中国工商银行人民币汇率风险管理业务知识问答远期结售汇是远期结汇和远期售汇的统称，指客户与工商银行签署合约，商定正在另日某一日（起码两个管事日后）举行邦民币对外币交易的币种、汇率和金额，并正在到期日按商定经管资金交割的交易。个中，远期结汇是客户按商定向工商银行卖出外币买入邦民币；远期售汇是客户按商定向工商银行买入外币卖出邦民币。

　　远期结售汇属于基本性汇率衍坐褥品，可以助助客户提前锁定结售汇代价、规避另日邦民币汇率转化的危急。当进口企业祈望提前锁定另日购汇开支的本钱时，可经管远期售汇交易；当出口企业祈望提前锁定另日外汇收入兑换为邦民币的收益时，可经管远期结汇交易。

　　邦民币外汇掉期，是指客户与工商银行签署合约，商定两笔金额同等、交易宗旨相反、交割日期分别、交割汇率分别的邦民币对统一外币的交易交往，并正在两笔交往的交割日根据掉期合约商定的币种、金额、汇率经管的结汇或购汇交易。

　　邦民币外汇掉期属于基本性汇率衍坐褥品，交往机闭简便，可以助助客户矫健地执掌本外币资金。当客户有邦民币资金但需求外币资金时，可经管前端买入/后端卖出（Buy/Sell）机闭的邦民币外汇掉期交易。当客户有外币资金但需求邦民币资金时，可经管前端卖出/后端买入（Sell/Buy）机闭的邦民币外汇掉期交易。

　　邦民币外汇泉币掉期是指客户与工商银行签署合约，商定正在合约生效日和到期日，两边根据肯定办法互换邦民币与外币本金，时候两边根据本外币本金领域及商定利率按期向对方支出换入泉币息金的交易。邦民币外汇泉币掉期的本金互换可包罗以下体例：合约生效日和到期日两次均本质互换本金、两次均不本质互换本金以及仅一次互换本金等。

　　邦民币外汇泉币掉期属于基本性汇率衍坐褥品，产物机闭简便，可知足客户举行资金和息金币种转换的需求。当客户祈望将本身的资产或欠债正在一段年华内由邦民币转换成外币时（如客户能获取低本钱的邦民币资金，但企业筹办需求外币），可通过经管邦民币外汇泉币掉期正在期初将邦民币资金转换成外币资金，正在交往存续期内客户准时支出外币息金并收取邦民币息金，到期后再将外币资金换回邦民币资金。对付客户祈望将本身的资产或欠债正在一段年华内由外币转换成邦民币的处境（如客户能获取低本钱的外币资金，但企业筹办需求邦民币），同样也可通过经管邦民币外汇泉币掉期交易杀青。

　　邦民币外汇掉期与邦民币外汇泉币掉期首要存正在以下分别：（1）邦民币外汇掉期只正在期初和期末与银行互换本金；邦民币外汇泉币掉期的本金互换体例除期初和期末两次均本质互换本金外，还包罗两次均不本质互换本金、仅一次互换本金等，同时正在合约时候客户与银行按期互换换入泉币和换出泉币的息金。（2）邦民币外汇掉期商定的期末与期初互换本金的汇率日常分别；邦民币外汇泉币掉期商定的期末与期初互换本金的汇率不异。（3）邦民币外汇掉期刻日日常正在1年期（含）以内，邦民币外汇泉币掉期刻日较长。

　　邦民币外汇期权包罗客户买入期权、客户卖出期权，以及两个或众个期权的期权组合。

　　客户买入期权，是指客户向工商银行支出肯定期权费后得到一项权益，即正在另日某一特定日期（行权日），客户能够选拔是否按商定汇率（践诺代价）交易商定金额的外汇。如到期时，期权践诺代价与市集代价比拟对客户有利，客户选拔行权；如到期时，期权践诺代价与市集代价比拟对客户倒霉，客户选拔不可权。

　　客户卖出期权，是指客户从工商银行收取肯定期权费后担任一项责任，即正在另日某一特定日期（行权日），准期权践诺代价与市集代价比拟对工商银行有利，工商银行选拔行权，客户应按商定汇率（践诺代价）与工商银行交易商定金额的外汇。准期权践诺代价与市集代价比拟对工商银行倒霉，工商银行选拔不可权，两边不本质举行邦民币外汇交易交往。

