘踞了大局部的市集份额，然而我邦脉土汽车零部件缔制企业和外资（合伙）企业的身手差异正正在慢慢缩小，自立零部件与外资（合伙）零部件比拟，慢慢展现出性价比高、供职好的上风。

　　汽车制动可分为驻车制动体例和行车制动体例。驻车制动体例，即手刹，制动力较行车制动更小，重要是为了锁住汽车后轮以提防汽车正在坡面上溜车。行车制动用于正在车辆行驶进程中供应制动力。跟着汽车智能化的发扬，驻车制动和行车制动体例慢慢开启电子线控经过。驻车制动体例由机器制动向电子驻车制动（EPB）改动；行车制动体例由古代液压、气压制动发扬为液压、气压统一电子的体例（如ABS、ESC），并渐渐向更前辈的线限制动体例（如EHB电子液压制动体例和EMB电子机器制动体例）发扬。

　　古代液压制动体例传导液压信号，制动压力由制动液供应，压力传导至制动分泵饱舞活塞，使制动饱、制动盘与摩擦片之间爆发摩擦力而制动；ABS防抱死制动体例和ESC汽车电子垄断安静体例传导液压信号及电信号，制动压力由制动液供应，ABS体例使得液压制动力巨细可由ECU电子限制单位自愿限制，ESC体例也许提防制动车轮抱死、提防起动车轮打滑以及提防转向亏折或转向过分；EHB、IBS传导电信号和液压信号，制动压力由制动液供应，裁撤了踏板与制动泵之间的机器贯串，减省了局部机器装备，制动更聪慧；EMB电子机器制动体例传导电信号，电机也许直接爆发制动力。

　　正在气压、液压等古代机器制动体例方面，因为通过长时分的发扬，其安排道理和坐蓐工艺等较为成熟和安静，邦内厂商通过众年的引进、消化、摄取后，已具备必定的角逐力，并慢慢打入外资、合伙整车车企供应链，但电控订定体例市集仍由外资供应商盘踞主导职位。

　　古代液压、气压制动体例市集空间安静，邦内重要供应商蕴涵万安科技、亚太股份、伯特利等，其产物重要供应邦内自立品牌车企，局部进入合伙车企供应链。邦内电限制动产物中，ABS防抱死制动体例市集渗出率亲昵100%，ESC、EPB前装市集搭载率划分亲昵90%和80%。因为身手门槛较高，邦内电限制动市集由博世、采埃孚等外资供应商盘踞主导职位，但邦内供应商近年来有所打破，蕴涵万安科技正在内的少数邦内厂商研发出具有自立产权的ABS并盘踞了必定的市集份额。EHB等线限制动体例市集渗出率低于30%，市集由博世、大陆等外资企业主导。

　　遵从供应对象区别，汽车制动体例市集分为向汽车主机厂商供应配套产物的整车配套市集，以及向汽车主机厂或汽车配件经销商供应维修配件的售后维修供职市集。

　　正在OEM市集（整车配套市集）上，汽车制动体例有三种区别的配套格式：一是纵向一体化形式，即汽车缔制企业自身设厂，坐蓐联系配件，制动体例坐蓐企业根本不具有自立权，正在二十世纪九十年代以前无数汽车缔制企业选取这种形式；二是双向垄断形式，即制动体例坐蓐企业与汽车缔制企业依旧亲切的协作相闭，目前大局部日韩企业选取这种配套形式；三是平行配套形式，即制动体例坐蓐企业脱节汽车缔制企业独立发扬，两边均面向市集，这是目前大局部欧美汽车缔制企业选取的配套形式，也是汽车零部件行业发扬的重要趋向。近年来，专业制动体例坐蓐企业依附界限上风、身手上风以及活跃的市集反响机制，已盘踞了配套市集的主导职位。

　　我邦汽车制动行业依然酿成一个众层级供应商体例。第一层级供应商为具有较强的研发才华和必定的界限的总成、模块供应商，也许直接为汽车主机厂商配套联系产物；第二层级供应商供职于第一层级供应商，为其供应制动体例的局部零配件（如转向节、制动盘等）；第三层级供应商重要供应圭臬件。本公司具备液压/气压制动产物的自立研发才华并具备必定界限，属于第一层级供应商。

　　售后维修供职市集中，最终用户是已具有汽车的消费者，属于零售市集，产物重要通过专业补缀厂、连锁店、零售店等格式出卖给消费者。售后维修供职市集与汽车缔制行业闭联较弱，与区域的地舆境况以及汽车保有量有较大闭联。

　　界限较大的汽车制动体例厂商的出卖重要集合于配套市集，其维修市集的营销重要是向零部件经销商供应制动体例维修配件。

　　本公司的筹备形式重要是为下逛整车缔制商供应配套产物，正在维修市集方面，本公司重要为零部件经销商供应制动体例零部件。

　　汽车工业行为我邦邦民经济支柱工业，与我邦宏观经济走势亲切联系。是以，属于汽车零部件行业的汽车制动体例行业行为汽车工业的配套行业，也会受到经济周期性颠簸的影响。

　　正在区域散布上，汽车制动行业重要受整车坐蓐基地散布及区域经济发扬情景的影响。我邦汽车工业正在发扬进程慢慢酿成了东北、环渤海、长三角、珠三角、华中和西南六大汽车工业群。为满意整车缔制的配套需求，我邦汽车制动行业亦正在上述区域酿成了相应的工业集群。

