嘉盛账户管理中心3、利用权证衍生工具的特性经证券时报社授权，证券时报网独家全权代庖《证券时报》讯息刊载营业。本页实质未经书面授权许可，不得转载、复制或正在非证券时报网所属效劳器征战镜像。欲磋商授权事宜请与证券时报网闭联 () 。

　　本基金由基金治理人申请并经中邦证监会证监许可[2008]316号文批准召募，本基金的基金合同于2008年6月27日生效。

　　本摘要凭据基金合同和基金招募仿单编写,并经中邦证监会批准。基金合同是商定基金当事人之间权柄、责任的功令文献。基金投资人自依基金合同博得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同确当事人,其持有基金份额的手脚自身即阐明其对基金合同的招认和给与,并遵守《基金法》、《运作措施》、基金合同及其他相闭轨则享有权柄、承受责任。基金投资人欲通晓基金份额持有人的权柄和责任,应仔细查阅本基金的基金合同。

　　本基金治理人首肯按照恪尽负担、竭诚信用、审慎勤恳的规矩治理和应用基金家当，基金治理人不保障基金肯定结余，也不保障最低收益。

　　本招募仿单(更新)所载实质截止日为2013年12月27日,相闭财政数据和净值展现截止日为2013年9月30日(财政数据未经审计)。

　　（七）接受设立构造及接受设立文号：中邦证监会证监基金字【2002】44号

　　董事长毕玉邦先生，中共党员，硕士学历，高级司帐师，注册企业危机治理师。历任莱钢股份公司炼铁厂财政科科长，莱钢股份公司财政处本钱科科长，莱钢集团财政部副部长，莱钢驻日照钢铁有限公司财政总监，齐鲁证券谋略财政部总司理，齐鲁证券副总司理兼财政卖力人等职。现任齐鲁证券有限公司党委委员、总司理兼财政卖力人。2011年3月起任本公司董事长，现兼任万家共赢资产治理有限公司董事长。

　　董事马永春先生，政事经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委计谋咨询室科长，新疆通宝投资有限公司总司理，新疆对外经贸集团总司理，新疆天山股份有限公司董事，现任新疆邦际实业股份有限公司副董事长兼总司理。

　　董事吕祥友先生，中共党员，大学本科，硕士学位，高级经济师，曾任莱芜钢铁集团有限公司财政处科长、鲁银投资集团股份有限公司办公室主任兼董事会秘书、天同证券危机办理任务小组托管构成员，现任齐鲁证券有限公司副总司理兼合规总监、董事会秘书、党委构制部部长、人力资源部总司理、鲁证期货有限公司董事。

　　董事吕宜振先生，中共党员，博士咨询生。曾任易方达基金治理有限公司咨询主管、信诚基金治理有限公司咨询总监、天弘基金治理有限公司投资总监，2011年5月起插足本公司，历任公司副总司理，现任公司总司理。

　　独立董事刘兴云先生，中共党员，治理学博士，教练，曾任山东财务学院司帐系副主任、党总支书记、教务长、副院长，重心群众政府驻香港卓殊行政区联络办公室行政财政部副部长、巡视员兼副部长，现任山东财经大学校长兼党委书记，并从事企业财政治理宗旨的外面咨询。

　　独立董事陈增敬先生，中邦民主开邦会成员，博士咨询生，教练，曾任山东大学数学院讲师兼副教练，法邦邦度讯息与主动化咨询所博士后，加拿大西安大概大学保障系访候学者、兼职教练，山东大学金融咨询院（现改名为山东大学齐鲁证券金融咨询院）常务副院长兼教练，现任山东大学齐鲁证券金融咨询院院长兼数学院副院长、教练。

　　独立董事骆玉鼎先生，中共党员，咨询生，经济学博士，副教练，曾任上海财经大学金融学院银行系讲师，上海财经大学证券期货学院副教练、副院长，美邦邦际治理咨询生院（雷鸟）访候咨询员，上海财经大学证券期货学院副院长兼副教练，新疆财经大学金融系支教老师，上海财经大学金融学院副院长、常务副院长，上海财经大学金融学院副教练，现任上海财经大学商学院副院长。

　　监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司文艺道业务部客户主管、公司投行部项目司理，新疆邦际实业股份有限公司证券事宜代外，现任新疆邦际实业股份有限公司董事会秘书兼副总司理。

　　监事崔朋朋先生，中共党员，工商治理硕士，经济师，先后任职于山东智星筹划机总公司、中创软件、山东山大华特科技股份有限公司、将军控股有限公司。现任山东省邦有资产投资控股有限公司项目司理、副部长。