　　邦民币外汇期权组合包罗外汇看跌危急逆转期权组合（结汇期权组合）、外汇看涨危急逆转期权组合（购汇期权组合），以及遵照客户本质需求定制等众种组合类型。外汇看跌危急逆转期权组合，是指客户针对另日的本质结汇需求，买入一个践诺代价较低的外汇看跌期权，同时卖出一个践诺代价较高的外汇看涨期权。外汇看涨危急逆转期权组合，是指客户针对另日的本质购汇需求，卖出一个践诺代价较低的外汇看跌期权，同时买入一个践诺代价较高的外汇看涨期权。

　　邦民币外汇期权目前有欧式看涨期权和欧式看跌期权两种。欧式看涨期权，指期权买方有权正在到期日以商定的践诺代价从期权卖方买入商定数目的外汇。欧式看跌期权，指期权买方有权正在到期日以商定的践诺代价向期权卖方卖出商定数目的外汇。

　　邦民币外汇期权属于基本性汇率衍坐褥品，交往机闭简便。客户买入期权可规避汇率危急并得到汇率向有利宗旨摇动的好处。当客户具有远期购汇需求时，可经管买入邦民币外汇欧式看涨期权交易，正在支出肯定期权费后，如到期时，践诺代价好于市集代价，客户可选拔行权，按较好的践诺代价添置外汇；如到期时，践诺代价差于市集代价，客户可选拔不可权，按较好的市集代价添置外汇。当客户具有远期结汇需求时，可经管买入邦民币外汇欧式看跌期权交易，正在支出肯定期权费后，如到期时，践诺代价好于市集代价，客户可选拔行权，按较好的践诺代价卖出外汇；如到期时，践诺代价差于市集代价，客户可选拔不可权，按较好的市集代价卖出外汇。客户卖出期权可通过本身对邦民币汇率的无误判别杀青肯定的期权费收益。

　　双币远期结售汇是指工商银行与客户正在期初商定美元与另一种外币的践诺汇率，正在此基本上报出美元和另一种外币对邦民币的远期结汇（或售汇）代价，并正在到期时只本质举行一种外币结汇（或售汇）的交易，的确举行何种外币交割取决于到期日美元对该外币市集汇率与商定践诺汇率的斗劲结果。双币远期结售汇的报价优于广泛远期结售请示价，但客户需担任到期交割币种不确定的危急。

　　双币远期结售汇是用于知足客户汇率危急执掌需求的一款机闭性衍坐褥品。其首要特性包罗：（1）双币种报价。与广泛远期结售汇仅商定一种外币对邦民币的远期结售汇代价分别，双币远期结售汇正在期初须商定美元与另一种外币的践诺汇率，并正在此基本上报出美元和另一种外币不同对邦民币的远期结汇（或售汇）代价。到期后遵照另一种外币对美元的市集察看汇率与商定践诺汇率的斗劲结果由银行确定本质操纵哪一种外币交割。（2）代价更优惠。双币远期结售汇产物较广泛远期结售汇的报价更优，无论最终以何种泉币举行结售汇交割，双币远期结售汇汇率均较同期广泛远期结售汇汇率有所改正。（3）定制更矫健。双币远期结售汇可遵照客户需求量身定制，可以遵照客户的市集概念及危急承担材干，创立分别的美元对另一种外币的践诺汇率秤谌。通过合理立室践诺汇率秤谌与远期结售汇汇率的改正水平，知足客户特性化需求。

　　当客户另日有两种外币的收汇或付汇，对该两种外币的汇率走势持有肯定的概念，可以基于本身营业交易的币种机闭合理平均本钱收益干系，有材干担任到期时交割币种不确定的危急时，可选拔经管双币远期结售汇产物。

　　a客户正在时时项目项下的外汇进出和下列局限的血本与金融项目下外汇进出可向工商银行申请经管：

　　a适合准入前提的法人客户能够正在周一至周五（以下均为北京年华）9:30～18:00（受限于网点本质买卖年华）到工商银行外地创立邦民币外汇衍坐褥品交往交易的买卖网点经管邦民币汇率危急执掌产物。

