东方证券股份有限公司A股配股说明书摘要发行人及具体董事、监事、高级约束职员许可本配股仿单及其摘要不存正在任何乌有纪录、误导性陈述或巨大脱漏，并对原本正在性、切确性、无缺性担任个体和连带的法令义务。

　　公司担负人和主管管帐任务的担负人及管帐机构担负人（管帐主管职员）确保本配股仿单及其摘要中财政管帐原料实正在、无缺。

　　中邦证监会、其他政府部分对本次配股发行所做的任何确定或睹解，均不外白其对发行人所发行证券的代价或投资者的收益作出骨子性鉴定或者确保。任何与之相反的声明均属乌有不实陈述。

　　按照《证券法》的轨则，证券依法发行后，发行人筹备与收益的变动，由发行人自行担负，由此变动引致的投资危险，由投资者自行担负。

　　投资者若对本配股仿单及其摘要存正在任何疑难，应斟酌本人的股票经纪人、状师、管帐师或其他专业照管。

　　本配股仿单摘要的目标仅为向民众供应相合本次发行的扼要情景。投资者正在做出认购确定之前，应周详阅读配股仿单全文，并以其动作投资确定的凭借。配股仿单全文同时刊载于上海证券生意所网站（）。

　　公司稀奇提示投资者对下列巨大事项赐与足够眷注，并周详阅读配股仿单中相合危险身分的章节。

　　一、本次配股为A股和H股配股，发行对象涉及境外里股东，提请股东眷注A股及H股发行布告

　　本次配股召募资金总额估计为不领先公民币168亿元（详细范围视发行时墟市情景而定），扣除发行用度后拟悉数用于加众公司本钱金，添加营运资金，优化资产欠债组织，任职实体经济，周至擢升公司的墟市逐鹿力和抗危险材干。

　　本次A股配股拟以A股配股股权注册日收市后的股份总数为基数，依据每10股配售2.8股的比例向具体A股股东配售。配售股份不敷1股的，按上交所、中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司的相合轨则处置。本次H股配股拟以H股配股股权注册日确定的合伙历的具体H股股份总数为基数，依据每10股配售2.8股的比例向具体H股股东配售。A股和H股配股比例类似，配股价值经汇率调动后类似。

　　若以公司截至2021年12月31日的总股本6,993,655,803股为基数测算，本次配售股份数目统共1,958,223,624股，此中A股配股股数为1,670,641,224股，H股配股股数为287,582,400股。本次配股实践前，若因公司送股、本钱公积金转增股本及其他因为导致公司总股本转化，则配售股份数目依据转化后的总股本举办相应调动。

　　1、参考公司股票正在二级墟市的价值、市盈率及市净率等估值目标，并归纳思索公司的开展与股东益处等身分；

　　本次配股价值系按照登载发行布告前A股与H股墟市生意的情景，采用时价扣头法确定配股价值，最终配股价值由股东大会授权董事会正在发行前按照墟市情景与保荐机构（承销商）计议确定。A股和H股配股价值经汇率调动后保留类似。

　　本次配股实行后，公司股本数目和资产范围将会有较大幅度的加众，而召募资金从进入到爆发效益须要必然的时刻周期，公司利润完成和股东回报仍合键依赖于公司的现有交易，从而导致短期内公司的每股收益和加权均匀净资产收益率等目标可以崭露必然幅度的低落，即公司配股发行股票后即期回报存正在被摊薄的危险。

　　公司于2021年3月30日召开第五届董事会第二次集会审议通过了《合于向原股东配售股份摊薄即期回报的危险提示及增添程序与联系主体许可的议案》，详睹《东方证券股份有限公司合于向原股东配售股份摊薄即期回报的危险提示及增添程序与联系主体许可的布告》的联系实质。公司应对本次配股摊薄即期回报采纳的合键程序囊括：胀动公司策略计议实践，普及公司赢余材干；加强召募资金约束，普及召募资金操纵出力；强化内部限度，胀动公司保守开展；美满公司处置，加强危险约束，为公司开展供应轨制保护；进一步美满公司利润分拨战略，优化投资者回报机制。

　　公司为应对即期回报被摊薄的危险而拟订的增添回报的详细程序不等同于对公司将来利润做出的确保，投资者不应据此举办投资决议，投资者据此举办投资决议变成亏损的，公司不担任补偿义务。

　　公法律定公积金累计额为公司注册本钱的百分之五十以上的，可能不再提取。提取法定公积金后，是否提取苟且公积金由股东大会确定。公司不正在添补公司亏折和提取普通危险企图金、法定公积金、生意危险企图金之前向股东分拨利润。