　　汽车制动体例行业的坐蓐和出卖没有分明的时节性，然而受上下逛行业的影响，会爆发必定的颠簸，除每年1-2月受春节和7-8月受高温影响外，其他月份的坐蓐依旧相对安静，时节性要素并不分明。

　　汽车制动体例行业的上逛重要是钢材、铸铁、铝合金等行业；下逛是汽车整车缔制及其维修行业。其相闭图如下：

　　上逛行业为钢铁、铸铁、铝合金等行业。一方面，我邦事钢铁、铸铁、铝合金等产物的坐蓐大邦，统统也许满意汽车制动体例行业的坐蓐需求。另一方面，上逛原质料代价的颠簸会直接导致汽车制动体例行业产物本钱的转化。以钢材为例，钢材是汽车行业的重要原质料，也是汽车制动体例的重要原质料之一。我邦事钢材坐蓐大邦，遵循邦度统计局数据，2022年我邦钢材产量为134,033.5万吨，供应充盈，统统也许满意我邦汽车行业及其子行业的发扬需求。

　　近年来重要原质料代价的颠簸，对制动体例行业发扬酿成了必定的影响，对行业企业的坐蓐筹备体力提出了较高的哀求。若异日重要质料代价反弹上涨，将会给行业企业带来较大的本钱压力。但制动体例行业具有必定的向下逛转嫁本钱的前提，重要制动体例坐蓐企业可依附界限上风、质料上风、身手上风以及专业化的坐蓐，将局部本钱上涨压力予以限制、变化和消化。

　　汽车制动体例行业的下逛是汽车整车缔制和售后维修行业，上下逛之间的行业干系度较高，下逛整车市集总量需求转化和汽车保有量的转化将直接影响汽车制动体例行业的市集需求。

　　跟着我邦邦民经济的陆续发扬，汽车正在我邦的普及水平越来越高，汽车市集的陆续扩充启发了蕴涵制动体例正在内的上逛汽车零部件行业的发扬。正在汽车整车缔制市集方面，遵循中邦汽车工业协会数据，2022年我邦汽车产量达2.702.1万辆，同比延长3.6%；2023年上半年，我邦汽车产量1,324.8万辆，同比划分延长9.3%。正在维修行业市集方面，遵循公安部供应的数据显示，截至2023年6月末，我邦汽车保有量已达3.28亿辆。下逛汽车整车缔制和维修行业的发扬将直接启发汽车制动体例行业的发扬。

　　行为汽车工业的紧急构成局部，汽车零部件工业是汽车工业发扬的根底。跟着寰宇经济环球化、市集一体化的发扬，汽车零部件正在汽车工业中的影响加倍紧急。正在高服从、低本钱的驱动下，各大汽车公司的零部件采购根本完毕环球化。正在专业化分工日趋过细的靠山下，整车缔制商由古代的纵向筹备、找寻大而全的坐蓐形式向精简机构、以开拓整车项目为主的专业化坐蓐形式改动，行业内酿成了整车厂、一级零部件供应商、二级零部件供应商、三级零部件供应商等众方针分工的金字塔构造。各零部件坐蓐企业取得新的发扬机缘。

　　汽车整车出卖市集的角逐日趋激烈，为简化汽车缔制工艺、减省安装时分、低重坐蓐本钱，整车厂变化了以往以单个零部件为采购单位的配套采购形式，早先哀求零部件厂商成套、成体例地供应，整车配套形式渐渐向体例化、模块化改动。

　　模块化供应是汽车零部件坐蓐企业以模块为单位为整车厂配套，正在模块化供应中，零部件企业负担起更众的新产物、新身手开拓任务，这对企业的坐蓐才华、身手才华提出了更高的哀求，同时也是对一个汽车零部件企业各方面能力的归纳检验。零部件坐蓐企业同主机厂分工团结、同步开拓、配套供应的模块化供应形式能够让零部件坐蓐企业正在市集份额和产物订价方面具有更众话语权。

　　体例化、模块化供应，将是零部件坐蓐企业异日发扬的对象。跟着邦度大举撑持自立改进，大举撑持自立品牌汽车的发扬，特殊是撑持自立品牌汽车要害零部件身手的更新和打破，将会为我邦汽车零部件缔制业带来新的发扬机缘。

　　就制动体例而言，体例化、模块化采购有利于整车厂充沛欺骗制动体例企业的专业化坐蓐上风，简化配套任务，缩短新产物的开拓周期，从而普及整车厂的运作服从与市集角逐力。相应地，为配合整车厂的体例化、模块化配套形式，制动体例坐蓐企业必需具备强盛的身手研发才华和产物开拓才华，本领负担起更众的新产物、新身手的开拓任务。跟着体例化、模块化配套的饱动，制动体例企业依附身手上风与专业化坐蓐上风，与整车厂的协作将越来越精细，整车厂也将正在制动体例产物、身手方面越来越众地依赖制动体例企业，两边日益亲切的协作相闭将进一步普及汽车制动体例行业的进初学槛。

　　内行车制动规模，从古代的液压/气压制动、到ABS/ESC液压统一电子制动、再到EHB电子液压制动体例动以及 EMB电子机器制动体例，电子限制体例正在制动体例中影响越来越大。EHB电子液压制动体例裁撤了踏板与制动泵之间的机器贯串，EMB电子机器制动体例通过传导电信号，由电机直接供应制动力，比拟于电子液压线限制动体例裁撤了液压回途装备。相较于古代液压制动体例，线限制动有以下所长：①反响速率更疾，能够缩短制动时分；②制动隔绝更短；③能量接收服从更高，线限制动可采用解耦式能量接收身手，正在制动进程中尽不妨众的欺骗电机回馈制动以普及制动能量接收服从，切合新能源汽车对续航才华的哀求。