　　监事兰剑先生，法学硕士，讼师、注册司帐师，曾正在江苏淮安知源讼师事宜所、上海和华利盛讼师事宜所从事讼师任务，现为本公司讯息披露卖力人、合规审核部总监。

　　监事李丽小姐，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中邦工商银行济南分行、济南特出外语学校、山东中医药大学。2008年3月起插足本公司，现任公司归纳治理部副总监。

　　监事蔡鹏鹏小姐，本科，先后任职于北京疾乐之光商贸有限公司、北方之星数码技艺（北京）有限公司、道通资讯香港有限公司，2007年4月起插足本公司，现任公司机构理财部副总监。

　　副总司理：詹志令先生，大学本科，学士学位。1997年至2004年任职于邦泰君安证券从事证券营销治理任务；2004年至2005年任职于中银邦际证券，任业务部副总司理； 2005年至2009年任职于信诚基金治理有限公司，直销部副总监等职；2009年至2011年任职于天弘基金治理有限公司，任机构理财部总司理兼上海分公司总司理；2011年插足本公司，任机构理财部总监、总司理助理。2013年4月起任本公司副总司理。

　　副总司理：李杰先生，硕士咨询生。1994年至2003年任职于邦泰君安证券，从事行政治理、机构客户开垦等任务；2003年至2007年任职于兴安证券从事营销治理任务； 2007年至2011年任职于齐鲁证券，任业务部高级司理、总司理等职；2011年插足本公司，任归纳治理部总监、董事会秘书、总司理助理。2013年4月起任本公司副总司理。

　　督察长：李振伟先生，中共党员，大学本科，学士学位，高级经济师。1998年6月起从事证券囚系任务，先后任证监会济南证管办党委办公室、上市处主任科员，证监会济南证管办上市处、机构处副处长，证监会山东证监局机构处副处长、处长，本公司总司理、监事会主席等职。2012年4月起任本公司督察长。

　　朱颖，中邦科技大学硕士,2006年进入万家基金治理有限公司,承担行业领悟师,基金司理助理等职务。现任本基金基金司理、万家行业优选基金基金司理。

　　华光磊，经济学学士。2004年8月进入光大证券咨询所任务，于2008年得到新资产房地产行业最佳领悟师第三名（团队）；2008年12月插足光大证券资产治理总部； 2009年9月插足天弘基金，辨别承担咨询员、基金司理助理等职务；2011年5月插足万家基金，曾承担咨询总监助理职务。现任咨询总监职务、本基金司理、万家协调基金基金司理。

　　刘芳洁先生，万家基金治理有限公司总司理助理、权利投资总监、权利投资部总监（兼）万家协调基金基金司理

　　吴涛先生，量化投资部总监、万家180基金基金司理、万家中证盈余基金基金司理、万家中证创业滋长基金基金司理

　　朱虹小姐，固定收益部总监、万家稳重增利债券基金基金司理、万家恒利债券基金基金司理、万家添利分级债券基金基金司理、万家岁得利按期怒放债券基金基金司理、万家市政基金基金司理、万家城筑债基金基金司理

　　吴印先生，权利投资部副总监，万家行业优选股票基金（LOF）基金司理、万家精选股票基金基金司理

　　孙驰先生，固定收益部副总监、万家钱币基金基金司理、万家巩固收益债券基金基金司理、万家加强收益按期怒放债券基金基金司理、万家14天理财债券型证券投资基金基金司理

　　兴业银行股份有限公司建设于1988年，是邦务院和中邦群众银行接受建设的我邦首批股份制贸易银行之一，总部设于福筑省福州市，2007年2月5日正式正在上海证券往还所挂牌上市（股票代码：601166），注册本钱127.02亿元。

　　开业二十众年来，兴业银行永远争持“诚恳效劳，相伴滋长”的策划理念，努力于为客户供应通盘、优质、高效的金融效劳。截至2012年12月31日，兴业银行资产总额到达32,509.75亿元，归属于母公司股东权利1695.77亿元，不良贷款比率为0.43%，整年达成归属于母公司股东的净利润347.18亿元。正在英邦《银内行》杂志本月最新颁布的2013年环球银行1000强排名中，兴业银行按一级本钱排名第55位，按资产总额排名第50位。美邦《资产》杂志宣告的2013年《资产》宇宙500强排行榜，兴业银行入围并居榜单第428位。

　　兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设归纳治理处、运营治理处、审核监察处、墟市处、委托资产治理处、科技援助处、期货营业治理处、期货存管结算处、养老金治理中央等9个处室，共有员工100余人， 100%员器械有大学本科以上学历，营业岗亭职员均具有基金从业资历。