　　正在本章程实行进程中邦度对法定公积金以及普通危险企图金、生意危险企图金等证券公司合用的企图金提取比例、累计提取余额有轨则，按邦度轨则推行。

　　股东大会违反前款轨则，正在公司添补亏折和提取法定公积金及生意危险企图金、苟且公积金之前向股东分拨利润的，股东必需将违反轨则分拨的利润退还公司。

　　第二百五十一条 公司利润分拨的规则为：公司将依据“同股同权、同股同利”的规则，按照各股东持有的公司股份比例举办分拨。公司实行赓续、安定的利润分拨战略，器重对投资者的合理投资回报并分身公司的永久开展。

　　1、公司利润分拨事势：公司可能采纳现金、股票或者现金与股票相勾结或法令、准则承诺的其他体例分拨利润。公司应勾结所处开展阶段、资金需求等身分，遴选有利于股东分享公司发展和开展劳绩、得到合理投资回报的现金分红战略。

　　2、公司现金体例分红的详细前提和比例：公司优先采纳现金分红的利润分拨战略，即公司当年度完成赢余且累计未分拨利润为正数，正在依法添补亏折、提取各项公积金、企图金后有可分拨利润的，则公司应该举办现金分红；公司利润分拨不得领先累计可分拨利润的边界，简单年度以现金体例分拨的利润不少于当年度完成的可分拨利润的30%。

　　3、利润分拨的时刻间隔：公司普通依据年度举办利润分拨；正在适当利润分拨规则，满意现金分红前提的条件下，公司可能举办中期现金分红。

　　4、发放股票股利的详细前提：若公司迅速发展，而且董事会以为公司股票价值与公司股本范围不般配时，可能正在满意上述现金股利分拨之余，归纳思索公司发展性、每股净资产的摊薄等身分，提出实践股票股利分拨计划。

　　5、公司董事会应该归纳思索所处行业特征、开展阶段、自己筹备形式、赢余秤谌以及是否有巨大资金开支睡觉等身分，区别下列状况，并依据公司章程轨则的秩序，提出分歧化的现金分红战略：

　　（1）公司开展阶段属成熟期且无巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达80%；

　　（2）公司开展阶段属成熟期且有巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达40%；

　　（3）公司开展阶段属发展期且有巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%；

　　（一）拟订利润分拨计划的决议秩序 董事会应该正在不苛论证利润分拨前提、比例和公司所处开展阶段和巨大资金开支睡觉的根本上，每三年拟订昭着清楚的股东回报计议，并正在不苛讨论和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调动的前提的根本上拟订当期利润分拨计划。董事会拟定的利润分拨计划须经具体董事过对折通过，独立董事应对利润分拨计划楬橥独立睹解，并提交股东大会审议确定。

　　独立董事可能搜集中小股东的睹解，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对利润分拨计划举办审议时，应与股东稀奇是中小股东举办疏导和合系，就利润分拨计划举办足够计议和相易。对待依据既定的现金分红战略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，股东大会审议利润分拨计划时，须经出席股东大集结会的股东（囊括股东代办人）所持外决权的1/2以上外决通过。

　　公司正在卓殊情景下无法依据既定的现金分红战略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，应该正在按期陈诉中披露详细因为以及独立董事的昭着睹解，并对公司留存收益的用处及估计投资收益等事项举办专项外明。公司当年利润分拨计划应该经出席股东大会的股东（囊括股东代办人）所持外决权的2/3以上通过，而且联系股东大集结会审议时应该为股东供应汇集投票方便前提。

　　监事会应对董事会推行现金分红战略和股东回报计议以及是否实践相应决议秩序和消息披露等情景举办监视。当董事会未苛肃推行现金分红战略和股东回报计议、未苛肃实践现金分红相应决议秩序，或者未能实正在、切确、无缺披露现金分红战略及其推行情景，监事会应该楬橥昭着睹解，并催促其实时校勘。

　　（二）调动利润分拨战略的决议秩序 公司按照行业羁系战略、自己筹备情景、投资计议和永久开展的须要，或者因为外部筹备处境或者自己筹备情景爆发较大变动而需调动利润分拨战略的，调动后的利润分拨战略不得违反联系法令、准则以及中邦证监会和证券生意所的相合轨则，相合调动利润分拨战略议案由董事会按照公司筹备情景和联系轨则及战略拟定，并提交股东大会审议。

　　董事会拟定调动利润分拨战略议案进程中，应该足够听取独立董事的睹解，举办周详论证。董事会拟定的调动利润分拨战略的议案须经具体董事过对折通过，独立董事应楬橥独立睹解。

　　监事会应对董事会调动利润分拨战略的动作举办监视。当董事会做出的调动利润分拨战略议案损害中小股东益处，或不适当联系法令、准则或中邦证监会及证券生意所相合轨则的，监事会有权央浼董事会予以更正。