　　跟着汽车智能化升级需求的驱动，线限制动体例希望迎来疾速发扬。因为汽车智能化对汽车制动体例机能提出了更高的哀求，而线限制动体例机能较古代液压制动体例更为优异，切合汽车智能化升级需求。据华经工业钻研院估计，2026年环球线限制动体例渗出率希望抵达30%，邦内线限制动市集界限或将跨越200亿元。但从目前来看，EHB仍为线限制动的主流趋向，EMB尚面对制动力亏折、永磁电机磁性质料高温下不妨消磁等题目。

　　汽车制动体例行业是汽车整车缔制的配套行业，其行业发扬前景与汽车整车缔制行业的发扬前景根本同等，而汽车整车缔制行业的发扬很大水平上取决于宏观经济发扬情景、公途等根底措施制造界限以及物流和客运需求等要素。

　　近年来，我邦邦民经济依旧了稳步、疾速的延长。从2012年至2021年，以可比代价盘算推算的我邦邦内坐蓐总值年均延长率依旧正在6%以上。近年来只管受到外部要素影响，但我邦经济仍涌现出强劲韧性。2022年，终年邦内坐蓐总值121.02万亿元，比上年延长3.0%。此中第二工业填充值48.32万亿元，延长3.8%。

　　2023年上半年邦内坐蓐总值59.30万亿元，同比延长5.5%。邦民经济的稳步延长，为汽车市集的发扬奠定了杰出的根底。

　　2、公途根底措施制造陆续完备，为汽车及上逛制动体例等零部件行业的发扬奠定了根底

　　近年来，我邦公途根底措施制造陆续完备。截至2022岁暮，天下公途通车里程达535万公里，此中高速公途通车总里程抵达17.7万公里。2012-2022年我邦公途里程、高速公途里程根本景况如下：

　　遵循邦度发改委会同交通部编制的《邦度公途网策划（2013年-2030年）》，邦度公途网策划总界限40.1万公里，由大凡邦道和邦度高速公途两个途网方针组成。至2030年，大凡邦道网策划总界限26.5万公里，由12条首都放射线条东西横线条联络线构成；邦度级高速公途网策划总界限约11.8万公里，由7条首都放射线条东西横线，以及区域环线、并行线、联络线等构成。

　　公途根底措施制造力度的陆续加大，为汽车及其上逛汽车制动体例行业的疾速发扬奠定了根底。

　　跟着经济的陆续发扬，以及公途根底措施制造，特别是高速公途制造的陆续加疾，公途运输将更为简单、火速，货运需求具有盛大的延长空间，从而将启发中重型载货车等商用车市集的发扬。

　　近年来伴跟着经济的发扬，我邦公途货运量总体展现延长趋向，2022年达371.2亿吨。公途货运量的接连延长，将饱舞联系载货汽车的市集需求，进而给制动体例等零部件行业带来新的发扬机缘。

　　近年来，邦度战略大举扶助新能源汽车发扬，新能源汽车市集迎来疾速延长。遵循中邦汽车工业协会统计，2020-2022年，我邦新能源汽车产量划分为136.6万辆、354.5万辆和705.8万辆，产量复合增速达127.3%；销量划分为136.7万辆、352.1万辆和688.7万辆，销量复合增速达124.5%。2023年1-6月，我邦新能源汽车产销划分竣工378.8万辆和374.7万辆，同比划分延长42.4%和44.1%。新能源汽车身手的渐渐成熟以及消费者对新能源汽车的接收程过活益普及，使得新能源汽车产销量的疾速延长，新能源汽车市集的延长则拉动了联系车型的零部件需求。

　　遵循公安部供应的数据显示，截至2023年6月末，我邦汽车保有量已达3.28亿辆。庞杂的汽车保有量，以及汽车保有量的接连延长将为各零部件坐蓐企业创作庞杂的维修市集需求。

　　万向钱潮股份有限公司（以下简称“万向钱潮”）为深交所上市公司（股票代码：000559），是万向集团控股的汽车零部件缔制和出卖的上市公司。万向钱潮竭力于汽车零部件的缔制与出卖，产物从零件到部件，到体例总成，已发扬成为具有自立开拓才华、中央缔制身手、具备检测法子的汽车零部件专业坐蓐集团化企业和坐蓐基地。万向钱潮专业坐蓐汽车底盘及悬架体例、制动体例、传动体例、排气体例、轿车保障杠总成、燃油箱、轮毂单位、轴承及工程机器零部件等汽车体例零部件及总成，是邦内最大的独立汽车体例零部件供应商之一。截至2022年12月31日，万向钱潮总资产为191.88亿元，2022年度生意收入为140.15亿元，归属于上市公司股东净利润为8.09亿元。截至2023年6月末，万向钱潮总资产为191.82亿元，2023年1-6月生意收入为72.69亿元，归属于上市公司股东净利润为4.36亿元。