　　工商银行已开通远期结售汇和邦民币外汇掉期企业网银经管渠道。正在外地工商银行开立时时项目外汇结算账户、注册企业网上银行、且正在外汇局“货品营业外汇监测体系”评级为A类的企业客户，可正在法定管事日周一至周五9:30～23:30通过企业网上银行经管远期结汇签约、远期售汇签约和邦民币外汇掉期签约。

　　a客户经管邦民币汇率危急执掌交易日常没有金额范围，客户可正在经管交易前与工商银行买卖机构斟酌确认交往金额。

　　a工商银行正在归纳研商市集要素后，遵照客户的邦民币汇率避险需求向客户举行联系产物报价,并遵照市集转化更新（联系产物代价改变日常与即期代价、远期代价、汇率摇动率等市集数据的转化相闭），客户遵照工商银行供给的及时代价经管邦民币汇率危急执掌交易。

　　a18.客户经管邦民币汇率危急执掌交易的首要流程是什么？客户最先应配合工商银行实行归纳评估，填写并提交客户评估外，并与工商银行签署联系交易订定用于显着两边权益责任干系。

　　做的确交往前，客户需求提交正式交往申请书，并对工商银行的危急揭示实质及银监会原则事项举行书面确认，订立客户确认书，确认已满盈分析交往机闭与潜正在危急，应承担任相应交往危急和潜正在吃亏。交往实现前客户还需遵照工商银行条件实行占用衍生专项授信、交纳危急保障金或落实其他低危急担保办法。交往实现后两边正在产物存续时候及到期日根据订定奉行联系交割或支出责任。

　　a19.客户通过企业网银经管远期结售汇的首要流程是什么？客户如通过企业网银经管远期结汇交易，应预先向工商银行买卖机构提交交往额度申请书和营业合同、发票、报闭单等可靠性靠山资料。买卖机构审核通事后，将为客户爱护网银交往额度和联系音讯；之后客户正在交往额度内能够随时遵照本身需求，通过企业网上银行自立经管远期结汇交易。的确操举动：登录企业网银后，递次进入邦际交易→远期结汇→提交结汇指令栏目；递次选拔远期结汇交易编号，填入远期结汇金额、交割肇端日期，选拔保障金缴存账户，体系遵照及时代价测算结汇后的邦民币金额及保障金金额条件。倘使客户认同该报价和缴纳保障金条件，正在各项因素确认无误后，点击“提交”按钮，正在限制年华内（10秒钟）点击“确认”，交往获胜，倘使超时不举行“确认”，则该笔交往不获胜。倘使该笔交往需求授权，则应由企业授权人登录企业网银后正在邦际交易→远期结汇相应审批栏目按条件实行授权。

　　客户如通过企业网银经管远期购汇交易，应预先向工商银行买卖机构提交交往额度申请书和营业合同、发票、报闭单等可靠性靠山资料。买卖机构审核通事后，将为客户爱护网银交往额度和联系音讯；之后客户正在交往额度内能够随时遵照本身需求，通过企业网上银行自立经管远期购汇交易。的确操举动：登录企业网银后，递次进入邦际交易→远期购汇→提交购汇指令栏目，选拔购汇交易交易编号，填入远期购汇金额、交割肇端日期，选拔保障金缴存账户，体系遵照及时代价测算购汇所需邦民币金额及保障金金额条件。倘使客户认同该报价和缴纳保障金条件，正在各项因素确认无误后，点击“提交”按钮，正在限制年华内（10秒钟）点击“确认”，交往获胜，倘使超时不举行“确认”，则该笔交往不获胜。倘使该笔交往需求授权，则应由企业授权人登录企业网银后正在邦际交易→远期购汇相应审批栏目按条件实行授权。

　　客户通过企业网银经管的远期售汇合约的到期履约、反向平仓、展期等照料，须按工商银行联系条件正在买卖机构柜面经管。

　　客户如通过企业网银经管近端结汇远端购汇体例的邦民币外汇掉期交易，应预先向工商银行买卖机构提交交往额度申请书和营业合同、发票、报闭单等可靠性靠山资料。买卖机构审核通事后，将为客户爱护网银交往额度和联系音讯；之后客户正在交往额度内能够随时遵照本身需求，通过企业网上银行自立经管近端结汇远端购汇交易。的确操举动：