　　股东大会审议调动利润分拨战略议案前，应与股东稀奇是中小股东举办疏导和合系，就利润分拨战略的调动事宜举办足够计议和相易。调动利润分拨战略的议案须经出席股东大集结会的股东（囊括股东代办人）所持外决权的2/3以上外决通过，而且联系股东大集结会审议时应为股东供应汇集投票方便前提。

　　第二百五十三条 公司股东存正在违规操纵公司资金情景的，公司应该扣减该股东所分拨的现金盈余，以清偿其占用的资金。

　　第二百五十四条 公司的公积金用于添补公司的亏折、扩充公司坐蓐筹备或者转为加众公司本钱。可是，本钱公积金将无须于添补公司的亏折。

　　股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前注册本钱的百分之二十五。

　　第二百五十五条 公司股东大会对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开后两个月内实行股利（或股份）的派发事项。

　　第二百五十六条 公司可能采纳现金或者股票体例分拨股利。股利支出涉及现金或其他款子均不爆发由公司担任的利钱。公司派发股利时，依据相合法令、准则的轨则代扣代缴股东股利收入的应征税金。

　　第二百五十七条 公司于催缴股款前已缴付的任何股份的股款均可享有股利。股份持有人无权就预缴股款收取于其后宣派的股利。

　　正在依照中邦相合法令、准则、规章、外率性文献的条件下，对待无人认领的股息，公司可行使充公权柄，但该权柄仅可正在合用的相合时效届满后才可行使。

　　公司有权终止以邮递体例向境外上市外资股持有人发送股息单，但公司应正在股息单接续两次未予提现后方可行使此项权柄。如股息单初度邮寄未能投递收件人而遭退回后，公司即可行使此项权柄。

　　公司有权按董事会以为相宜的体例出售未能联络的境外上市外资股的股东的股份，但必需依照以下前提：

　　（一）公司正在12年内已就该等股份起码派发了三次股息，而正在该段时代无人认领股息；

　　（二）公司正在12年时代届满后于公司股票上市地一份或众份报章登载布告，外明其拟将股份出售的意向，并知照公司股票上市地证券监视约束机构。

　　第二百五十八条 公司应该为持有境外上市外资股的股东委任收款代办人。收款代办人应该代相合股东收取公司就境外上市外资股分拨的股利及其他应付的款子。

　　公司委任的正在香港上市的境外上市外资股的股东的收款代办人，应该为遵守香港《受托人条例》注册的信任公司。”

　　按照《东方证券股份有限公司将来三年股东回报计议（2020-2022）》，公司的利润分拨合键实质如下：

　　（一）公司可能采纳现金、股票或者现金与股票相勾结或法令、准则承诺的其他体例分拨利润。公司应勾结所处开展阶段、资金需求等身分，遴选有利于股东分享公司发展和开展劳绩、得到合理投资回报的现金分红战略。

　　（二）公司优先采纳现金分红的利润分拨战略，即公司当年度完成赢余且累计未分拨利润为正数，正在依法添补亏折、提取各项公积金、企图金后有可分拨利润的，则公司应该举办现金分红；公司利润分拨不得领先累计可分拨利润的边界，简单年度以现金体例分拨的利润不少于当年度完成的可分拨利润的30%。

　　（三）公司普通依据年度举办利润分拨，正在适当利润分拨规则，满意现金分红前提的条件下，公司董事会可能按照公司筹备情景倡导公司举办中期现金分红。

　　（四）若公司迅速发展，而且董事会以为公司股票价值与公司股本范围不般配时，可能正在满意上述现金股利分拨之余，归纳思索公司发展性、每股净资产的摊薄等身分，提出实践股票股利分拨计划。

　　（五）公司董事会应该归纳思索所处行业特征、开展阶段、自己筹备形式、赢余秤谌以及是否有巨大资金开支睡觉等身分，区别下列状况，并依据公司章程轨则的秩序，提出分歧化的现金分红战略：

　　（1）公司开展阶段属成熟期且无巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达80%；

　　（2）公司开展阶段属成熟期且有巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达40%；

　　（3）公司开展阶段属发展期且有巨大资金开支睡觉的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%。

　　董事会应该正在不苛论证利润分拨前提、比例和公司所处开展阶段和巨大资金开支睡觉的根本上，每三年拟订昭着清楚的股东回报计议，并正在不苛讨论和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调动的前提的根本上拟订当期利润分拨计划。董事会拟定的利润分拨计划须经具体董事过对折通过，独立董事应对利润分拨计划楬橥独立睹解，并提交股东大会审议确定。

