期权业务更加灵活Sunday, April 28, 2024黄金期货投资工商银行北京分行即日与两家外贸企业杀青京城首批两笔百姓币外汇期权生意，表面本金130万美元。

　　百姓币外汇期权生意是继远期结售汇、百姓币外汇掉期之后，银行面向境内企业推出的新型汇率避险营业。通逾期权营业，企业向银行支出一按期权费从而取得一份来日按商定的履行代价治理结售汇的权力，正在期权到期日，若先前商定的履行代价优于到期日墟市即期汇率，则企业能够行使职权，根据商定的履行代价举行结售汇；若先前商定的履行代价劣于到期日墟市即期汇率，则企业能够放弃行使职权，按到期日的墟市即期汇率治理结售汇。对企业而言，期权营业愈加活络，使企业老是也许利用较优的汇率治理结售汇。

　　譬喻，某进口型企业有购付汇需求，为规避美元/百姓币上涨危害，企业2011年4月8日委托银行买入一笔美元/百姓币看涨期权，企业支出期权费4.5万百姓币，期权表面本金100万美元，期权到期日为2011年10月8日，交割日为10月10日，期权履行汇率6.53。假设：2011年10月8日，美元/百姓币即期汇率跌至6.49，低于期权履行汇率，则企业放弃期权，以6.49治理购汇；当美元/百姓币即期汇率抵达6.57，高于履行汇率，则企业可按原先的履行汇率6.53购汇。

　　自2010年6月，百姓币汇率弹性较金融险情时刻大幅加添，企业对汇率的避险需求日渐了得。邦度外汇执掌局于本年2月揭橥了《邦度外汇执掌局闭于百姓币对外汇期权生意相闭题目的报告》，对教育百姓币外汇墟市、加大产物立异力度和巩固企业汇率避险方法等阐扬了紧要激动感化。报告规矩，自4月起，银行可为企业治理百姓币外汇期权营业。

　　《经济参考报》记者领略到，工商银行北京分行正在第有时光对计谋举行解读，实时拟定营业流程，领略企业需求，开头展开各项盘算使命。4月初，正在邦度外汇执掌局北京外汇执掌部的引导下，工行北京分行利市竣事联系手续，为企业胜利治理了京城首批百姓币外汇期权生意。目前，该行的期权产物包含了美元、欧元等紧要币种、遮盖了13个模范限期、实行了客户买入看涨或买入看跌期权的双向报价。