　　兴业银行股份有限公司于2005年4月26日博得基金托管资历。基金托管营业接受文号：证监基金字[2005]74号。截至2013年12月31日，兴业银行已托管怒放式基金22只——兴业趋向投资夹杂型证券投资基金（LOF）、长盛钱币墟市基金、光大保德信盈余股票型证券投资基金、兴业钱币墟市证券投资基金、兴业环球视野股票型证券投资基金、万家协调增加夹杂型证券投资基金、中欧新趋向股票型证券投资基金（LOF）、天弘永利债券型证券投资基金、万家双引擎活泼筑设夹杂型证券投资基金、天弘永订价钱滋长股票型证券投资基金、兴业有机增加活泼筑设夹杂型证券投资基金、中欧沪深300指数巩固型证券投资基金、民生加银内需增加股票型证券投资基金、兴全保本夹杂型证券投资基金、中邮策略新兴财富股票型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、银河沪深300滋长巩固指数分级证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、华安沪深300量化巩固证券投资基金、邦金通用鑫盈钱币墟市证券投资基金、易方达裕惠回报债券型证券投资基金，托管基金家当领域370.77亿元。

　　投资人能够通过本公司网上往还编制操持本基金的开户、认购、申购及赎回等营业,全体往还细则请参阅本公司网站布告。

　　除上述发售机构外，投资者亦可通过“上证基金通”操持本基金的上海证券往还所场内申购与赎回(基金简称：万家引擎；基金代码：519183)，通过具有基金代销营业资历并开通“上证基金通”营业的上交所会员均可操持本基金的场内申购与赎回。

　　基金治理人可凭据相闭功令原则的哀求，挑选其它相符哀求的机构代剃头售本基金，并实时布告。

　　室庐：北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层（邮编:100738）

　　办公地方：上海市浦东新区世纪大道100号上海全球金融中央50楼（邮编:200120）

　　本基金通过股票、债券的有用筑设，驾御价钱、滋长风致特点，精选个股，构制风致类资产组合。正在有用掌管危机的条件下，追求基金资产的络续稳重增值。

　　本基金的投资规模为具有优异滚动性的金融器械，征求邦内依法发行、上市的股票、债券、现金、短期金融器械、资产援助证券、权证及功令原则或中邦证监会应允基金投资的其他金融器械。

　　如功令原则或囚系机构自此应允基金投资的其它种类，基金治理人正在施行适合次第后，能够将其纳入投资规模。

　　本基金投资组合股产筑设比例为：股票资产占基金资产的30%—80%；债券、现金类资产以及中邦证监会应允基金投资的其他证券种类占基金资产的20%—70%，个中，现金或者到期日正在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%、权证占基金资产净值的0%—3%、资产援助证券占基金资产净值的0%-20%。

　　凭据将来功令原则或囚系机构闭系计谋的转变，本基金治理人正在施行适合次第后，能够相应调节上述投资比例并投资于功令原则或囚系机构应允投资的其他金融产物。

　　本基金凭据对宏观经济境况、经济增加前景及证券墟市生长情况的归纳领悟，连系对股票墟市完全估值程度、上市公司利润增加境况，债券墟市完全收益率弧线转折等归纳目标的领悟，造成对各大类资产收益危机程度的前瞻性预测，以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及中邦证监会应允基金投资的其他金融器械正在给定区间内的动态筑设。

　　本基金对宏观经济境况、经济增加前景领悟中的定量目标，要紧观察GDP及其增幅、住民消费价值指数、固定资产投资竣事境况及其增幅、钱币供应量M0、M1、M2等目标的转折；定性领悟成分要紧观察宏观经济趋向转折、宏观经济增加形式以及宏观经济计谋的转折及寄义。

　　本基金对质券墟市生长情况的领悟，要紧观察轨制性配置和改变、证券墟市计谋转折、插足主体转折、上市公司数目、质地和墟市估值转折。

　　本基金股票投资组合采用自下而上的政策，以量化目标领悟为根基，连系定性领悟，精选具有彰彰价钱、滋长风致特点且具备估值上风的股票，修筑投资组合，正在有用掌管危机的条件下，追求基金资产的络续稳重增值。下图是本基金股票组合修筑流程图：