　　股东大会对利润分拨计划举办审议时，应与股东稀奇是中小股东举办疏导和合系，就利润分拨计划举办足够计议和相易。对待依据既定的现金分红战略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，股东大会审议利润分拨计划时，须经出席股东大集结会的股东（囊括股东代办人）所持外决权的1/2以上外决通过。公司正在卓殊情景下无法依据既定的现金分红战略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，应该正在按期陈诉中披露详细因为以及独立董事的昭着睹解，并对公司留存收益的用处及估计投资收益等事项举办专项外明。公司当年利润分拨计划应该经出席股东大会的股东（囊括股东代办人）所持外决权的2/3以上通过，而且联系股东大集结会审议时应该为股东供应汇集投票方便前提。监事会应对董事会推行现金分红战略和股东回报计议以及是否实践相应决议秩序和消息披露等情景举办监视。当董事会未苛肃推行现金分红战略和股东回报计议、未苛肃实践现金分红相应决议秩序，或者未能实正在、切确、无缺披露现金分红战略及其推行情景，监事会应该楬橥昭着睹解，并催促其实时校勘。

　　（一）公司起码每三年从新审查一次股东回报计议，按照自己本质情景，并勾结股东（稀奇是民众投资者）和独立董事的睹解，确定该时段的股东回报计议，并确保回报计议不违反利润分拨战略的联系轨则。

　　（二）公司联系部分正在拟订计议时，应勾结公司详细筹备情景，足够思索公司赢余范围、现金流量情景、开展阶段及当期资金需求，以扞卫股东（稀奇是中小股东）权利并分身公司永久可赓续开展为根本举办周详论证，足够听取股东（稀奇是中小股东）和独立董事的睹解。”

　　按照发行人2021年5月13日召开的2020年年度股东大会、2021年第一次A股种别股东大会、2021年第一次H股种别股东大会，本次配股前公司结存的未分拨利润由A股和H股配股实行后的具体股东依其持股比例享有。

　　证券公司的交易筹备及赢余材干与证券墟市展现具有很强的联系性，而证券墟市受到宏观经济战略、邦民经济开展情景、墟市开展水平、邦际经济时势和投资者动作等诸众身分的影响，体现必然的不确定性和周期性。我邦证券墟市树立时刻较短，相较于外洋兴隆邦度证券墟市一百众年的运转史册，我邦证券墟市还属于新兴墟市，墟市开展不足成熟，展现为证券墟市存正在较强的周期性和震荡性，从而对公司各项交易的筹备和收益爆发直接影响。

　　公司的大部门收入和利润根源于与证券墟市高度联系的经纪交易、证券金融交易、证券贩卖及生意交易、投资约束交易和投资银行交易，证券墟市的周期性变动特征将对公司的赓续安定开展和赓续赢余材干带来必然危险。若将来证券墟市处于较长时刻的不景气周期，或证券墟市崭露激烈震荡的非常状况，或将来新冠疫情赓续，全邦经济苏醒从容，宏观经济时势赓续低迷等身分影响，公司及公司的客户以及其他联系方未能实时合适邦内社会经济处境的变动，筹备情景转差以至崭露大幅恶化，公司的赢余秤谌可以崭露较大震荡，并可以崭露公司本次公然辟行证券当年生意利润比上年下滑50%以上以至亏折的状况。

　　按照中邦证券业协会统计消息，截至2021年12月31日，各种证券公司会员共有140家。我邦证券行业近年来正处于新一轮行业调动阶段，大型证券公司的范围及墟市份额渐渐普及，资源向少数证券公司荟萃；然而，我邦证券公司的交易筹备同质化水平依然较高，赢余形式分歧尚不明明。举座而言，邦内证券公司逐鹿形式体现由疏散筹备、低秤谌逐鹿走向荟萃化的演变阶段，各家证券公司正在逐鹿门径、科技秤谌以及本钱能力方面尚未拉开通显差异，公司正在各交易条线上均面对激烈逐鹿。

　　自中邦参加全邦商业构制此后，外资引入步骤已正在诸众行业落地，中邦证券行业对外怒放也迈出了骨子性程序。2018年4月，中邦证监会揭橥了《外商投资证券公司约束主张》，承诺外资控股合伙证券公司；2020年3月，中邦证监会对《外商投资证券公司约束主张》做出修订，昭着自2020年4月1日起正在寰宇边界内除去证券公司外资股比例限度。跟着中邦邦内金融任职范畴的进一步怒放，外资机构对中邦证券墟市的列入水平也渐渐加深，其所从事的交易边界也渐渐扩充。而外资机构正在公司品牌影响力、约束材干、本钱能力以及金融改进材干等方面具备较强的逐鹿上风，其正在跨境交易方面的运作阅历也更为丰裕。倘使公司不行实时添加本钱能力、普及任职品德和约束秤谌、保留并安稳正在联系范畴的逐鹿上风，可以存正在客户流失和墟市份额低落的危险。