　　1.登录企业网银后，递次进入邦际交易→掉期结售汇→掉期结售汇行情及交往栏目；递次正在左侧行情映现区上方选拔“近端结汇/远端购汇”和泉币对，能手情映现区选拔相应刻日结汇代价，主动正在页面右侧交往区显示该外币掉期交往界面，按交易需求选拔交往办法“即时成交”或“询价成交”，选拔审定交往额度的“交易编号”并输入“近端结汇外币金额”“近端交割肇端日”“远端交割肇端日”，“对方邦别”“外币账户”“交往编码”“近端结汇类型”“远端购汇类型”“邦民币账户”均与该交易编号立室，点击提交。2.体系提示U盾操作。查对交往因素音讯无误后，举行U盾确认操作、实现交往。3.若交往办法为“询价成交”，体系遵照客户网银授权形式判别是否需求提交授权。若需求提交授权，授权人查对该笔询价单明细无误后，举行U盾确认操作。授权操作实行后，交往询价单提交至工商银行。授权人仍旧网银登录状况，恭候工商银行受理并报价。工商银行报价后，最终授权并提交询价的用户将收到报价提示。点击“接纳报价”，体系跳转至报价接纳确认界面。点击“拒绝报价”，体系跳转至报价拒绝确认界面。对付尚未成交的询价交往，可通过“执掌询价单”举行撤除照料。

　　客户如通过企业网银经管近端购汇远端结汇体例的邦民币外汇掉期交易，应预先向工商银行买卖机构提交交往额度申请书和营业合同、发票、报闭单等可靠性靠山资料。买卖机构审核通事后，将为客户爱护网银交往额度和联系音讯；之后客户正在交往额度内能够随时遵照本身需求，通过企业网上银行自立经管近端购汇远端结汇交易。的确操举动：

　　1.登录企业网银后，递次进入邦际交易→掉期结售汇→掉期结售汇行情及交往栏目；递次正在左侧行情映现区上方选拔“近端购汇/远端结汇”和泉币对，能手情映现区选拔相应刻日购汇代价，主动正在页面右侧交往区显示该外币掉期交往界面，按交易需求选拔交往办法“即时成交”或“询价成交”，选拔审定交往额度的“交易编号”并输入“近端购汇外币金额”“近端交割肇端日”“远端交割肇端日”，“对方邦别”“外币账户”“交往编码”“近端购汇类型”“远端结汇类型”“邦民币账户”均与该交易编号立室，点击提交。2.体系提示U盾操作。查对交往因素音讯无误后，举行U盾确认操作、实现交往。3.若交往办法为“询价成交”，体系遵照客户网银授权形式判别是否需求提交授权。若需求提交授权，授权人查对该笔询价单明细无误后，举行U盾确认操作。授权操作实行后，交往询价单提交至工商银行。授权人仍旧网银登录状况，恭候工商银行受理并报价。工商银行报价后，最终授权并提交询价的用户将收到报价提示。点击“接纳报价”，体系跳转至报价接纳确认界面。点击“拒绝报价”，体系跳转至报价拒绝确认界面。对付尚未成交的询价交往，可通过“执掌询价单”举行撤除照料。

　　a21.合约到期客户无法定时交割时，可举行哪些独特交割照料？客户经管远期结售汇、邦民币外汇掉期或邦民币外汇泉币掉期等产物后，正在合约交割日不行供给有用凭证或因营业的繁复性无法定时交割的，可申请展期、提前交割、到期前展期、到期一面交割和分批交割等独特交割照料。对付邦民币外汇期权产物，倘使客户因贸易合同转换而不具有一切行权所需资金，可向经办行供给证实资料及应允书，申请经管一面行权。

　　a22.邦民币外汇衍生交往产物的交割宽限日若何原则？对付固定交割日类型的远期结售汇、邦民币外汇掉期及邦民币外汇泉币掉期交易，可设定远期交割日后3个管事日为经管交割的宽限日，客户正在宽限日内经管的交割视同履约交割。