　　本基金对A股墟市中的统统股票举办初选，以过滤掉彰彰不具备投资价钱的股票，征战本基金的根基股票库。初选过滤掉的股票要紧征求以下几类：

　　（2）滚动性差的股票（由公司投研团队凭据股票的往还量、换手率的咨询举办确定）；

　　本基金治理人愚弄汗青财政数据，通过价钱、滋长因子领悟，筹划根基股票库中每一上市公司的价钱、滋长风致目标，剔除同时不具备价钱、滋长风致特点的上市公司，修筑本基金的优选股票库。下图第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ象限组成本基金的优选股票库：

　　每年上市公司年报、半年报披露后，本基金治理人将凭据更新数据按上述1）、2）式样筹划该上市公司的风致特点。

　　上市公司因为根本面情况映现较大的蜕变,预期企业功绩会映现突发性增加,如：行业苏醒、财富计谋扶助、并购、重组、资产注入等境况。基金治理人凭据对该公司将来功绩增加的预期数值，按上述1）、2）式样筹划该股票的风致特点。

　　正在优选股票库的根基上，本基金通过对企业生长的外里部成分领悟、估值领悟，连系实地调研，修筑成焦点股票库。

　　5）技艺成分：具有技艺逐鹿上风，且具有络续性的技艺研发才能和进修才能，能够使企业所掌管的技艺连接地转化为新产物或新效劳，从而为企业滋长供应源源连接的动力；

　　凭据企业和行业的区别特征,挑选较适合的目标举办估值，这些目标征求但不限于市盈率(P／E)、PEG、企业价钱／息税前利润(EV／EBIT)、企业价钱／息税、折旧、摊销前利润(EV／EBITDA)、自正在现金流贴现(DCF)等。

　　基金司理通过对墟市估值程度的领悟，连系公司投研团队对行业景心胸、行业生长趋向的咨询，合理筑设价钱、滋长股票的权重。宽裕量度行业会合度、资产滚动性等众种成分对投资组合危机收益程度的影响，留心精选，修筑本基金的股票组合。

　　风致及估值程度，同时由危机掌管小组通过VAR领悟等技艺对投资组合进运动态危机评估。

　　筑设型基金中债券投资治理的方向是星散股票投资的墟市危机，维持投资组合安闲收益和宽裕滚动性，探求基金资产的持久增值。

　　利率转折是影响债券价值的最首要的成分，利率预期政策是本基金的根本投资政策。通过对宏观经济情景、财务与钱币计谋、金融囚系计谋、墟市机闭转折和资金供应等成分的领悟，定性领悟与定量领悟相连系，造成对将来利率走势的判决，并依此调节组合的限日和种类筑设。

　　正在利率转折宗旨判决的根基上，确定适合的久期掌管方向。正在预期利率完全上升时，缩短组合的均匀久期；正在预期利率完全降落时，拉长组合的均匀久期。

　　基准利率的转折对短中持久债券收益率的影响无数境况下并不是一律幅度的。凭据对债券墟市限日机闭转变特点的汗青领悟和现阶段限日机闭特点的领悟，连系墟市运转、持有人机闭、债券供求等成分，造成限日机闭筑设政策，对区别限日机闭的债券行使区别的交易政策。

　　区别类型的债券正在收益率、滚动性和信用危机上造成分别，有需要采用类属筑设政策，使债券组合股产筑设于区别的债券种类（邦债、企业债、金融债、可转债、央行单子、资产援助证券等），以及正在区别的墟市前进行筑设（往还所和银行间）。

　　本基金将连系信用领悟、滚动性领悟、税收领悟、墟市成员机闭等归纳成分来决计投资组合的类属筑设政策，正在保障滚动性和基金资产和平的条件下，追求收益的最大化。

　　正在全体操作中，本基金还将愚弄换券操作、放大操作等众种政策，提升组合的逾额收益。

　　套利政策征求跨墟市回购套利、跨墟市债券套利、连系远期的债券跨限日套利、可转债套利等。本基金宽裕愚弄墟市映现的时机，为持有人带来无危机或低危机的逾额利润。

　　可转债（含可诀别转债）是债券和丰富权证的夹杂体，兼具股性和债性，是可攻可守的投资种类。投资可转债需求更众的手段。正在牛市中，本基金更众地投资股性强的可转债；熊市中，本基金更众地琢磨债性强的可转债。同时连系可转债的条件，时期眷注赎回危机、回售时机、转股价或者下调带来的特地时机和溢价率为负时的套利时机。