　　正在客户归纳金融任职需求日益热烈的布景下，金融行业间的渗入效应强化，贸易银行、保障公司、信任公司等金融机构仰仗其客户资源、汇集渠道和本钱能力等上风，持续向证券公司守旧交易范畴，如证券承销、资产约束、理财任职等举办渗入，与证券公司变成了激烈逐鹿。跟着金融归纳化趋向的演进，稀奇是倘使邦度渐渐减少对金融分业筹备、分业羁系的限度，这些机构将进一步挤压证券公司的交易空间，公司将面对更激烈的逐鹿。

　　另外，近年来金融科技公司及互联网公司开展迅猛，这些非守旧金融机构仰仗其海量的客户根本和数据蕴蓄堆积，持续改进互联网金融任职形式，为客户供应产物贩卖和小额融资等金融任职，对守旧的证券投资理财体例爆发了较大的攻击，也对质券公司筹备形式转型带来了深远的影响。倘使公司不行正在互联网金融范畴迅速构造并完成交易转型升级，将来可以会晤对客户流失、交易范围被压缩和行业逐鹿职位低落的危险。

　　我邦证券行业属于邦度特许筹备行业，交易的筹备与展开受到邦度百般法令、准则及外率性文献的羁系，目前我邦仍然渐渐扶植起全方位、众宗旨、较为无缺的证券行业监视约束编制。我邦发布了《证券法》《证券公司监视约束条例》《证券公司危险处理条例》《证券公司分类羁系轨则》《证券业从业职员资历约束主张》等诸众法令、准则、部分规章和外率性文献，对质券业举办外率。证券公司展开各项交易均需接纳中邦证监会等羁系部分和机构的羁系。中邦证监会发布了《证券公司危险限度目标约束主张》《证券公司证券自生意务指引》《证券公司融资融券交易约束主张》《证券期货筹备机构私募资产约束交易约束主张》及《证券期货筹备机构私募资产约束部署运作约束轨则》等部分规章和外率性文献，渐渐扶植了以净本钱和活动性为中央的证券公司危险限度目标羁系编制。法令、准则、规章和其他外率性文献的变动可以会影响证券业的筹备形式和逐鹿体例，使得公司各项交易开展等存正在不确定性。

　　公司的证券经纪交易合键是通过生意部接纳客户的委托或依据客户指示代办客户营业股票、基金及债券，公司向一面、机构及财产约束客户供应经纪任职以得到经纪交易收入。

　　证券经纪交易收入秤谌合键取决于生意范围和生意佣金费率。生意范围直接取决于客户资金范围及生意频率，亦受宏观战略、墟市行情、利率震荡等外部身分影响，公司客户的生意量与证券墟市行情及客户生意换手率的相合度较高，倘使泉币战略收紧、证券墟市行情赓续低迷、成交量赓续萎缩，投资者生意热诚低浸，客户生意资金范围和生意频率都将低落。同时，我邦证券墟市属于新兴墟市，相较成熟证券墟市，一面投资者占比相对较高，投资者渔利心情相对较强，换手率明明高于外洋成熟证券墟市，跟着投资者组织日益机构化、墟市投资理念渐渐成熟，证券生意频率有进一步低浸的可以，可以影响公司证券经纪交易收入。

　　除了生意量的身分外，公司的生意佣金率秤谌对公司证券经纪交易收入的影响也对比大。近年来，跟着证券墟市经纪交易逐鹿的日益加剧，墟市佣金率秤谌有所下滑。另外，互联网金融的开展对守旧证券经纪交易也变成了必然攻击，互联网金融具有更便捷任职、更低运营本钱、更低费率的特征。如公司不行实时调动构造、转型升级，将可以面对经纪交易客户流失、墟市占据率低落的危险。

　　另外，公司通过全资子公司东证期货展开期货经纪交易，东证期货是上海期货生意所、郑州商品生意所、大连商品生意所、上海邦际能源生意中央会员及中邦金融期货生意所周至结算会员，为客户供应商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资斟酌、资产约束、基金贩卖等任职。东证期货正在筹备约束中不成避免地存正在因期货墟市周期性变动变成的筹备危险、期货经纪和代办结算交易的墟市逐鹿危险、投资斟酌交易的墟市危险、确保金生意的结算危险、交易与产物改进导致的危险以及展开新交易不获同意的危险。

　　公司证券金融交易合键囊括融资融券交易、股票质押式回购生意交易、商定购回式证券等本钱中介交易。该类交易合键涉及信用危险、利率危险和活动性危险。

　　信用危险方面，倘使公司正在证券金融交易展开进程中，因为支柱担保比例或履约保护比例低于保卫线且客户未能追加担保物、不行按时支出利钱、到期不清偿信用生意资金、墟市生意崭露非常情景等因为，生意客户未能实践合同负担，可以会导致本公司崭露资金亏损。另外，客户信用账户若被法律冻结，公司也可以面对无法实时收回债权的信用危险。