　　浙江亚太机电股份有限公司（以下简称“亚太股份”）为深交所上市公司（股票代码：002284），竭力于汽车根底制动体例、汽车电子限制体例、智能驾驶体例、轮毂电机以及线控底盘体例的开拓、坐蓐、出卖。截至2022年12月31日，亚太股份总资产为65.09亿元，2022年度生意收入为37.50亿元，归属于上市公司股东净利润为6,792.24万元。截至2023年6月末，亚太股份总资产为65.23亿元，2023年 1-6月生意收入为 17.55亿元，归属于上市公司股东净利润为6,784.42万元。

　　芜湖伯特利汽车安集体例股份有限公司（以下简称“伯特利”）为上交所上市公司（股票代码：603596），专业从事汽车底盘件及车身件联系配套产物研发、缔制与出卖，公司具备线限制动体例（WCBS）、高级驾驶辅助体例（ADAS）、电子驻车体例（EPB）、汽车防抱死体例（ABS）、整车安静限制体例（ESC）、电动尾门体例（PLG），以及各式盘式制动器、归纳驻车制动器（IPB）、盘带饱制动器（DIH）、轻量化铸铝转向节、限制臂等产物的自立开拓与缔制才华。截至2022年12月31日，伯特利总资产为86.44亿元，2022年度生意收入为55.39亿元，归属于上市公司股东净利润为6.99亿元。截至2023年6月末，伯特利总资产为90.01亿元，2023年1-6月生意收入为30.94亿元，归属于上市公司股东净利润为3.56亿元。

　　宁波拓普集团股份有限公司（以下简称“拓普集团”）为上交所上市公司（股票代码：601689），主生意务为汽车零部件的研发、坐蓐及出卖，重要产物蕴涵汽车NVH减震体例、外里饰体例、轻量化车身、智能座舱部件、热管束体例、底盘体例、气氛悬架、智能驾驶体例共八大交易板块。截至 2022年 12月31日，拓普集团总资产为275.10亿元，2022年度生意收入为159.93亿元，归属于上市公司股东净利润为17.00亿元。截至2023年6月末，拓普集团总资产为283.73亿元，2023年1-6月生意收入为91.60亿元，归属于上市公司股东净利润为10.94亿元。

　　汽车整车厂正在遴选汽车制动体例供应商时，需求归纳酌量供应商的供货才华和产物本钱。这就哀求制动体例坐蓐企业具有必定的界限，以酿成界限效应。若不具有相当的坐蓐界限，就无法正在低重本钱的同时，满意整车厂对产物数目和供货时效的哀求。而要完毕必定的坐蓐界限，企业需求举行多量的资金进入，特殊是制动体例涉及的零部件品种浩瀚，且某些制动体例要害部件的产物身手、工艺精度哀求较高，仅为购买联系开发等就需进入多量资金。

　　制动体例是保障汽车行驶安好的紧急零部件，是以整车厂商对制动体例产物的质料很是器重，进入整车厂配套体例的制动体例供应商必需具备较好的质料保障才华。为满意整车厂商对产物格料的哀求，制动体例厂商大凡需求通过IATF 16949质料管束体例认证，以保障正在采购、坐蓐、磨练等质料限制闭头抵达所必需的管束水准。

　　另外，汽车制动体例企业为坚韧和拓展市集，还需求正在保障质料的条件降低低本钱，进入汽车制动体例行业的企业需求有必定的本钱管束才华。

　　制动体例是汽车的中央零部件之一，为保障汽车制动机能的安静性与牢靠性，制动体例产物正在进入整车厂的配套体例前，大凡需求通过第三方检测、小批量试装、反应改善等众个安装认证闭头，不单本钱较高，耗时也往往较长，商用车大约需求6个月以上，乘用车大约需求1至3年时分。是以，制动体例产物进入整车厂的配套体例具有必定的难度。

　　另外，跟着体例化、模块化配套形式的饱动，制动体例厂商的身手改进才华与产物研发才华会正在很大水平上影响整车厂的产物开拓进度及效益，是以，整车厂不单哀求制动体例供应商具备安静的供货才华与较高的质料保障才华，况且哀求供应商具备强盛的身手研发才华与产物改进才华，而新进入者很难疾速具备以上才华。同时，因为制动体例企业与整车厂的协作日益亲切，整车厂转换供应商的本钱较高，是以一朝选定某制动体例厂商，不会简单转换，新进入者很难冲破现有制动体例企业与整车厂作战起来的长远、安静、亲切的协作相闭。

　　身手壁垒层面，制动体例构成部件浩瀚，身手工艺繁复，对开发和操作职员哀求较高。近年来，跟着人们对汽车安好性器重水平的升高，汽车制动体例身手也随之前进，从古代的液压、气压制动慢慢升级成机能更好、身手更为繁复的液压统一电子制动和身手愈加繁复的线限制动。身手的改良擢升了行业的身手壁垒，制动体例产物的研发坐蓐不单涉及古代的机器行业，还涉及电子与音讯身手等行业，新进入者难以正在短期内完毕身手打破。

　　人才壁垒层面，制动体例行业身手的升级哀求企业具有复合型人才团队。跟着专业化水平加深以及制动体例供应商与整车厂协作的日益精细，汽车制动产物的研发和坐蓐愈加依赖于身手开拓、项目管束、质料管束、原质料采购、坐蓐缔制、物流运输及供货等方面的专业人才行列，而这些专业人才行列需求正在企业中经长远的坐蓐管束实施本领胜任岗亭。新进入者难以依附市集化聘请疾速作战该行业所需的人才团队。