　　本基金将权证的投资行动掌管投资危机和正在有用掌管危机前期下提升基金投资组合收益的辅助办法。本基金的权证投资政策征求：

　　1、凭据权证对应公司根本面咨询成效确定权证的合理估值，察觉墟市对股票权证的非理性订价；

　　2、正在产物订价时，要紧采用墟市公认的众种期权订价模子以及咨询职员对征求对应公司根本面等区别变量的预测对权证确定合理订价；

　　3、愚弄权证衍生器械的性情，本基金通过权证与证券的组合投资,来到达改正组合危机收益特点的宗旨；

　　4、本基金投资权证政策征求但不限于杠杆往还政策、看跌护卫组合政策、赚钱护卫政策、买入跨式投资政策等等。

　　本基金将亲热跟踪邦内各式金融衍分娩品的动向，一朝有新的产物推出墟市，将正在届时相应功令原则的框架内，订定相符本基金投资方向的投资政策，同时连系对金融衍分娩品的咨询，正在宽裕琢磨金融衍分娩品危机和收益特点的条件下,审慎举办投资。

　　本基金功绩对比基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×上证邦债指数收益率

　　本基金是夹杂型基金，危机高于钱币墟市基金和债券型基金，属于中高危机、中高预期收益的证券投资基金。

　　基金治理人的董事会及董事保障本讲述所载原料不存正在子虚记录、误导性陈述或宏大脱漏，并对其实质的的确性、凿凿性和无缺性承受个人及连带职守。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司凭据本基金合同轨则，于2014年1月15日复核了本讲述中的财政目标、净值展现和投资组合讲述等实质，保障复核实质不存正在子虚记录、误导性陈述或者宏大脱漏。

　　本投资组合讲述所载数据截至2013年9月30日，本讲述中所列财政数据未经审计。

　　6 讲述期末按公平价钱占基金资产净值比例巨细排名的前十名资产援助证券投资明细

　　本讲述期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存正在被囚系部分立案考查的,正在讲述编制日前一年内也不存正在受到公然责备、刑罚的境况。

　　（二）自基金合同生效此后基金份额净值的转变境况，并与同期功绩对比基准的转变的对比（2008年6月27日至2013年9月30日）

　　本基金于2008年6月27日建设，凭据基金合同轨则，基金合同生效后六个月内为筑仓期，筑仓期完成时，本基金各项资产筑设比例相符基金合同哀求。

　　（八）正在相闭轨则应允的条件下，本基金能够从基金家当入彀提发售效劳费，发售效劳费的全体计提本事、计提模范和付出式样正在相闭布告中载明；

　　上述基金用度由基金治理人正在功令轨则的规模内遵守公平的墟市价值确定，功令原则另有轨则时从其轨则。

　　正在平时境况下，基金治理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。筹划本事如下：H＝E×1.5%÷当年天数

　　基金治理费逐日计提，按月付出。由基金治理人向基金托管人发送基金治理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个任务日内从基金家当中一次性付出给基金治理人。若遇不行抗力以致无法守时付出的，顺延至近来可付出日付出。

　　正在平时境况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。筹划本事如下：

　　基金托管费逐日计提，按月付出。由基金治理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个任务日内从基金家当中一次性付出给基金托管人。若遇不行抗力以致无法守时付出的，顺延至近来可付出日付出。

　　注：赎回费的筹划中，1年指365个公历日。本基金赎回费总额的25%归入基金家当。

　　（一）本基金召募时候的讼师费、司帐师费和讯息披露用度以及其他用度不得从基金家当中列支。

　　（二）基金治理人和基金托管人因未施行或未齐备施行责任导致的用度付出或本基金家当的牺牲，以及管束与基金运作无闭的事项发作的用度等不列入基金用度。

　　（一）基金治理人和基金托管人能够磋商酌情调低基金治理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　　本基金运作进程中涉及的各征税主体，依照邦度相闭功令、原则的轨则施行征税责任。

　　本招募仿单依照《中华群众共和邦证券投资基金法》、《证券投资基金运作治理措施》、《证券投资基金发售治理措施》、《证券投资基金讯息披露治理措施》及其它相闭功令原则的哀求,对本基金2013年8月10日颁布的更新招募仿单实质举办了更新,并凭据本基金治理人正在本基金建设后对本基金推行的投资策划行为举办了实质增补和更新,要紧更新实质如下：

　　5、正在“八、基金份额的申购与赎回”一面，更新了按期定额投资谋略的效劳机构。6、正在“九、基金的投资”一面，增补了本基金近来一期（2013年第三季度）投资组合讲述实质。

　　8、补充了“二十三、其他应披露事项”一面，更新了本基金近来一次招募仿单更新此后的布告事项。

　　投资者查阅备查文献的式样：投资者可正在业务时分免费查阅，也可按工本费采办复印件。