　　利率危险方面，公司证券金融交易收入合键根源于利钱净收入。正在我邦加快促进利率墟市化和墟市逐鹿日趋激烈的布景下，利差可以渐渐收窄，公司证券金融交易存正在利润秤谌低落的危险。

　　活动性危险方面，公司证券金融交易范围持续扩充带来赓续的资金需求，如若公司不行实时筹集相应的资金，将有可以导致活动性危险。

　　公司的证券贩卖及生意交易以自有资金展开，囊括权利类投资及生意交易、固定收益类投资及生意交易、金融衍生品生意交易等自营生意交易及另类投资交易。

　　公司自营生意交易受墟市震荡影响较大。正在墟市激烈震荡时，公司自营生意交易面对较大的墟市体例性危险，可以导致投资收益大幅低落以至崭露投资亏折，公司赢余材干低落以至崭露筹备亏折，同时因为目前我邦证券墟市对冲机制有待进一步美满，墟市震荡经常，投资种类较少，公司无法诈欺套期保值等门径有用规避体例性危险。同时，因为差异的投资产物具有其特有的危险收益特点，公司的自营生意交易需担任差异投资产物特有的内含危险，如股票可以面对上市公司运作不外率、消息披露不敷够或其他巨大突发事务导致股票价值下跌的危险；债券可以面对债券发行人主体违约或信用评级低落导致债券价值下跌的危险；衍坐蓐品投资可以面对衍坐蓐品价值爆发晦气逆向转化而带来的墟市危险或因墟市生意量不敷等因为惹起的活动性危险。结尾，公司自营生意交易正在必然水平上依赖于投资部分的专业讨论和鉴定材干，因为证券墟市自己存正在较大不确定性，倘使自营生意交易投资职员未能正在持续变动的墟市处境下合理确定投资组合及投资范围，可以存正在因投资决议不妥变成亏损的危险。

　　公司通过全资子公司东证创投从事另类投资交易，投资产物囊括股权投资、卓殊资产投资等。股权投资决议合键基于公司对投资对象的行业开展前景、墟市潜力、技巧秤谌、筹备材干等方面的鉴定，倘使鉴定崭露失误、投资对象爆发筹备危险或者投资对象所处墟市处境爆发巨大变动，均可以以致投资项目腐臭，进而使公司投资遭遇亏损。卓殊资产投资存正在因投资决议失误变成公司投资亏损的危险。

　　公司投资约束交易合键囊括资产约束交易、基金约束交易以及私募股权基金投资约束交易。此中，资产约束交易通过全资子公司东证资管展开，基金约束交易通过公司持股35.412%且动作第一大股东的联营企业汇添富基金展开，私募股权基金投资约束交易通过全资子公司东证本钱展开。

　　资产约束交易和基金约束交易动作金融机构列入最普及的交易之一，除证券公司和基金公司外，公司还面对与贸易银行、保障公司和信任公司等主体的逐鹿，而互联网金融的开展也加剧了逐鹿的激烈水平，跟着外资金融机构的进入，其具有邦际先辈化阅历的资产约束交易可以进一步加剧逐鹿。倘使公司未能正在产物投资回报、客户任职、产物改进等方面变成上风，将会变成投资者对公司联系产物的认同度低落，对公司资产约束交易和基金约束交易带来晦气影响。同时，资产约束交易和基金约束交易的功绩，可以因宏观经济不佳、行业低迷或自己投资决议失误等因为，导致收益率不足预期，将会影响投资者认购和持有联系产物的踊跃性和意图，从而变成公司约束资产范围低落，使得公司约束费收入低浸。

　　私募股权基金投资约束交易合键是公司诈欺自有资金或受托约束资金对改进型和发展型企业举办股权投资，具有危险投资的高进入、高危险、高收益的特征。私募股权基金的资金召募情景受到墟市处境、同行业逐鹿、基金过往投资功绩等影响，存正在后续基金募资范围不达预期，从而对交易经生意绩变成晦气影响的危险。另外，私募股权基金投资约束交易每每以标的公司股票上市或并购等众种体例完成退出，可以存正在因受IPO发行墟市震荡、并购重组墟市生动水平以及标的企业自己筹备等方面的影响，导致公司退出渠道不畅，进而给公司或客户带来亏损的危险。

　　公司的投资银行交易合键通过全资子公司东方投行和固定收益交易总部展开，合键囊括股票、可转换公司债券、公司债、企业债、邦债、金融债等有价证券的保荐和承销交易，以及并购重组、新三板推选挂牌及企业改制等联系的财政照管交易等。

　　投资银行交易往往受到经济处境和本钱墟市行情的影响。经济情景不佳可以会导致客户功绩震荡，投资者信念不敷，进而导致全行业证券发行及并购的范围和数目节减。本钱墟市行情震荡激烈或墟市情景不佳可以变成客户发行或重组计划腐臭，可以导致公司承销或保荐的证券发行及公司供应财政照管任职的并购生意延迟或终止，最终对公司投资银行交易的经生意绩带来晦气影响。