　　汽车工业是我邦邦民经济的支柱工业，对经济和社会发扬具有庞大影响。行为汽车要害零部件之一的汽车制动体例，正在邦度一系列汽车及零部件工业鼓吹战略的撑持下，具有较大的发扬空间。

　　汽车制动体例行业的工业战略景况参睹本节“三、所处行业的重要特性及行业角逐景况”之“（二）行业禁锢、战略及法例”之“2、重要战略和法例”之“（1）行业重要战略”。

　　目前，我邦经济总体仍处于稳步发扬期，估计异日几年经济景色仍将依旧接连延长趋向，邦民收入水准也将陆续普及，正在固定资产投资、公途等根底措施制造、物流和客运等下逛规模的拉动和新能源汽车市集需求疾速填充的影响下，汽车市集仍将开释安静的需求。汽车制动体例行为汽车整车缔制的配套产物，其行业发扬也将受益于汽车工业的发扬，汽车制动体例行业的发扬前景参睹本节 “三、所处行业的重要特性及行业角逐景况”之“（五）汽车制动体例及联系产物德业的市集前景”。

　　近年来，邦内局部汽车制动体例企业通过自己陆续地堆集，通过自立研发、纠合开拓及引进、消化摄取海外前辈身手等格式，正在设备水准、工艺水准、质料保障才华等方面有了很大的普及，慢慢缩小了与邦际前辈水准的差异，正在古代机器制动体例市集上已具备必定角逐能力，并渐渐打入合伙、外资车企供应链。正在电限制动和线限制动规模，固然仍由海外制动体例供应商盘踞大局部市集份额，但局部邦内供应商已完毕身手打破，订正在新兴的电子制动体例规模得到了打破。

　　汽车工业行为我邦邦民经济支柱工业，与我邦宏观经济走势亲切联系，而汽车制动体例行业行为汽车工业的配套行业，其发扬不行避免地受到宏观经济景色的影响。近年来受环球经济疲软等影响，我邦经济延长速率有所放缓，正在必定水平上影响了汽车工业，特别是商用车工业的发扬，进而正在必定水平上影响了制动体例行业的发扬。由此可睹，宏观经济颠簸不妨会对汽车行业进而对汽车制动体例行业爆发倒霉影响。

　　近年来，汽车制动体例产物的重要原质料钢材、铝合金、铸铁件、铸铝件的代价颠簸幅度较大，导致汽车制动体例企业筹备本钱也随之爆发较大的颠簸。往后一段时刻，若上逛原质料向上颠簸会对汽车制动体例行业的发扬带来必定的倒霉影响。然而，跟着汽车制动体例企业身手水准的渐渐普及，体例化、模块化坐蓐的慢慢饱动，汽车制动体例行业向下逛变化本钱的才华也将进一步获得普及，可正在必定水平上缓解由上逛原质料代价不妨上涨带来的压力。

　　公司继续竭力于汽车底盘限制体例的研发、坐蓐和出卖，产物笼盖乘用车和商用车底盘限制体例两大规模，具有气压制动体例、液压制动体例、聚散器垄断体例、底盘副车架等众个系列产物；公司具有研发安排、工艺开拓等身手上风，具备“工业化、系列化、成套化”的坐蓐才华，正在产能、界限、设备及身手能力方面均位于行业前线，目前，公司已从古代制动产物研发坐蓐商发扬成为集制动体例、电子限制体例、聚散器垄断体例、底盘模块化于一体，并向电动化、智能化、网联化、轻量化等规模拓展的行业先行者。

　　汽车整车缔制属于大宗量坐蓐，整车厂对零部件供应商的供货才华和供货质料哀求较高，是以只要具备较大坐蓐界限与较强质料保障才华的制动体例坐蓐厂家，才具备为大中型汽车整车厂商配套的才华。公司自建树此后，专一于制动体例产物的研发、坐蓐、出卖，通过不懈悉力，已发扬成为邦内产销界限排名前线的汽车制动体例缔制商。

　　跟着体例化、模块化配套形式的发扬，若制动体例厂商仅能坐蓐一种或几种产物，则已不行满意整车厂对体例化、模块化配套的哀求，制动体例厂商除需具备必定坐蓐界限外，还必需具有富厚、无缺的制动体例产物线。

　　正在产能、产量急迅扩充的同时，公司陆续擢升身手研发才华与产物改进才华，跟着研发力气的陆续进入，公司正在新产物研制与坐蓐方面走正在了行业前线，酿成了较为无缺的汽车制动体例产物线。目前公司的产物笼盖了乘用车和商用车底盘限制体例两大规模，具有气压制动体例、液压制动体例、聚散器垄断体例、底盘副车架等众个系列产物，重要配套车型笼盖商用车、乘用车制动系列全线产物，蕴涵中重卡、轻卡、客车、轿车、MPV、SUV、皮卡、各式微车、新能源汽车等众种车型，公司正竭力于向电动化、智能化、网联化、轻量化等规模发扬，为公司交易长远可接连延长供应了发扬空间。

　　公司研发力气雄厚，具有邦度认定企业身手核心，邦度承认实习室、博士后科研任务站、省级中心钻研院，是邦度高新身手企业、天下企职业学问产权树模单元。公司先后正在浙江、北京、上海、安徽、匈牙利设立了研发核心，正在浙江作战了夏令汽车试验场，正在黑龙江黑河作战了冬季汽车试验场，具有一系列与产物身手配套的实习、检测、测试开发。公司通过三十余年的坐蓐和研发的堆集，酿成了众项领先的中央身手，进一步巩固了公司产物的角逐力。