　　对付邦民币外汇期权产物，可设按期权到期日后3个管事日为经管交割的宽限日，宽限日内经管的交割视同履约交割。客户选拔宽限日交割的，须交纳危急保障金、占用客户衍生专项授信或落实其他工商银行认同的低危急担保办法。

　　a23.客户经管邦民币汇率危急执掌交易需求交纳手续费吗？客户按工商银行报价经管邦民币汇率危急执掌交易，不需交纳手续费（对付邦民币外汇期权及邦民币外汇期权组合产物，客户支出的期权费属于交往对价，不属于手续费范围）。

　　a24.客户如何领悟经管的邦民币外汇衍生交往产物的损益处境？正在交往存续期内，工商银行将按期向客户供给存续交往的市值评估结果，客户可遵照市值评估结果判别交往损益处境。

　　a25.客户经管邦民币汇率危急执掌交易应闭切哪些首要危急？对付邦民币汇率危急执掌交易，危急首要再现为市集危急，客户叙作的交往恐怕由于汇率的摇动发生浮动盈亏，当交往再现为亏空时，客户终止交往将担任相应的吃亏。

　　a对付非买入期权类邦民币汇率危急执掌交易，客户需求正在经管交往前供给保障金或其他工商银行认同的信用担保办法，同时正在产物存续期内，当产物市值评估结果变差并到达肯定秤谌时，客户需求遵照工商银行条件举行追加保障金或供给其他增加信用担保办法。

　　a27.境外客户是否可通过工商银行经管离岸邦民币汇率危急执掌交易？工商银行境外搜集已扩展至环球40众个邦度和区域，而且是香港、新加坡、伦敦等离岸邦民币市集的苛重加入者，工商银行一面境外机构集合外地本质处境可供给离岸邦民币外汇衍生品交往办事。的确交易种类、羁系条件、经管前提、交往刻日、办事渠道与年华、经管流程、收费模范以及交往端正等恐怕与境内分别，请以工商银行外地机构本质创立处境为准。

　　以上题目1至题目26，如无独特阐发，均指客户通过工商银行正在中邦境内（不包罗港、澳、台区域）经管的邦民币汇率危急执掌交易。

　　a28.离岸邦民币汇率危急执掌交易首要包罗哪些种类？离岸邦民币汇率危急执掌交易首要包罗离岸邦民币外汇远期交往、是离岸邦民币外汇掉期交往、离岸邦民币外汇泉币掉期交往、以及离岸邦民币外汇期权交往等。

　　离岸邦民币外汇远期交往，是指工商银行境外机构与客户签署合约，商定正在另日某一日（起码两个管事日之后）举行离岸邦民币对外币交易的币种、汇率和金额，并正在到期日按商定经管资金交割的交易。

　　离岸邦民币外汇掉期交往，是指工商银行境外机构与客户签署合约，商定两笔金额同等、交易宗旨相反、交割日期和交割代价分别的离岸邦民币对统一外币的交易交往交易。

　　离岸邦民币外汇泉币掉期交往，是指工商银行境外机构与客户签署合约，商定正在合约生效日和到期日，两边根据肯定办法互换邦民币与外币本金，时候两边根据本金领域及商定利率按期向对方支出换入泉币息金的交易。本金互换可包罗以下体例：合约生效日和到期日两次均本质互换本金、两次均不本质互换本金以及仅一次互换本金等。

　　离岸邦民币外汇期权交往，包罗客户买入期权和客户卖出期权两品种型。客户买入期权，是指客户向工商银行境外机构支出肯定期权费后得到一项权益，即正在另日某一特定日期（行权日），客户能够选拔是否按商定汇率（践诺代价）以离岸邦民币交易商定金额的外汇。如到期时，期权践诺代价与市集代价比拟对客户有利，客户选拔行权；如到期时，期权践诺代价与市集代价比拟对客户倒霉，客户选拔不可权。客户卖出期权，是指客户从工商银行境外机构收取肯定期权费后担任一项责任，即正在另日某一特定日期（行权日），准期权践诺代价与市集代价比拟对工商银行有利，工商银行境外机构选拔行权，客户应按商定汇率（践诺代价）与工商银行境外机构举行商定金额的离岸邦民币外汇交易交往。准期权践诺代价与市集代价比拟对工商银行境外机构倒霉，工商银行境外机构选拔不可权，两边不本质举行离岸邦民币外汇交易交往。