　　正在展开详细交易进程中，倘使公司或联系投行交易职员未能依照与保荐交易相合的法令准则、未做到刻苦尽责、尽职考察不敷够、联系核查失慎重、赓续督导不到位，将导致公司或联系交易职员被羁系机构行政处置或采纳羁系程序，或依法赔付投资者亏损，从而使公司正在荣耀和财政方面崭露亏损，以至崭露被暂停或吊销保荐交易天禀等情景。

　　公司通过全资子公司东方金控及其子公司东证邦际展开邦际化交易。东证邦际动作集团邦际化交易平台，通过各香港证监会持牌全资子公司展开证券经纪、期货经纪、资产约束、投资银行、融资融券等交易。境外公司所正在地具有差异于境内的墟市和筹备处境，所以公司面对境外筹备所正在地特有的墟市和筹备危险。境外公司所正在地的法律、行政约束的法令、轨制和编制与境内均有差异，公司的境外子公司需依照筹备所正在地的法令准则。如境外公司不行依照本地法令准则和本地羁系机构的羁系央浼，将可以受到本地羁系部分的处置。

　　按照公司开展策略和本质情景，本次配股公然辟行证券召募资金总额不领先168亿元，用于加众公司本钱金，添加营运资金，优化资产欠债组织，任职实体经济，周至擢升公司的墟市逐鹿力和抗危险材干。召募资金利用的收益与我邦证券墟市的景气水平、公司对邦度宏观经济时势的鉴定、对质券墟市的总体支配和公司的交易材干都有亲近的干系，召募资金利用进度及其收益均存正在不确定性。

　　本次配股实行后，公司股本数目和资产范围将会有较大幅度的加众，而召募资金从进入到爆发效益须要必然的时刻周期，公司利润完成和股东回报仍合键依赖于公司的现有交易，从而导致短期内公司的每股收益和加权均匀净资产收益率等目标崭露必然幅度的低落，即公司配股发行股票后即期回报存正在被摊薄的危险。

　　按照《证券法》《证券发行与承销约束主张》等联系法令准则轨则，上市公司配股采用代销体例发行。本次A股配股发行对象为A股配股股权注册日当日收市后正在中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司注册正在册的公司具体A股股东。倘使代销限期届满，原股东认购A股股票数目未到达拟配售数目的百分之七十，则本次A股配股发行腐臭，公司本次A股配股存正在发行腐臭的危险。

　　自2020年头新型冠状病毒肺炎疫情发生，寰宇停工停产抗击疫情，导致宏观经济增进不足预期。跟着北美、欧洲等地疫情持续再三，环球经济前景和企业筹备城市受到较大影响，其影响水平取决于疫情赓续时刻、各地防控程序及各项调控战略的实践，公司经生意绩和财政情景短期内也会受到必然攻击。动作上市归纳性券商，公司交易遍布寰宇，任职客户涉及行业普及，墟市投资者浩繁，本次疫情对客户变成的攻击，以及各地防控战略对交易展开带来的波折，会正在短期内对公司经生意绩爆发必然影响。

　　稀奇外明：本配股仿单摘要中所列出的数据可以因四舍五入因为而与按照本配股仿单摘要中所列示的联系单项数据策动得出的结果略有分歧。

　　本次配股公然辟行证券计划仍然公司2021年3月30日召开的第五届董事会第二次集会、2021年5月13日召开的公司2020年年度股东大会、2021年第一次A股种别股东大会和2021年第一次H股种别股东大会审议通过。

　　2021年12月7日，中邦证监会证券基金机构羁系部出具《合于东方证券股份有限公司A+H股配股事项的羁系睹解书》（机构部函[2021]3826号），对公司申请A+H配股事项无反驳，羁系睹解书有用期一年。

　　2022年2月18日，中邦证监会出具《合于批准东方证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2022]348号），批准公司本次H股配股，批复自批准之日起12个月内有用。

　　2022年3月15日，中邦证监会出具《合于批准东方证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2022]540号），批准公司本次A股配股，批复自批准发行之日起12个月内有用。

　　公司已审议通过了《合于伸长公司配股公然辟行证券决议有用期的议案》《合于伸长对董事会全权执掌配股联系事宜授权有用期的议案》等议案，订定将公司配股公然辟行证券的股东大会决议有用期、原股东大会对董事会全权执掌配股联系事宜授权等事项的有用期伸长12个月。

　　本次A股配股拟以A股配股股权注册日收市后的股份总数为基数，依据每10股配售2.8股的比例向具体A股股东配售。配售股份不敷1股的，按上交所、中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司的相合轨则处置。本次H股配股拟以H股配股股权注册日确定的合伙历的具体H股股份总数为基数，依据每10股配售2.8股的比例向具体H股股东配售。A股和H股配股比例类似，配股价值经汇率调动后类似。