　　公司具有无缺的汽车制动体例工业链体例，也许与主机客户举行产物的同步开拓、同步安排，具备体例结婚、模块化供货的才华，具备冲压、焊接、涂装、总装四大工艺坐蓐线，正慢慢向汽车智能驾驶、电子机器制动体例EMB、产物轻量化等规模拓展。

　　公司修有无缺的汽车制动体例身手研发体例。公司身手核心下设气压制动体例钻研所、液压制动体例钻研所、底盘悬架体例钻研所、转向体例钻研所、慎密锻制钻研所、浙江研发核心、上海研发核心、北京研发核心、安徽研发核心和匈牙利研发核心等特意研发机构。同时，公司主动展开产学研纠合，酿成了以自立开拓为主，科研院所普通参预，两边上风互补、优点共享的纠合科研机制。公司酿成了行业专家、老师、科学发动人、工程师四级身手研发梯队，具备整车底盘体例结婚才华，笼盖机器、集成电途、工程塑料、机电一体化、体例仿真、身手检测、根底钻研等专业门类的研发才华。

　　公司具有邦度认定企业身手核心，邦度承认实习室、博士后科研任务站、省级中心钻研院，行为邦度高新身手企业，永远坚决以普及科技改进才华为基础，专一汽车底盘限制体例、新能源汽车交易规模、电子电控、轻量化、智能驾驶等汽车高新身手规模的研发进入。公司研发能力雄厚，先后负担了邦度星火计算项目、邦度火把计算项目及浙江省级新产物等众个科研课题。同时，公司产物中，前辈驾驶辅助体例ADAS研发及工业化被列入浙江省科技计算项目；新能源汽车线控转向体例研发及运用被列为浙江省“领雁”研发攻闭计算项目；电子限制式吊挂体例（ECAS）、轮回球电动转向装备（XEPS）、电子制动体例（EBS）、商用车电子驻车制动阀模块（EPB）先后被认定为浙江省设备缔制业中心规模首台（套）产物。

　　公司是中邦汽车工业协会制动器委员会常务副理事长单元，重要草拟了商用车辆自愿要紧制动体例（AEBS）机能哀求及试验方式（GB/T 38186-2019）、商用车辆电子安静性限制体例（ESC）机能哀求及试验方式（GB/T 38185-2019）、电动汽车无线局部：通用哀求（GB/T 38775.1-2020）、乘用车车道依旧辅助（LKA）体例机能哀求及试验方式（GB/T 39323-2020）、道途车辆 前辈驾驶辅助体例（ADAS）术语及界说（GB/T 39263-2020）、乘用车自愿要紧制动体例（AEBS）机能哀求及试验方式（GB/T 39901-2021）等邦度圭臬。

　　公司作战了完备的质料保障体例和牢靠的质料保障才华，先后通过了IATF16949质料管束体例、ISO 14001境况管束体例认证、OHSAS 18001职业康健安好管束体例，通过音讯化平台制造，饱舞MES体例的施行，巩固工艺防错及质料追溯水准，采用前辈的缔制身手和管束方式，通过新质料运用、坐蓐工艺改善，陆续普及产物格料。2022年公司取得一汽解放汽车有限公司中央供应商、非凡供应商奖；合众新能源汽车哪吒汽车非凡开拓奖；纠合重卡称身手改进协作伙伴；广汽埃安非凡协作奖；江淮汽车集团非凡供应商奖、金点子奖；

　　公司具有邦行家业领先水准的开发和工艺，正在锻制、注塑、机加、冲压、焊接、涂装、安装等闭头陆续引进邦际前辈坐蓐开发，具备冲压、焊接、涂装、总装四大工艺坐蓐线台呆板人；作战了夏令和冬季汽车实习场，具有一系列与产物身手配套的实习、测试、检测等前辈的开发，蕴涵美邦LINK汽车NVH惯量试验台、美邦MTS电液伺服试验台、ABS/EBS正在环仿真体例台等众台套要害测试检测开发，保障了产物的测试验证。

　　依附界限、身手、质料、品牌的上风，公司与邦外里众家整车缔制厂家作战了长远安静的协作相闭，并众次被整车厂评定为“非凡供应商”、“中央供应商”，“万安”、“VIE”品牌正在邦外里同行业中依然享有较高的着名度和美誉度。此中，公司商用车规模重要客户有一汽、春风、中邦重汽、上汽大通、上汽红岩、陕重汽、福田、江淮、江铃、大运、中集车辆、郑州宇通、厦门金龙、厦门金旅、姑苏金龙、中通、MAN、Daimler、Haldex、Paccar、Navistar、DAF、Meritor等；公司乘用车规模重要客户有长安福特、一汽公众、一汽丰田、北汽、广汽、上汽通用五菱、长城、春风日产、春风小康、江淮、奇瑞、比亚迪等；新能源汽车规模重要客户有福特中邦、一汽红旗、北汽新能源、蔚来、小鹏、理思、合众、零跑等。

　　跟着制动体例体例化、模块化配套形式的饱动，公司与整车厂的合作无懈相闭获得了进一步的巩固，公司与整车厂商作战起的长远、安静、精细的协作相闭为公司依旧行业领先、进一步开采市集打下完毕实的市集根底。

　　通过公司内行业内众年的深耕发扬，目前依然内行业内得到了必定的领先职位。从异日发扬趋向来看，公司要开拓切合行业发扬趋向的电子化水平更高、体例化、模块化的制动体例产物。对此，公司需求进入多量资金举行研发、更再生产设备，故公司异日发扬对资金的需求较大，不妨对公司中央角逐力的进一步擢升酿成限制。

　　收入（万元） 占比（%） 收入（万元） 占比（%） 收入（万元） 占比（%） 收入（万元） 占比（%）

　　陈诉期内，公司主生意务特出，主生意务收入占生意收入的比重划分为99.01%、98.25%、99.17%和98.97%，其他交易收入重要是房钱收入、质料出卖收入、加工费等收入，所占比例较小。

　　金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%）

　　陈诉期内，公司生意收入重要根源于内销交易，内销收入占生意收入的比重划分为90.62%、91.30%、88.58%和91.72%。

　　公司竭力于汽车底盘限制体例的研发、坐蓐和出卖，产物笼盖乘用车和商用车底盘限制体例两大规模，具有气压制动体例、液压制动体例、聚散器垄断体例、底盘副车架等众个系列产物。公司产物按运用规模划分重要蕴涵商用车、乘用车及新能源汽车规模，重要产物蕴涵：气压盘式制动器、气压ABS、EBS、AEBS、ESC、EPB、ECAS、XEPS、液压盘式制动器、液压EPB/EPBi、EHB、电动真空泵、铝合金底盘模块、铝合金固定卡钳等。

　　公司坐蓐所需质料重要为铝、钢板、生铁、铸铁件、芯片以及外购零配件等，重要能源为电。

　　公司及控股子公司坐蓐筹备所需的各项开发、原辅质料、办公用品、劳保用品，均遵循《采购管束圭臬》的轨则，独立结构施行公允、公然、公道的招投标、议标运动，举行市集化的采购。

　　公司及控股子公司、职业部采用专业化分工的坐蓐形式，以商用车、乘用车产物平台为中央，以产物线启发各子公司、职业部，各身手、研发、坐蓐等部分协同配合，遵从客户的哀求供应配套产物；同时，公司主动实施音讯化平台制造，擢升现场自愿化、智能化水准，饱舞MES体例的施行，巩固了工艺防错及质料追溯水准，采用前辈的缔制身手和管束方式，陆续普及产物的质料，低重本钱，主动饱舞属地化工场的制造，擢升产物供应才华满意客户需求。

　　主机市集出卖形式，即面向整车厂的配套市集，公司的客户重要为大中型整车厂商，营销重要以直销为主，行为各大整车厂商的一级配套供应商，直接向整车厂商出卖产物。

　　售后市集出卖形式，即面向邦内经销商的维修市集，正在维修交易方面，公司的客户重要以经销商为主，遵循经销商的订单安顿坐蓐、供货。

　　邦际市集出卖形式，既有面向海外整车厂的配套市集交易，也有面向海外经销商的维修市集交易。

　　金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%）

　　陈诉期内，公司气压制动体例产能欺骗率展现下滑态势。公司气压制动体例重要配套于商用车。2021年度，重要受邦六排放圭臬切换、“蓝牌轻卡”战略预期带来的消费阅览、房地产开拓行业较冷等要素影响，商用车市集展现下行趋向，公司气压制动体例产量和产能欺骗率有所低重。2022年度，受到商用车前期环保和超载处分战略下的需求透支，叠加外部要素打击下坐蓐存在受限，俄乌冲突、通货膨胀等导致的油价处于高位等要素影响，商用车完全需求进一步放缓。2022年，我邦商用车产销划分竣工318.5万辆和330万辆，同比划分降低31.9%和31.2%。受此影响，公司气压制动体例产量和产能欺骗率亦有所降低。

　　陈诉期内，公司液压制动体例产能和产量均有所填充，重要系新能源汽车市集展现出市集界限、发扬质料双擢升的杰出面子，我邦新能源汽车产销疾速延长。正在此靠山下，公司为进一步擢升结余才华和市集份额，填充了液压制动体例的产能，产量亦取得必定延长，但消化新增产能仍需一段时分。是以，陈诉期内公司液压制动体例产能欺骗率根本依旧安静，产能、产量处于疾速延长阶段。

　　陈诉期内，公司副车架产物产能、产量展现出疾速延长态势。重要出处系跟着新能源汽车市集的疾速延长，公司进一步填充了副车架产物的产能。同时，跟着副车架产物的市集拓展，公司副车架产物的出卖陆续延长，启发副车架产量陆续填充。是以，陈诉期内公司副车架的产能欺骗率陆续延长。

　　公司遵循月度计算或客户的订单安顿坐蓐、供货，陈诉期内公司各产物的产销率完全较高。陈诉期内，公司气压制动体例除公司自有产量外，亦存正在部格外协产物，购入后对外出卖，是以产销率较高。

　　公司不存正在向单个客户的出卖比例跨越出卖总额的50%或者首要依赖少数客户的景况。截至陈诉期末，公司董事、监事、高级管束职员和中央身手职员及重要干系方或持有公司5%以上股份的股东均未正在上述客户中具有权柄。