　　若以公司截至2021年12月31日的总股本6,993,655,803股为基数测算，本次配售股份数目统共1,958,223,624股，此中A股配股股数为1,670,641,224股，H股配股股数为287,582,400股。本次配股实践前，若因公司送股、本钱公积金转增股本及其他因为导致公司总股本转化，则配售股份数目依据转化后的总股本举办相应调动。

　　参考公司股票正在二级墟市的价值、市盈率及市净率等估值目标，并归纳思索公司的开展与股东益处等身分；思索召募资金投资项目标资金需求量；遵守公司董事会与保荐机构（承销商）计议确定的规则。

　　本次配股价值系按照登载发行布告前A股与H股墟市生意的情景，采用时价扣头法确定配股价值，最终配股价值由股东大会授权董事会正在发行前按照墟市情景与保荐机构（承销商）计议确定。A股和H股配股价值经汇率调动后保留类似。

　　本次配股A股配售对象为A股配股股权注册日当日收市后正在中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司注册正在册的公司具体A股股东，H股配售对象为H股配股股权注册日确定的合伙历的具体H股股东。本次配股股权注册日将正在中邦证监会批准本次配股计划后另行确定。

　　公司第一大股东申能集团许可以现金体例全额认购本次配股计划中的可配售股份。

　　本次配股前公司结存的未分拨利润由A股和H股配股实行后的具体股东依其持股比例享有。

　　本次配股召募资金总额估计为不领先公民币168亿元（详细范围视发行时墟市情景而定），扣除发行用度后拟悉数用于加众公司本钱金，添加营运资金，优化资产欠债组织，任职实体经济，周至擢升公司的墟市逐鹿力和抗危险材干。本次召募资金合键用于以下方面：

　　正在稳定革本次召募资金投向的条件下，公司董事会可按照项目本质需求，对上述项目标召募资金进入程序和金额举办相宜调动。自公司审议本次配股计划的董事集结会审议通过至本次召募资金本质到位之前，公司可按照筹备情景和开展计议，以自筹资金先行进入召募资金投向，并正在召募资金到位之后按影相合准则轨则的秩序予以置换。

　　本次配股的决议自公司股东大会、A股种别股东大会和H股种别股东大会审议通过之日起12个月内有用。

　　截至2021年12月31日，公司股本总数为6,993,655,803股，前十名股东持股情景如下：

　　公司无任何股东孑立持股比例高于30%，公司各股东均无法孑立通过本质驾御的公司股份外决权确定公司董事会过对折职员的选任，无法孑立通过本质驾御的公司股份确定公司的巨大事项，暂时公司合键股东均未具有对公司的限度权，公司无控股股东及本质限度人。

　　截至2021年12月31日，持有发行人5%以上股份的股东为申能集团和香港中心结算（代办人）有限公司，分辨持有发行人25.27%和14.68%的股份。

　　截至2021年12月31日，申能集团持有公司股份1,767,522,422股，占公司总股本的25.27%。申能集团持有本公司的股份不存正在被质押、冻结的情景。申能集团树立于1996年11月18日，由上海市邦有资产监视约束委员会出资设立，注册本钱为公民币200.00亿元，法定代外人工黄迪南，公司类型为有限义务公司（邦有独资）。申能集团筹备边界为：从事电力、能源根本资产的投资开辟和约束，自然气资源的投资，都市燃气管网的投资，房地产、高科技资产投资约束，实业投资，资产筹备，邦内商业（除专项轨则）。【依法须经同意的项目，经联系部分同意后方可展开筹备行为】

　　申能集团截至2020年12月31日及2021年6月30日的合键财政数据如下外所示：

　　注：以上2020年联系数据仍然众华管帐师事情所（卓殊浅显协同）审计，2021年上半年财政数据未经审计。

　　截至2021年12月31日，香港中心结算（代办人）有限公司持有公司股份1,026,979,130股，占公司总股本的14.68%。香港中心结算（代办人）有限公司所持股份为其代办的截至2021年12月31日正在香港中心结算（代办人）有限公司开户注册的全豹机构和一面投资者持有本公司H股股份合计数。

　　公司聘任了德勤华永凭借中邦注册管帐师审计法则分辨对公司截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的管帐年度的财政报外举办了审计，并分辨出具了“德师报(审)字(20)第P01071号”、“德师报(审)字(21)第P01428号”和“德师报(审)字(22)第P02354号”的模范无保存睹解的审计陈诉。

　　投资者欲无缺清楚公司财政管帐消息，可查阅公司正在上海证券生意所网站（）揭橥的按期陈诉、且自陈诉等通常消息披露文献。

　　本节中的财政数据与财政目标，除稀奇证明外，均按照团结报外口径填列或策动。