　　公司采购的重要原质料蕴涵铝、钢板、生铁、外购铸铁件、芯片和零配件等。陈诉期内，公司重要原质料的采购金额、采购数目、采购均价及占当期采购总额的比比如下：

　　时分 序号 原质料种别 采购金额（万元） 采购数目 采购均价 占比（%）

　　公司不存正在向单个供应商的采购占比跨越50%或首要依赖少数供应商的景况。截至陈诉期末，公司董事、监事、高级管束职员和中央身手职员，重要干系方或持有公司5%以上股份的股东正在上述供应商中不占领任何权柄。

　　公司所需重要能源为电，供应充盈。陈诉期内，公司电力采购金额、采购量和采购单价如下：

　　公司坚决以汽车电控体例产物为发扬中心，接连饱动铝合金轻量化、电子机器制动体例EMB、汽车智能驾驶等项目标工业化；饱舞施行完全战术营销，打破战术客户、中心客户，擢升科创才华；完备NC体例、MES体例等音讯化平台的制造；行使新身手、新工艺，擢升产物品格，供职终端客户，饱舞企业接连稳步发扬。

　　着重饱动战术客户、中心客户的拓展，一连加大AEBS、EBS、ESC、EPB、XEPS等电控产物正在主流市集的拓展力度，擢升铝合金轻量化产物产能；深耕主流及中心市集，着重饱动邦际OEM、售后OES及挂车市集拓展，接连饱动完全战术营销。

　　巩固庞大及身手攻闭项目管控，饱动电子机器制动体例EMB等项目标研发及工业化经过，巩固正在产物开拓、身手管束、人力资源等方面智能化音讯平台的制造，专一汽车高新身手规模项目标拓展；以市集需求为导向，进一步饱动身手降本、中心产物身手攻闭等任务，巩固庞大及身手攻闭项目管控，持继夯实身手根底管束。

　　饱动施行“准时、确切、高效、安好、本钱”根底管束任务，优化管束流程，普及公司内部管控才华，发扬审计部的监视、检验性能，外率公司的筹备，进一步普及管束效益。

　　巩固公司内部限制体例的制造，普及公司完全运作服从和抗危险才华，慢慢作战起较为完全的合规筹备和危险管束防备体例，公司内各筹备体和坐蓐部分环绕合规性和危险点，拟订确凿有用的办法，确保公司康健可接连发扬，充沛预测外里部变革而带来的筹备危险，提前运筹帷幄并主动做好应对手段。

　　凭借公司的战术定位，中心发扬公司的企业文明、价钱观和筹备理念，陆续优化人才梯队制造，完备人才构造，通过外里部培训相勾结的格式，做好各级干部和骨干员工的作育。

　　遵循中邦证监会于2023年2月宣告的《证券期货司法适蓄谋睹第18号》，对财政性投资的界定圭臬如下：

　　（1）财政性投资的类型蕴涵不限于：投资类金融交易；非金融企业投资金融交易（不蕴涵投资前后持股比例未填充的对集团财政公司的投资）；与公司主生意务无闭的股权投资；投资工业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；

　　（2）环绕工业链上下逛以获取身手、原料或者渠道为目标的工业投资，以收购或者整合为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拆借资金、委托贷款，如切合公司主生意务及战术发扬对象，不界定为财政性投资。

　　（3）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财政性投资金额跨越公司统一报外归属于母公司净资产的百分之三十（不蕴涵对统一报外范畴内的类金融交易的投资金额）。

　　（二）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人施行或拟施行财政性投资或类金融交易的景况

　　2021年12月6日、2022年4月26日、2023年4月25日、2023年5月5日、2023年7月14日、2023年10月24日，公司划分召开第五届董事会第十三次集会、第十七次集会、第二十五次集会登科二十六次集会，第六届董事会第二次集会、第六次集会，审议通过了本次向特定对象发行股票的联系议案。自本次发行董事会决议日前六个月（2021年6月6日）至今，发行人已施行或拟施行财政性投资的完全景况如下：

　　自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在投资融资租赁、融资担保、贸易保理、典当及小额贷款等类金融交易境况。

　　自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在投资金融交易的境况，也不存正在向集团财政公司出资或增资的境况。

　　自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在与公司主生意务无闭的股权投资

　　2020年12月，公司行为有限共同人与万安投资合伙设立万安智行，截至2023年6月30日公司认缴990.00万元，现实出资990.00万元，此中董事会决议日前六个月至今公司现实出资金额为594.00万元。万安智行的投资方向为邦度激劝的新兴工业和身手项目，此中中心工业对象为汽车联系上下逛工业及延长工业，目前投资标的为深圳市自行科技有限公司、诸暨万微进芯创业投资共同企业（有限共同）和上海万暨，均为汽车零部件缔制联系行业的股权投资。

　　除上述景况外，自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在已投资或拟投资工业基金、并购基金的境况。

　　自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在已对外拆借或拟对外拆借资金的境况。

　　自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，公司不存正在置备收益颠簸大且危险较高金融产物的境况。

　　另外，公司已出具准许：“正在本次发行股票上市前，公司不存正在拟施行的财政性投资联系景况，同时公司不会新增其他组成财政性投资的投资计算”。

　　综上所述，自本次发行联系董事会决议日前六个月至今，除发行人对万安智行的出资外，发行人不存正在已施行或拟施行财政性投资的境况。公司拟从本

　　次召募资金总额中扣除财政性投资联系资金共计594.00万元，联系事项依然公司第六届董事会第六次集会审议通过，完全如下：

　　序号 项目名称 投资金额 召募资金拟进入金额 扣除财政性投资金额 扣减后拟召募资金金额

　　截至2023年6月。